Collateralized gjeldsplikt kubisert (CDO-cubed)

Hva er en kollateralisert gjeldsplikt?

Collateralized gjeldsplikt kubisert (CDO-cubed) er en derivat sikkerhet som støttes av en sikkerhetsgyldighet kvadratert (CDO-kvadrat) tranche. En CDO-terning er et tredoblet derivat, det vil si et derivat av et derivat av et derivat - og det er derfor det har blitt kalt "derivater på steroider."

02:02

En grunning om sikkerhetsstillelse av gjeld (CDO)

Forstå CDO-Cubed

En sikkerhetsstillet gjeldsforpliktelse (CDO-cubed) er identisk med en vanlig CDO, bortsett fra eiendelene som sikrer forpliktelsen. I motsetning til en CDO, som er støttet av en gruppe obligasjoner, lån og andre kredittinstrumenter, er CDO-kuber støttet av CDO-kvadratiske trancher, som er derivater som støttes av en mengde obligasjoner, lån, verdipapirer med sikkerhet og annet kredittinstrumenter.

CDO-kuber lar bankene videreselge kredittrisikoen som de har tatt igjen, ved å pakke inn sine CDO-kvadrater på nytt. CDO-firkanter og CDO-terninger kan pakkes ut utallige ganger for å lage derivater som er ganske forskjellige fra den opprinnelige underliggende gjeldssikkerheten. Disse blir også referert til som CDO ^ n for å vise den ukjente dybden til noen av disse verdipapirene.

I motsetning til tradisjonelle derivater, som brukes til å sikre risiko eller gjøre gjeldende spill, er CDO-kuber en innovasjon som har gitt flere tusen nye investeringsmidler, og dekker hele spekteret av risiko og avkastning.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Collateralized gjeldsplikt kvadrat (CDO-Squared) En sikkerhetsstillet gjeldsplikt kvadratert er et spesialkjøretøy (SPV) med verdipapiriseringsutbetalinger støttet av CDO trancher. mer Hvordan syntetisk collateralized gjeldsforpliktelse (CDO) arbeid En syntetisk CDO er en form for sikkerhetsstillelse gjeldsplikt som investerer i credit default swaps eller andre ikke-cash eiendeler for å få eksponering for renten. mer Collateralized gjeldsforpliktelse (CDO) Collateralized gjeldsforpliktelser (CDO) er verdipapirer av investeringsgrad støttet av en mengde obligasjoner, lån og andre eiendeler. mer Er en skilt CDO en bra passform for porteføljen din? En skreddersydd CDO er et strukturert finansielt produkt - spesifikt en sikkerhetsplikt (CDO) - som en forhandler oppretter og tilpasser for en bestemt gruppe investorer, som deretter kjøper en pant (del) av den. I dag er det ofte kjent som en skreddersydd transjesjanse. mer Dødsobligasjon En dødsobligasjon er en sikkerhet som oppnås ved å slå sammen overførbare livsforsikringer, som deretter pakkes om til obligasjoner og selges til investorer. mer Collateralized Mortgage Obligation (CMO) En pantelån er en pantesikkerhet hvor hovedstøttene er organisert etter løpetid og risikonivå. mer Partnerkoblinger