Økonomiske indikatorer som påvirker det amerikanske aksjemarkedet

For investorer er det bare å undersøke et selskaps kontantstrømmer, salg, gjeldsbelastning og annen viktig statistikk kanskje ikke nok til å forstå firmaets utsikter og fremtid. Ulike påvirkninger utenfra har stor innvirkning på porteføljens avkastning - selv om ting går svømmer for aksjen din. Ulike økonomiske indikatorer og krefter kan og kan påvirke hvor bra porteføljen din presterer.

Selv om det ikke er nødvendig med en grad i økonomi, er det en viktig leksjon for investorer å forstå hvordan disse forskjellige økonomiske målingene påvirker investeringsavkastningen. Å ha kunnskap om disse grunnleggende konseptene kan bety forskjellen mellom store gevinster eller et heftig porteføljetap.

Bruttonasjonalprodukt (BNP)
Vanligvis brukt som et generelt mål for økonomisk helse for en nasjon, bruttonasjonalprodukt, eller BNP, kan være en stor innflytelse på investeringsavkastningen. I utgangspunktet er BNP den totale mengden tjenester og varer som produseres i et gitt lands grenser. Dette inkluderer alt privat og offentlig konsum, offentlige utgifter, investeringer og eksport minus import som skjer innenfor et definert territorium.

Som du forventer, har denne målingen av landets økonomiske helse en enorm effekt på avkastningen i aksjemarkedet. Enhver vesentlig endring i BNP opp eller ned har vanligvis en betydelig innvirkning på aksjemarkedets retning. For eksempel når en økonomi er sunn og vokser, forventes det at virksomheter rapporterer bedre inntjening og vekst. Det er klart, disse slags høyere overskudd tilfredsstiller investorer i alle striper og vil skyve dem inn i aksjer. Samtidig kan lavere BNP-målinger ha motsatt effekt på aksjekursene når virksomheter begynner å lide.

Et godt eksempel på dette var under den siste nedgangen. Da det amerikanske BNP falt og falt, falt brede aksjemarkedsindekser - som SPDR 500 S&P - til ti tiår.

Arbeidsledighetsgrad / jobberapport
En annen veldig sterk indikator som påvirker aksjemarkedene er arbeidsledigheten. I likhet med BNP, illustrerer sysselsettingsgraden utviklingen og styrken i økonomien. Jobbrapporten rapporteres månedlig av US Bureau of Labor Statistics og utgjør omtrent 80% av arbeiderne som produserer hele bruttonasjonalproduktet i USA. Statistikken brukes til å hjelpe regjeringspolitiske beslutningstakere og økonomer med å bestemme gjeldende tilstand i økonomien og i å forutsi fremtidig nivå av økonomisk aktivitet.

Investorer følger også dette tallet nøye. Jobbrapporten og arbeidsledigheten er viktige mål for en økonomis generelle helse. I hovedsak tilsvarer flere personer med jobber høyere økonomisk produksjon, detaljomsetning, sparing og bedriftens fortjeneste. Som sådan stiger eller faller aksjer generelt med gode eller dårlige sysselsettingsrapporter, ettersom investorer fordøyer de potensielle endringene i disse områdene.

Forbrukerpris / produsere prisindekser
Den kalde hånden med inflasjon kan også være en virkelig bjørn for porteføljeavkastningen. Både forbrukerprisindeksen (KPI) og produsentprisindeksen (PPI) måler prisendringene på varekurver. Forbrukerprisindeksen peker på den gjennomsnittlige endringen i prisen på forbruksvarer og tjenester i mer enn 200 forskjellige kategorier. Dataene inneholder priser på hus, energi, mat og medisinske varer som folk bruker til daglig, mens Produsentprisindeksen (PPI) sporer gjennomsnittsprisen på over 10.000 varer som bedriftene vil bruke for å transformere til ferdige varer.

For investorer kan perioder med høy forbruker- og produsentinflasjon stave dødsfallet for bedriftens fortjeneste. Høyere forbrukerpriser på grunnleggende varer kan bety at det ikke blir noen rester av penger til å kjøpe skjønnsmessige varer, som Starbucks lattes. Samtidig kan høyere PPI-tall forhindre at et firma utvider eller ansetter flere arbeidere, ettersom kostnadene for å produsere varer øker. Aksjemarkedet kan stige eller falle basert på signalene disse to indikatorene gir.

Detaljsalg
Til slutt, med detaljomsetning som utgjør opptil 70% av USAs BNP, er det månedlige målet for forbrukertillit og faktiske detaljhandelsdata av største betydning. Enhver periode med utvidede frafall i detaljutgifter - spesielt rundt sesongmessige høydepunkter, som jul - kan utløse en nedgang i økonomien ved å redusere skatteinntekter til regjeringen og tvinge selskaper til å redusere hodetellingen på grunn av synkende fortjeneste.

I tillegg er detaljhandelsrapporten en av de mest tidlige, ettersom den gir data som bare er noen uker gamle. Enkelte detaljhandelsselskaper gir ofte egne salgstall omtrent samme tid per måned, og dårlige rapporter fra disse selskapene kan utløse salgssalg over hele spekteret ettersom investorer frykter aksjetap.

Bunnlinjen
Det er langt mer innflytelse på aksjebeholdninger enn bare salg, inntjening og gjeldstiltak; ulike endringer i økonomien kan også påvirke porteføljer. Den smarte investoren vet å holde øye med alle indikatorer, økonomiske og ellers, som kan signalisere en endring i markedene. De forrige tiltakene er bare noen av de økonomiske dataene som kan brukes til å forme et makroøkonomisk bilde av økonomien.