Hvordan beskattes ETF-er? Hva du må vite

Det enkle å kjøpe og selge børshandlede fond (ETF), sammen med de lave transaksjonskostnadene, tilbyr investorer et effektivt porteføljeforbedrende verktøy. Skatteeffektivitet er en annen viktig del av appellen deres. Investorer må forstå skattemessige konsekvenser av ETF-er, slik at de kan være proaktive med strategiene sine.

Vi begynner med å utforske skattereglene som gjelder for ETF-er og unntakene du bør være klar over, og så vil vi vise deg noen pengesparende skattestrategier som kan hjelpe deg med å få en høy avkastning og slå markedet.

Skatter på ETF-er

ETF-er, nyter en gunstigere skattebehandling enn aksjefond på grunn av deres unike struktur. Verdipapirfond oppretter og innløser aksjer med naturlige transaksjoner som ikke regnes som salg. Som et resultat skaper de ikke skattepliktige hendelser. Når du selger en ETF, utløser imidlertid handelen en skattepliktig hendelse. Om det er en langsiktig eller kortsiktig kapitalgevinst eller -tap avhenger av hvor lang tid ETF ble holdt. I USA, for å få langsiktig kapitalgevinstbehandling, må du ha en ETF i mer enn ett år. Hvis du har sikkerheten i ett år eller mindre, vil den motta kortsiktig behandlingsgevinst.

Det er ikke alt undergang og mørke for aksjefondinvestorer. Den gode nyheten er at et verdipapirfonds generelt økte omsetning av aksjer skaper flere sjanser for at kapitalgevinster skal overføres til investorene, sammenlignet med ETF-ene med lavere omsetning.

Som med aksjer, med ETF-er, er du underlagt regler for vaskesalg hvis du selger en ETF for tap og deretter kjøper den tilbake innen 30 dager. Et vasksalg skjer når du selger eller handler en verdipapir med tap, og deretter innen 30 dager etter salget:

• Kjøp en vesentlig identisk ETF;
• Anskaffe en vesentlig identisk ETF i en fullt skattepliktig handel; eller
• Anskaffe en kontrakt eller opsjon til å kjøpe en vesentlig identisk ETF.

Hvis tapet ditt ble ikke tillatt på grunn av regler for vaskesalg, bør du legge det tillatte tapet til kostnadene for den nye ETF. Dette øker ditt grunnlag i den nye ETF. Denne justeringen utsetter tapsfradraget til disposisjonen for den nye ETF. Holdeperioden din for den nye ETF-en begynner samme dag som beholdningsperioden for ETF-en som ble solgt.

Mange ETF-er genererer utbytte fra aksjene de har. Vanlig (skattepliktig) utbytte er den vanligste typen utdeling fra et selskap. I henhold til skattemyndighetene kan du anta at utbytte du mottar på vanlig eller foretrukket aksje er et ordinært utbytte med mindre det betalende selskapet sier noe annet. Disse utbyttene beskattes når de betales av ETF.

Kvalifisert utbytte er underlagt den samme maksimale skattesatsen som gjelder for netto kapitalgevinster. ETF-leverandøren din skal fortelle deg om utbyttet som er utbetalt er ordinært eller kvalifisert.

Unntak - Valuta, futures og metaller

Som i omtrent alt, er det unntak fra de generelle skattereglene for ETF-er. En utmerket måte å tenke på disse unntakene er å kjenne skattereglene for sektoren. ETF-er som passer inn i visse sektorer, følger skattereglene for sektoren i stedet for de generelle skattereglene. Valutaer, futures og metaller er sektorene som mottar spesiell skattebehandling.

Valuta ETF

De fleste valutabehovsfond er i form av tilskuddsfond. Dette betyr at fortjenesten fra trusten skaper et skatteplikt for ETF-aksjonæren, som beskattes som ordinær inntekt. De mottar ingen spesiell behandling, for eksempel langsiktige kapitalgevinster, selv om du har ETF i flere år. Siden valutafond handler i valutapar antar skattemyndighetene at disse handlene finner sted over korte perioder.

