En nybegynnerguide for studielån

De fleste studenter trenger å låne penger for å gå på college med mindre de har foreldre som sparte alt som trengtes for undervisning. Få elever kan tjene nok til å betale undervisning samtidig som de er på skolen. Hvis de venter til de har spart nok til å finansiere en college-grad, kan det hende at de må vente til de er 30 år eller eldre for å begynne på skolen. I stedet søker studenter generelt lån for å betale for undervisning og andre levekostnader mens de er på skolen før de begynner å jobbe.

Studentene lurer kanskje på hvor mye det er rimelig gjeld å ta på seg som student. Generelt vil rådgivere anbefale at det maksimale gjeldsbeløpet en student skal vurdere er ikke mer enn forventet startlønn for første året. Ideelt sett bør de prøve å holde total gjeld til ikke mer enn halvparten av det første års begynnelseslønn.

Det betyr at hvis en student tror at startlønnen vil være $ 40.000, bør de prøve å ikke overstige 10.000 dollar per år i lån til en 4-årig grad. I dagens verden kan det være umulig hvis de tenker på en privatskole eller planlegger å gå på en statlig offentlig skole. Studieavgift og avgifter for en fireårig offentlig skole gjennomsnittlig koster $ 9000 per år, pluss ytterligere 1200 dollar for bøker og rekvisita. Legg til på rommet og bord på en skole i staten (hvis planen er å bo på skolen i stedet for hjemme) hopper kostnadene med nesten 10 000 dollar. Studieavgift og gebyr for en statlig høyskole i gjennomsnitt koster $ 22.958 per år pluss litt over $ 11.000 for rom, styre og bøker og rekvisita. Privatskoler gjennomsnittlig $ 31 000 for skolepenger og avgifter pluss rundt $ 12 500 for rom, kost og bøker og forsyninger.

Studentene kan minimere noen av disse kostnadene ved å få et stipend eller stipend eller ved å jobbe på campus. For mange studenter er lån imidlertid det eneste alternativet for å dekke et flertall av skolekostnadene. Låneprosessen er lang og komplisert, men å bryte den i trinn gjør den mer forståelig og gjennomførbar.

Trinn 1: FAFSA

Det første alle studenter må gjøre hvert år før de selv søker om studielån er å fylle ut gratis søknad om føderal studenthjelp (FAFSA). Denne søknaden kan fylles ut online på www.fafsa.ed.gov og er et krav for alle føderale studielån eller foreldrelån. Denne applikasjonen brukes også av skoler til å ta beslutninger om tilskudd og andre former for økonomisk støtte, for eksempel arbeidsstudie.

Trinn 2: Direkte subsidierte kontra direkte usubsidiserte studielån

Direkte lån er fra den føderale regjeringen og kan subsidieres eller unsubsidiseres. En students første håp er at de kan få så mye subsidierte studielånpenger som mulig. Fordelen med direkte subsidierte studielån er at det amerikanske utdanningsdepartementet vil betale all rente mens låntakeren fremdeles er student og i et visst antall måneder etter endt utdanning.

Hvis studenten får direkte usubsidiserte lån og ikke foretar rentebetalinger mens han er på skolen, bygger interessen seg opp som lånets rektor og øker beløpet de vil måtte betale tilbake. Økonomistøtteansvarlig på skolen vil fortelle deg om du kvalifiserer for subsidierte eller usubsidiserte lån basert på den økonomiske evalueringen av FAFSA-søknaden.

Trinn 3: Føderale studielån

Hvis en student kvalifiserer seg, er føderale studielån det beste alternativet. De kommer med fast rente og mildere tilbakebetalingsbetingelser, inkludert en gradert nedbetalingsplan som gjør at lånet kan betale mindre de første årene når de først begynner å jobbe og utvidede tilbakebetalingsplaner som lar dem betale i opptil 25 år. I tillegg er det inntektsbaserte tilbakebetalingsplaner med mulighet for tilgivelse etter 25 år og betal-som-du-tjener tilbakebetalingsplaner med mulighet for tilgivelse etter 20 år.

