Tap til marked
Mark-to-market tap er tap som genereres gjennom en regnskapsmessig oppføring i stedet for det faktiske salget av et verdipapir. Mark-to-market tap kan oppstå når finansielle instrumenter som holdes verdsettes til gjeldende markedsverdi. Hvis en verdipapir ble kjøpt til en viss pris og markedsprisen senere falt, ville innehaveren ha et urealisert tap, og å merke sikkerheten ned til den nye markedsprisen ville resultere i et merke-til-marked-tap. Mark-to-market-regnskap er en del av begrepet regnskapsføring av virkelig verdi som prøver å gi investorer mer oversiktlig og relevant informasjon.
01:41Mark-to-Market-regnskap
Mark-to-Market tap forklart
Marked til marked som et regnskapskonsept har blitt styrt av Financial Accounting Standards Board (FASB) via styrets ulike uttalelser: SFAS 115 - Regnskap for visse investeringer i gjeld og aksjepapirer; SFAS 130 - Rapportering av andre omfattende inntekter; SFAS 133 - Regnskap for derivater og sikringsaktiviteter; SFAS 155 - Regnskap for bestemte hybride finansielle instrumenter; og SFAS 157 - Måling av virkelig verdi. Det er den siste, som ble gitt ut i 2006, og som har mest oppmerksomhet fra revisorer og regnskapsførere, ettersom uttalelsen gir en definisjon av "virkelig verdi" og hvordan du måler den i samsvar med godkjente regnskapsprinsipper (GAAP).
Virkelig verdi tilsvarer i teorien dagens markedspris på en eiendel; i følge SFAS 157 er virkelig verdi av en eiendel (så vel som forpliktelse) "prisen som vil bli mottatt for å selge en eiendel eller betalt for å overføre en forpliktelse i en ordnet transaksjon mellom markedsdeltakere på målingstidspunktet." Slike eiendeler faller inn under nivå 1 i hierarkiet opprettet av FASB. Hvis markedsverdiene på verdipapirer i en portefølje faller, må mark-to-market-tap registreres selv om de ikke ble solgt. De gjeldende verdiene på måledato vil bli brukt til å merke verdipapirene.
Markedskrav til tap under kriser
Hensikten med mark-to-market-metodikken er å gi investorer et mer nøyaktig bilde av verdien av et selskaps eiendeler. I normale økonomiske tider følges regnskapsregelen rutinemessig uten problemer. Imidlertid, under dypet av finanskrisen i 2008-2009, kom mark-to-market-regnskap under fyring av banker, investeringsfond og andre finansinstitusjoner så vel som investorer som hadde en eierandel i disse enhetene fordi de ikke orket å ta dramatiske mark-to-market-tap i markeder som de anså som svært illikvide.
Banker og private equity-selskaper som i ulik grad ble beskyldt, var ekstremt motvillige til å markere eierandelene til markedet. De holdt ut så lenge de kunne, for det var i deres interesse å gjøre det (jobbene og kompensasjonen sto på spill), men til slutt måtte det regnes med milliarder dollar av subprime-eiendeler som de eide. De skapte dem, taklet dem og holdt det de ikke klarte å selge på bøkene sine. Bankenes merke-til-marked-tap utløste enestående økonomisk og økonomisk kaos.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.