Futures ETF-er

Disse fondene handler varer, aksjer, statsobligasjoner og valutaer. For eksempel investerer Invesco DB Agriculture ETF (DBA) i fremtidskontrakter med jordbruksvarene - mais, hvete, soyabønner og sukker - ikke de underliggende varene. Gevinst og tap på futures innen ETF blir skattemessig behandlet som 60% langsiktig og 40% kortsiktig, uavhengig av hvor lang tid ETF hadde kontraktene. Videre følger ETF-er som handler futures, merke-til-markedsregler ved årsslutt. Dette betyr at urealiserte gevinster på slutten av året beskattes som om de ble solgt. (Se: Moderniser porteføljen din med ETF Futures)

ETF-er av metaller

Hvis du handler eller investerer i gull, sølv eller platina bullion, anser skattemannen det som en "samleobjekt" for skatteformål. Det samme gjelder ETF-er som handler eller holder gull, sølv eller platina. Som en samleobjekt, hvis gevinsten din er kortsiktig, beskattes den som vanlig inntekt. Hvis gevinsten din er opptjent i mer enn ett år, beskattes du med en av to kursgevinstsatser, avhengig av skatteområdet. Dette betyr at du ikke kan dra nytte av normale skattemessige gevinstgevinst på investeringer i ETF-er som investerer i gull, sølv eller platina. ETF-leverandøren din vil informere deg om hva som anses som kortsiktig og hva som anses som langsiktige gevinster eller tap. (Se: The Gold Showdown: ETFs vs. Futures)

Skattestrategier ved bruk av ETF-er

ETF-er låner seg til effektive skatteplanleggingsstrategier, spesielt hvis du har en blanding av aksjer og ETF-er i porteføljen din. En vanlig strategi er å stenge stillinger som har tap før ettårsdagen deres. Du beholder da stillinger som har gevinst i mer enn ett år. På denne måten får gevinstene dine langsiktig kapitalgevinstbehandling, og senker skatteplikten din. Dette gjelder selvfølgelig både for aksjer og ETF-er.

I en annen situasjon kan det hende du eier en ETF i en sektor du tror vil prestere godt, men markedet har trukket alle sektorer ned og gitt deg et lite tap. Du er motvillig til å selge fordi du tror at sektoren vil gjenoppta og du kan gå glipp av gevinsten på grunn av vaskeromsregler. I dette tilfellet kan du selge gjeldende ETF og kjøpe en annen som bruker en lignende, men annen indeks. På denne måten har du fortsatt eksponering for den gunstige sektoren, men du kan ta tapet på den opprinnelige ETF for skatteformål.

ETF-er er et nyttig verktøy for skatteplanlegging ved årsskiftet. For eksempel eier du en samling av aksjer i materialer og helsetjenester sektorer med tap. Du tror imidlertid at disse sektorene er klare til å slå markedet i løpet av det neste året. Strategien er å selge aksjene med tap og deretter kjøpe sektor ETFer som Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) og Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV). På denne måten kan du ta kapitaltapet uten å miste eksponering for sektorene. (Se: Innhøsting av skattetap: Redusere investeringstap)

Bunnlinjen

Investorer som bruker ETF-er i porteføljene sine, kan legge til avkastningen hvis de forstår de skattemessige konsekvensene av ETF-ene. På grunn av deres unike egenskaper, tilbyr mange ETF-er investorer muligheter til å utsette skatter til de blir solgt, likt med å eie aksjer. Når du nærmer deg ettårsdagen for kjøpet ditt av fondet, bør du vurdere å selge de som har tap før deres første jubileum for å dra nytte av det kortsiktige kapitaltapet. På samme måte bør du vurdere å holde de ETF-ene med gevinster forbi sitt første jubileum for å dra nytte av de lavere langsiktige skattegradene på kapitalgevinster.

ETF-er som investerer i valutaer, metaller og futures, følger ikke de generelle skattereglene. Snarere, som en generell regel, følger de skattereglene for den underliggende eiendelen, som vanligvis resulterer i kortsiktig gevinstskattebehandling. Denne kunnskapen skal hjelpe investorer med deres skatteplanlegging.