Jumbo CD
En jumbo-CD er et innskuddsbevis (CD) som krever en høyere minimumsbalanseplikt enn det som trengs av tradisjonelle innskuddsbeviser. Til gjengjeld betaler jumbo-CDen en høyere renteavkastning. Innskuddsbevis er en type sparekonto som betaler fastrente i bytte for at innskytere lar sine midler ligge på kontoen til en spesifisert forfallstidspunkt.
Jumbo CD-er forklart
Tradisjonelle innskuddsbevis tilbyr vanligvis en høyere avkastningskurs (RoR) enn standard sparekontoer eller rentebærende kontrollkontoer. På samme måte vil jumbo-CDen betale en enda høyere hastighet enn tradisjonelle CD-er mottar. Jumbos mottar en høyere pris fordi de krever en større minimumsinvestering enn standard CD. De fleste jumbo-CD-er starter på $ 100 000, men finansinstitusjonen som tilbyr produktet kan ha noen produkter som har lavere inngangspunkter.
Jumbo CDer anses som risikofrie investeringer siden de er forsikret opp til $ 250 000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Credit Unions markedsfører også jumbo-CD-er, og disse midlene finner beskyttelse under National Credit Union Administration (NCUA).
Viktige takeaways
- En jumbo-CD er et depositumsertifikat (CD) med et minimumskrav på balanse på $ 100 000.
- Selv om Jumbo CD-er har høyere krav til minimumsbalanse enn tradisjonelle CD-er, betaler de til gjengjeld en høyere rente enn vanlige CD-er.
- Jumbo CD-er betaler investorer med en fast rente som bidrar til å stabilisere avkastningen i en investeringsportefølje ved delvis å motvirke markedsrisiko.
- Jumbo CD-er kan brukes som sikkerhet for lån.
Inntekter fra Jumbo CD-er
Investorer mottar premien - basert på fastrenten - som kompensasjon for at de ikke har tilgang til pengene sine i løpet av kontoens levetid. For eksempel kan en ettårs jumbo-CD som betaler 1, 5% rente kreve at midlene forblir låst inne på kontoen i ett år. Jumbo-CDer kan ha siktelengder så korte som noen få dager eller så lenge som et tiår. Imidlertid er standardområdet mellom tre måneder til fem år. Dessuten, jo lenger løpetid er, jo høyere er renten på de investerte midlene.
Ved forfall av CD-en returnerer finansinstitusjonen investorens hovedstol. Tidlig uttak kan være mulig, avhengig av vilkårene for det kjøpte produktet. Imidlertid vil investoren betale en straff for tidlig avslutning av kontrakten.
Hvordan investorer bruker Jumbo CD-er
Store institusjonelle investorer er den typiske kunden for jumbo-CDer. Disse store institusjonene inkluderer banker, noen store selskaper og pensjonsfond. Primært skyldes dette høye krav til minimumsbalanse. Disse kundene bruker jumbo-CD-er som et midlertidig investeringsmiddel siden noen utstedere har tenorer i så sju dager. Kortsiktig løpetid gjør det mulig for institusjonelle investorer og selskaper å tjene renter på ledige penger i korte perioder før de rullerer fondene til andre satsinger.
Annet enn å få betalt for å parkere midlene sine i disse produktene, bruker store investorer dem som instrumenter for å redusere porteføljens markedsrisikoeksponering. Markedsrisiko oppstår når prisene i aksjemarkedet svinger over tid. Som et resultat kan aksjeporteføljer tjene høy avkastning, men de kan også påføres store tap. Den jevne renten som er betalt på jumbo-CD-er, bidrar til å oppveie og redusere risikoen for negativ avkastning som kan skje fra å holde aksjer.
En virksomhet som søker et lån eller annen type finansiering fra en bank kan pantsette sin jumbo-CD som sikkerhet. Sikkerhet er en eiendel som en utlåner har som sikkerhet for et lån i tilfelle låntakeren faller bak eller misligholder lånebetalingene. Hvis låntaker misligholder rettidig innsending av betalinger, kan utlåner gripe sikkerhet for å få tilbake tap. Innskudsbevis som holdes på pensjonskontoer kan imidlertid ikke pantsettes som sikkerhet for lån.
