Begrensende tap

Det er rett og slett ikke mulig for noen handelsmann - enten det er amatør, profesjonell eller hvor som helst i mellom - å unngå tap fullstendig. Den disiplinerte næringsdrivende er fullstendig klar over uunngåeligheten av å miste hardt opptjente overskudd, og er i stand til å akseptere tap uten følelsesmessig omveltning. Samtidig er det imidlertid systematiske metoder som du kan sikre at tap holdes på et minimum. La oss ta en titt på hvordan. (For mer innsikt, kan du lese Stop-Loss Order - Sørg for at du bruker den og begrense rekkevidden din med Stop Limit Orders. )

Tap-Limit Systems

Enhver næringsdrivende bør benytte et tapsgrense-system der han eller hun begrenser tap til en fast prosentandel av eiendeler, eller et fast prosentvis tap fra kapital ansatt i en enkelt handel. Tenk på et slikt system som en effektbryter på handelen. Etter at en viss prosentandel har gått tapt fra en handelskonto eller hovedstol som handles, kan det hende at næringsdrivende veldig stopper handel helt eller kan gå ut av den tapende posisjonen. Med dette systemet er å forlate en tapende stilling en følelsesløs avgjørelse som ikke påvirkes av håp om at markedet "helt sikkert vil snu et øyeblikk nå."

En tapsgrense på 2%

Et vanlig akseptabelt tap for ens tradingkonto er 2% av egenkapitalen i handelskontoen. Kapitalen i handelskontoen er risikokapitalen din, dvs. kapitalen du bruker (risiko) på en daglig basis for å prøve å skaffe fortjeneste for bedriften din.

Dette tapsgrense-systemet kan til og med implementeres før du går inn i en handel. Når du bestemmer deg for hvor mye av et bestemt handelsinstrument du vil kjøpe, vil du samtidig beregne hvor mye tap du kan få på den handelen uten å bryte regelen på 2%. Når du etablerer din stilling, vil du også plassere en stoppordre innen maksimalt 2% tap av den totale egenkapitalen på kontoen din. Selvfølgelig kan stoppet være alt fra 0% til 2% totaltap. Et lavere risikonivå er helt akseptabelt hvis den enkelte handel eller filosofi krever det.

Hver handelsmann har en annen reaksjon på 2% tommelfingerregelen. Mange handelsmenn synes at en 2% risikobegrensning er for liten, og at den kveler deres evne til å delta i mer risikofylte handelsbeslutninger med en større del av deres handelsregnskap. På den annen side synes de fleste fagpersoner at 2% er et latterlig høyt risikonivå og foretrekker at tap begrenses til rundt 0, 5% -0, 25% av porteføljene. Gitt, de profesjonelle ville naturlig nok være mer risikovillige enn de med mindre kontoer, da et tap på 2% på en stor portefølje er et ødeleggende slag. Uansett størrelse på kapitalen din, er det lurt å være konservativ i stedet for aggressiv når du først utvikler din handelsstrategi. (For relatert lesing, se Trailing-Stop-teknikker .)

Månedlig tapsgrense på 6%

I tillegg til å begrense tap fra individuelle handler, bør handelsmenn etablere en effektbryter som forhindrer omfattende samlede tap i løpet av en periode.

En generell regel for samlede månedlige tap er maksimalt 6% av porteføljen din. Så snart egenkapitalen din synker til 6% under der den ble registrert den siste dagen i forrige måned, slutte å handle! Ja, du hørte meg riktig. Når du har truffet 6% tapsgrensen, må du slutte å handle helt resten av måneden. Når din 6% effektbryter blir utløst, går du enda lenger og lukker alle de utestående stillingene dine og tilbringer resten av måneden på sidelinjen. Ta de resterende dagene i måneden for å omgruppere, analysere problemene, observere markedene og forbered deg på gjeninntreden når du er trygg på at du kan forhindre en lignende forekomst i den påfølgende måneden.

Hvordan går du i gang med å innføre 6% tapsbegrensende system? Du må beregne egenkapitalen hver dag. Dette inkluderer alle kontantene på handelskontoen din, kontantekvivalenter og den nåværende markedsverdien av alle åpne posisjoner på kontoen din. Sammenlign denne daglige totalen med din egenkapital på den siste handelsdagen i forrige måned, og hvis du nærmer deg 6% -grensen, forbered deg på å slutte å handle.

Ved å bruke en månedlig tapsgrense på 6%, kan den næringsdrivende ha tre åpne stillinger med potensial for 2% tap hver, eller seks åpne stillinger med potensial for 1% tap hver og så videre.

Gjøre nødvendige justeringer

Selvfølgelig betyr den flytende naturen til både 2% enkelthandelsgrense og 6% månedlig tapsgrense at du må kalibrere dine handelsposisjoner på nytt hver måned. Hvis du for eksempel går inn i en ny måned etter å ha oppnådd betydelig fortjeneste forrige måned, vil du justere stoppene og størrelsene på ordrene dine slik at ikke mer enn 2% av den nyberegnede totale egenkapitalen utsettes for en risiko for tap. Samtidig, når kontoen din stiger i verdi, vil 6% -regelen tillate deg å handle med større posisjoner den påfølgende måneden. Det motsatte er også sant: Hvis du taper penger i løpet av en måned, vil den mindre kapitalbasen neste måned sikre at handelsposisjonene dine er mindre.

Både 2% og 6% -regelen lar deg pyramide, eller legge til dine vinnende posisjoner når du er på rullering. Hvis posisjonen din løper inn på et positivt territorium, kan du flytte stoppet over breakeven og deretter kjøpe mer av det samme lageret - så lenge risikoen for den nye samlede posisjonen ikke er mer enn 2% av din egenkapital, og din totale kontorisiko er mindre enn 6%. Ved å legge til et pyramideringssystem i ligningen kan du utvide lønnsomme posisjoner uten absolutt ingen økning i risikotersklene.

Bunnlinjen

Reglene på 2% og 6% er sterkt anbefalt for alle næringsdrivende, spesielt de som er utsatt for følelsesmessige smerter ved opplevde tap. Hvis du er mer risikovillig, juster for all del prosenttapet til lavere tall enn 2% og 6%. Det anbefales imidlertid ikke at du øker tersklene. Proffene forvill seg sjelden over et slikt potensial for tap, så tenk deg om to ganger før du øker risikotersklene.