Opphopning
Congestion er en markedssituasjon der etterspørselen etter å kjøpe en eiendel eller et handelsinstrument samsvares med selgerens tilbud. Dette resulterer i at prisen ikke beveger seg betydelig, noe som gjør at prisaksjonen konsolideres eller ser overbelastet ut. Congestion er en handelsrekkevidde eller sideveis prisbevegelse, som viser balansen mellom kjøpere og selgere.
Viktige takeaways
- Overbelastning oppstår når prisen er relativt stabil eller beveger seg sideveis som et resultat av at kjøpere og selgere møter hverandre med like styrke.
- Overbelastning slutter når enten kjøperne eller selgerne overmann den andre og prisen beveger seg ut av overbelastningsprisområdet, vanligvis på høyt volum.
- Overbelastning oppstår fordi det ikke er noen nye utviklinger i en eiendel, og derfor er kjøpere og selgere balansert. Eller handelsmenn og investorer kan fordøye et stort trekk før de bestemmer seg for hva de skal gjøre. Det kan også oppstå før en større nyhetsmelding ettersom handelsmenn venter på nyhetene.
Forstå kongestion
Congestion er en faktor for handel med tilbud og etterspørsel som påvirker likviditeten og handelsprisen på et verdipapir eller handelsinstrument. Congestion er et konsept som brukes av tekniske analytikere og tekniske handelsmenn.
Teknisk analyse er basert på mange forskjellige teorier, hvorav den ene er auksjonsteori. Auksjonsteori sier at det er et antall kjøpere og selgere i markedet til enhver tid, og prisen på en aksje (eller en hvilken som helst eiendel) avhenger av styrken til kjøperne og selgerne.
Hvis kjøperne er sterkere, går aksjekursen opp da kjøperne er villige til å betale en høyere pris. Hvis selgerne er sterkere, går aksjekursen ned og selgere selger til en lavere pris. Når det er en relativt lik balanse mellom tilbud og etterspørsel, vil prisen handle innen et stramt område med minimal volatilitet. Dette området blir referert til som et område med overbelastning av tekniske analytikere. Når prisen beveger seg sideveis, blir det også referert til som overbelastning.
Årsaker til overbelastning
Overbelastning kan oppstå fordi det ikke er noen vesentlig utvikling innen en eiendel, og derfor er kjøpere og selgere relativt balanserte, noe som holder prisen relativt stabil.
Overbelastning oppstår også i perioder med ubesluttsomhet. For eksempel kan prisen skyte opp, men begynn å bevege seg sideveis. Denne sidelengsperioden er forårsaket av at handelsmenn revurderer utsiktene til eiendelen og fordøyer det som nettopp skjedde. Denne typen overbelastning er ofte kortvarig, mens i det tidligere tilfellet kan overbelastning vare lenge uten katalysatorer for å øke kjøperens eller selgerens styrke.
Overbelastning oppstår også noen ganger før en større nyhetsmelding, ettersom de fleste investorer og handelsmenn venter på nyhetene og derfor beveger ikke prisen seg mye. For eksempel kan en aksje ha et stramt område (overbelastning) før en høyst forventet inntektsfrigjøring. Etter at inntektene er frigjort, vil prisen sannsynligvis bevege seg voldsomt ut av overbelastningsområdet.
Trading Congestion
I perioder med overbelastning vil vanligvis bare kortsiktige næringsdrivende forsøke å tjene penger under overbelastningen. Dette er fordi prisbevegelsene ofte er minimale, men gir nok bevegelse for at en dagshandler eller en kortsiktig svinghandler kan hage et potensielt overskudd.
Handelsvolumet har en tendens til å falle av den lengre overbelastningen varer. Dette er ikke alltid tilfelle, men er den generelle tendensen. Volumet har en tendens til å ta seg opp når overbelastningen er slutt. Overbelastningen er over når det er et utbrudd, typisk på større enn nylig volum, og prisen beveger seg utenfor overbelastningsområdet.
I løpet av en overbelastningsperiode vil prisen flytte mellom støtte og motstand. Når prisen bryter over motstand eller under støtte, indikerer det at kjøperne eller selgerne har overmannet henholdsvis den andre siden.
Noen investorer vil gå inn under overbelastning, forutsatt at aksjekursen vil fortsette å stige etter at lungene er over. Dette er mer sannsynlig å være tilfelle hvis prisen var i en opptur som førte inn i overbelastningsperioden.
Andre handelsmenn kan vente på at prisen bryter ut av overbelastningen før de går inn i en handel. De kan for eksempel kjøpe hvis prisen beveger seg ut av overbelastningsprisområdet på høyt volum. Eller de kan komme til å selge hvis prisen faller under overbelastningskursen på høyt volum.
Kortsiktige handelsmenn kan også prøve å dra fordel av overbelastningen ved å kjøpe nær støtte og selge eller kortslå nær motstand. De kan også visne utbrudd som har lite volum, forutsatt at utbruddet vil mislykkes og overbelastningen vil fortsette.
Eksempel på overbelastning i valutamarkedet
Forex-paret USD / CAD - som har en kurs som reflekterer hvor mange kanadiske dollar (CAD) det tar å kjøpe en amerikansk dollar (USD)) - har rygg-til-rygg-overbelastningsområder som vist i diagrammet nedenfor.
I april ble prisen bundet mellom 1, 33 og 1, 34. Det var mindre intraday-breakouts i dette området, men ingen lukkepriser utenfor området. Den 23. april økte prisen utenfor rekkevidden, men kom raskt inn i et annet overbelastningsområde. Dette viser kjøperes nøling da deres styrke raskt ble matchet av ivrige selgere.
På den neste store overbelastningen flyttet prisen seg opp og ut av overbelastningen, men mislyktes raskt og begynte å falle. Det er et falskt utbrudd. Prisen fortsatte under bunnen av det forrige trafikkområdet og fortsatte å falle.
To kortere trafikkstoppområder er også markert på kartet som små overbelastningsområder.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.