Kraft Heinz Stock i fritt fall etter marerittkvartalet

Aksjer i The Kraft Heinz Company (KHC) ble knust over natten, og falt over 20% etter å ha savnet anslag for fjerde kvartal, avslørt en undersøkelse fra SEC om selskapets regnskapsmetoder og skåret det kvartalsvise utbyttet med 36%. Nyheten slo til som en slegge, og utløste et loddrett lysbilde som bar mer enn 10 poeng på under to timer. Aksjen legger ut nye lavinger foran fredagens åpningsklokke, og setter scenen for ytterligere ulemper i helgen.

Wall Street-analytikere forventet at inntjeningen før renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) ville vokse i fjerde kvartal, men matgiganten klarte ikke å levere, og rapporterte en nedgang på 13, 9% fra året før. Selskapet registrerte også et tap på 15, 4 milliarder dollar på merkevarene Kraft og Oscar Meyer, og la til en klesvaskliste over grunner til at detaljister og institusjonelle aksjonærer forlater skipet, alt på samme tid.

Selskapet akselererte gevinstveksten med aggressiv kostnadskutt etter 2015s fusjon på 49 milliarder dollar av lik, men satte den siste besparelsen fra den regnskapsmessige prosessen på slutten av 2017. De investerte stort i markedsføring og omdisponering for å gjenoppbygge veksten i 2018, men innsatsen har fått tilbake, med slappe resultater og regnskapsprosedyrer som har vekket den uvelkomne oppmerksomheten fra myndigheters regulatorer.

KHC langsiktig diagram (2012 - 2019)

Kraft Foods, Inc. spunnet av mat- og drikkevirksomhet til Mondelēz International, Inc. (MDLZ) og Kraft Foods Group i september 2012. Felleseier for denne enheten ble offentlig $ 35, 42 og lettet til et smalt handelsområde med støtte i nedre $ 30s og motstand i de øvre $ 30s. Det brøt ut i første kvartal 2013, og gikk inn i en trend som stoppet opp i de øverste $ 40sa noen måneder senere.

Rallyet gjorde liten fremgang over det motstandsnivået frem til 25. mars 2015, da Kraft-Heinz fusjonsmelding utløste et 15-punkts rallygap inn i de lave 70-tallet. Prisaksjonen svevde rundt dette nivået i mer enn ett år, og konsoliderte gevinster mens de ventet på godkjenninger fra myndighetene. Aksjen snudde høyere igjen i mai 2016, og skar et tobenet forskudd inn i februar 2017s høydepunkt på hele tiden til $ 97, 77.

Et tilbakeslag i september 2017 fullførte et dobbelt toppoppdeling, etterfulgt av storskala solgte bølger som endte innen seks poeng fra 2012-tilbudet i desember 2018. Aksjen handles under det lave foran fredagens åpne og kunne teste 2012's all-time low til $ 33, 81 i de kommende øktene. I mellomtiden traff den ukentlige stokastiske oscillatoren overkjøpsnivået foran nyhetene da den månedlige indikatoren gikk over i en kjøpesyklus. Denne konflikten støtter rask, men kortvarig ulempe, og antyder at nedgangen raskt vil ende.

KHC korttidsoversikt (2016 - 2019)

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling (balanse-volum) ga et høydepunkt hele tiden i juni 2016, mer enn syv måneder foran pris, og gikk inn i en aggressiv distribusjonsfase som nå har trengt gjennom størstedelen av den massive akkumuleringen som fulgte etter fusjonen i 2015 kunngjøring. Dette signaliserer engrossalg av institusjonelle investorer til tross for godt mottatte forretningsplaner og mange fjerdedeler av optimistisk kommentar. Dessverre vil aksjen nå legge til den ødeleggelsen, og dumpe denne volummålingen i en annen flerårs lav.

Aksjonærer som er fanget i krisen om natten, bør se prisaksjoner rundt handelsområdet publisert rett etter tilbudet i 2012. Dette er tøffere enn det høres ut fordi mange kartprogrammer begynner Kraft-dekning med fusjonen i 2015, og aksjen har allerede nådd et lavt tid på det tidspunktet. Motsatt starter handelsområdet på $ 38, 64 og slutter på et lavt tid under 34 dollar på langsiktige prishistorier, og tilbyr endelig støtte. Overvåkende har nedgangen nådd med to poeng av det lave med en time å gå før den ordinære økten.

Bunnlinjen

Kraft Heinz-aksjen har falt mer enn 25% etter et mareritt fjerde kvartal som kan undergrave langsiktige forretningsmessige mål og lønnsomhet. Gitt de ekstremt bastante tekniske utsiktene, bør dyppekjøpere og verdijegere stå til side til støvet legger seg.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på utgivelsestidspunktet.