Flere rådgivere blir uavhengige uten angrer

DIY er ikke bare for investorer - finansielle rådgivere går i økende grad den uavhengige ruten, og forvandler en næring som lenge er dominert av store meglerfirmaer og stålverk. Og det viser seg, rådgivere er glade for at de gjorde endringen. Mer enn 90% av respondentene i en undersøkelse av Schwab Advisor Services fra Charles Schwab rapporterer at de ikke har angrer på beslutningen om å gjøre det alene.

"Uavhengige rådgivere er veksthistorien for rådgivningsbransjen, " sa Jonathan Beatty, senior vice president, leder for salgs- og relasjonsledelse i Schwab Advisor Services. ”Vi vil fortsette å se fart fremskyndes etter hvert som flere rådgivere velger å gå over til den uavhengige modellen, trygge på kunnskapen om at det er en bedre måte å betjene kunder, samtidig som de også tilbyr muligheten til å bygge og vokse noe av deres eget. ”

Viktige takeaways

• Finansielle rådgivere har flere og flere muligheter til å stake det ut på egen hånd som uavhengig som en registrert investeringsrådgiver (RIA) i stedet for å være ansatt i et firma.
• Å være en RIA gir deg uavhengighet og fleksibilitet, og du trenger ikke å dele provisjonen din eller betale for skrivebordet på en megling.
• Det du mister er administrativ og salgs- og markedsstøtte, kontorlokaler, opplæring og økonomisk, regulatorisk og juridisk støtte fra større selskaper.
• Uavhengige RIA-er har imidlertid en tendens til å rapportere at de er lykkeligere og kan gi høyere inntekter.

Vekst i uavhengige rådgivende firmaer

Spol tilbake flere år, og de fleste økonomiske rådgivere var bundet til et større firma, det være seg en stor Wall Street-bank eller en regional megling. Men de siste årene har flere rådgivere gjort spranget til å bli uavhengige rådgivere med hjelp fra slike som Charles Schwab, som tilbyr handel, clearing og andre tjenester for å støtte den forretningsmodellen, og Dynasty Financial Partners, som gir formuesforvaltning og teknologiplattformer for utvalgte uavhengige finansrådgivningsfirmaer.

Med RIA-markedet forventet en sterk vekst i årene som kommer, har Schwab og noen av sine jevnaldrende inkludert Fidelity Investments og TD Ameritrade sett en oppsving i virksomheten mer nylig takket være en bølge av meglere som hopper skip fra slike som Merrill Lynch og Morgan Stanley, med mål om å få mer kontroll over sine egne bransjer. Endringer i tilsynsregelen har også ført til en økning i RIA-forretningsmodellen. Cerulli Associates, for eksempel, spår at RIA kan kontrollere flere eiendeler enn de største meglerhusene kombinert innen 2020.

RIA er lykkeligere, tjen mer penger

I sin uavhengige rådgiver Sophomore Study, utgitt i mars 2018, utpekte Schwab Advisor Services uavhengige økonomiske rådgivere og fant ut at av de som gjorde spranget, sa flertallet - mer enn 90% - at de ikke har noen angrer og ville ta den samme avgjørelsen alle over igjen. Dessuten sa de samme undersøkelsene at de er lykkeligere nå som de er uavhengige. Undersøkelsen fant at RIA har dratt fordel av ikke bare frihetens uavhengighet bringer, men også fra et inntektsperspektiv, og syv av ti sa at de har økt inntektene siden de ble uavhengige.

Mens 94% av meningsmålingene sa at å bli en RIA ble drevet av et ønske om å gjøre det som er riktig for kundene sine, signaliserte 73% at det var å bygge et bedre, langsiktig forhold til kundene. Det å "gjøre rett etter klientenes filosofi" ser ut til å lønne seg, i det minste med de som ble spurt av Schwab. Undersøkelsen fant at nær halvparten av rådgivere, eller 48%, mener å jobbe med en fiduciary er den viktigste fordelen for klienter, mens rådgivere sa at de har holdt gjennomsnittlig 87% av klientene etter å ha gått uavhengig.

Bør RIA fortsatt starte karrieren på meglerhus?

Å ta avgjørelsen om å handle komforten og beskyttelsen ved å jobbe for at et stort firma skal bli din egen bedriftseier kan være skremmende, men når økonomiske rådgivere en gang bestemte seg for å gjøre det, hvile de ikke på laurbærene. Schwab fant ut at to tredjedeler av rådgiverne sa at det tok under tre år å ta beslutningen om å gå over til en RIA-modell, og da de gjorde det, overgikk 90% av rådgiverne i løpet av et år. Ikke overraskende hadde de fleste rådgiverne i undersøkelsen startet i en bank eller meglerfirma med full service eller var ansatt hos nasjonal eller regional meglerforhandler før de gikk over til den uavhengige modellen.

Av de som startet i en bank eller megling, sa 33% at de valgte den veien for å få den nødvendige erfaringen. Og selv om denne karriereveien fremdeles er veldig vanlig blant nye rådgivere som nettopp kommer inn i formuesforvaltningsbransjen, ser Schwab Advisor Services og Dynasty Financial Partners et alternativ for unge rådgivere. Shirl Penney, Dynastys president og administrerende direktør, beskriver det å gå uavhengig som beslektet med å lære et fremmedspråk, og påpeker at rådgivere i økende grad ønsker å være uavhengige, men ikke alene.

Bunnlinjen

Å gå uavhengig har sine fordeler og ulemper. Det vil være opp til de voksende RIA-støttetjenestene i bransjen å vise nye formuesforvaltere at de kan finne uavhengig suksess i et støttende fellesskap av andre gründere.