Risiko og ulemper ved Jumbo CD-er
Selv om jumbo-CD-er har positive sider ved høyere priser og FDIC-beskyttelse, er det ulemper med å investere i dem. Historisk har jumbo-CDer betalt en mye høyere pris enn tradisjonelle CD-er og sparekontoer. Forskjellene mellom avkastningen har imidlertid blitt mindre de siste årene, noe som gjør en jumbo-CD til en mindre overbevisende investering.
Inflasjonsrisiko
Jumbo CD-er holder ikke vanligvis med inflasjonen - kjent som inflasjonsrisiko. Inflasjon er et mål på tempoet i stigende priser i økonomien. Hvis for eksempel inflasjonsraten i økonomien er 2%, og renten på CD-en er 2, 5%, tjener investoren bare 0, 5% i reelle termer. For å tjene en investering i en jumbo-CD, må investorer låse inn midlene sine for lengre sikt, noe som resulterer i en høyere rente.
Straff for tidlig uttak
Hvis innehaveren trenger disse midlene før Jumbo CD forfaller, ville uttak føre til en pålagt straff. Straffen kan være et gebyr som er vurdert av banken, ellers kan investoren miste renten til dags dato. Hver bank vil ha spesifikke regler og retningslinjer for tidlig uttak. Hvis det er sannsynlig at midlene kan være nødvendige før CD-en forfaller, kan det hende investorene er bedre å investere midlene på en konto som ikke har uttaksbegrensninger, for eksempel en høyrentesparekonto.
Renterisiko
En annen bekymring for jumbo CD-investorer er renterisiko. Denne risikoen kommer når dagens markedsrenter stiger over renten som tilbys av jumbo-CDen. Hvis rentene stiger mens investorene holder en Jumbo-CD, går de glipp av de høyere rentene hvis disse fondene kan investere andre steder.
Motsatt, hvis rentene faller i løpet av holdeperioden, ved forfall, kan det hende investoren ikke kan investere midlene på nytt til en rente som kan sammenlignes med CD-en. Denne faren er kjent som reinvesteringsrisiko. Selv om jumbo-CDer betaler en høyere pris ved begynnelsen sammenlignet med de andre produktene, må investorene veie fordeler og ulemper for å sikre at de ikke havner på lavere avkastning på lang sikt.
Pros
Jumbo CD-er tilbyr en jevn rente for lengden på holdperioden.
Jumbo CDer betaler vanligvis en høyere rente enn tradisjonelle CDer eller sparekontoer.
Den jevne renten som er betalt på Jumbo CD-er, kan delvis utligne porteføljens markedsrisiko for negativ avkastning fra å holde aksjer.
Jumbo CDer har en garanti på opptil $ 250 000 per konto fra FDIC eller NCUA.
Ulemper
Jumbo CD-er betaler lavere avkastning enn mange andre fastrenteinvesteringer som obligasjoner.
I et økende markedsrentemiljø har jumbo-CD-er renterisiko siden investorer kan ha en CD som betaler en lavere rente.
Jumbo-CD-er holder ikke vanligvis med inflasjonen, noe som betyr at prisene kan stige raskere enn CD-avkastningen.
Investorer kan ikke få tilgang til midlene sine i Jumbo CD-er før forfall uten å pådra seg en straff for tidlig uttak.
Jumbo CD-er kan ha høye krav til minimumsbalanse.
Ekte verdenseksempel på en Jumbo-CD
Wells Fargo Bank (WFC) er en forbrukerbank i USA som tilbyr mange typer CDer inkludert jumbo-CDer. Eksempler på jumboprisen per 13. april 2019 inkluderer:
- En seks måneders jumbo-CD med et minimum av $ 100 000 innskudd betaler 1, 15%.
- En ettårs jumbo-CD med et minimum $ 100 000 innskudd betaler 1, 25%.
Vær oppmerksom på at rentene som tilbys av banken kan endre seg når som helst for nye CD-er og kan være forskjellige avhengig av staten innskyteren ligger i.