Føderale studielån er basert på FAFSA, som evaluerer både familie- og studentinntektsnivå. Etter å ha gjennomgått FAFSA, vil skolen gi deg beskjed om hvilke lån som du kvalifiserer for og om de vil bli subsidiert eller unsubsidised.

- Direkte Stafford-lån: Tilgjengelig for studenter og studenter, disse tilbyr de laveste kostnadene for lån. Hvorvidt lånet vil bli subsidiert vil være basert på studentens økonomiske situasjon eller ikke. Det er mulig å få et Stafford-lån som er delvis subsidiert og delvis ikke subsidiert. (For mer se Stafford Loans: Subsidised vs. Unsubsidized .)

- Federal Perkins Loan: Dette er behovsbaserte lån. Etter at studenten har fullført FAFSA, vil skolens økonomiske hjelpeansvarlige gi beskjed om de kvalifiserer seg. (Legg merke til at Kongressen i midten av september 2015 diskuterte om å legge ned dette programmet, som er på ett års forlengelse og planlagt å utløpe etter 30. september 2015.)

- Federal PLUS Loan: Dette er studielån tatt av studentens foreldre og gjort i foreldrenes navn. Studenter kan ta opp disse lånene i eget navn.

Trinn 4: Privat studielån

Hvis en student ikke kan få nok penger gjennom føderale studielånprogrammer, vil deres mest sannsynlige andre alternativ være å søke om et privat studielån. Generelt har disse lånene en høyere rente, og renten er variabel i stedet for fast. Disse lånene er heller ikke inkludert i de føderale tilbakebetalingsprogrammene hvis låntager har problemer med å betale dem tilbake etter at de er uteksaminert.

Noen privatskoler tilbyr lån gjennom et skolebasert tillitsfond. Hvis studenten planlegger å gå på en privatskole, vil lånevilkårene fra det skolebaserte tillitsfondet generelt være gunstigere enn fra en privat utlåner.

De fleste studenter søker om private lån hos en forelder eller annen medunderskriver som har god kredittvurdering. Dette gjør at de kan kvalifisere seg til lavere renter. (For mer, se Hvordan score et privat studielån og eldre: Før du co-signerer det studielånet .)

Trinn 5: Gå gjennom tilbudene dine og velg skolen din

Den økonomiske støttepakken en student tilbys kan være forskjellig fra alle skoler de søker til. Noen skoler tildeler ikke Perkins-lån. Noen skoler kan tilby mer bevilgnings- eller stipendpenger enn andre, noe som kan redusere mengden penger studenten trenger å låne.

Når en student får akseptbrev fra høyskoler med informasjon om økonomisk støttepakke som tilbys, utarbeider du et regneark med en kolonne for hver skole som inkluderer:

1. Stipend

2. Føderale studielån

3. Familieplanlagt bidrag, som inkluderer både kontantene studenten planlegger å bidra og beløpet familien planlegger å bidra med

4. Arbeidsstudie eller annen planlagt inntjening

5. Gap - hvor mye penger som fortsatt trengs etter å ha lagt sammen alle tilgjengelige penger for den skolen

Sammenlign tilbudene og bestem hvilken skole eleven ønsker å gå på. Studenter kan søke om private studielån for å fylle ethvert gap på skolen de velger, men tenk seg nøye om før de går nedover den glatte skråningen. Studentene kunne finne ut at de trenger å låne mer enn de har råd til å betale tilbake, og setter seg på veien mot økonomisk katastrofe.

Bunnlinjen

Elevene bør tenke nøye gjennom hvor mye de vil låne til skolen. De vil kanskje virkelig gå på en bestemt privatskole, men vil det være verdt det å sette deres økonomiske fremtid i fare? Generelt opplever finansrådgivere at folk som låner mer enn lønnen for det første året har vanskelig for å leve drømmene sine om å ha familie og kjøpe et hjem fordi studielånet deres er utover det de har råd. (For mer informasjon, se Topp studentlåneleverandører, en rask guide til hvordan FAFSA-lån fungerer og 5 måter for å få maksimal økonomisk støtte til studentene .)