Hvordan beregner du gjeld til egenkapitalandel?

Gjeld til egenkapital viser andelene av egenkapital og gjeld et selskap bruker for å finansiere eiendelene sine, og det signaliserer i hvilken grad eierandelen kan oppfylle forpliktelser overfor kreditorer, i tilfelle en virksomhet avtar.

Lav gjeldsgrad indikerer lavere finansieringsbeløp via gjeld via långivere, kontra finansiering via egenkapital via aksjonærer. Et høyere forhold indikerer at selskapet får mer av sin finansiering ved å låne penger, noe som utsetter selskapet for potensiell risiko hvis gjeldsnivået er for høyt. Enkelt sagt: jo mer et selskaps virksomhet er avhengig av lånte penger, jo større er risikoen for konkurs hvis virksomheten rammer tøffe tider. Dette skyldes at minimumsutbetalinger på lån fortsatt må betales - selv om et selskap ikke har tjent nok til å oppfylle sine forpliktelser. For et høyt utnyttet selskap kan vedvarende inntektsnedgang føre til økonomisk nød eller konkurs.

Viktige takeaways

• Gjeld til egenkapital viser andelen av egenkapital og gjeld et selskap bruker for å finansiere eiendelene sine og signaliserer i hvilken grad eierandelen kan oppfylle forpliktelser overfor kreditorer, i tilfelle virksomhetsnedgang.
• Jo mer selskapets virksomhet blir finansiert av lånte penger, desto større er risikoen for konkurs hvis virksomheten rammer tøffe tider.
• Gjeld kan også være nyttig for å lette et selskaps sunn utvidelse.

Gjeld til egenkapitalandel

Hvordan beregne gjeld til egenkapital:

For å beregne gjeld til egenkapital, dele et selskaps totale forpliktelser med det totale beløp på egenkapitalen som vist nedenfor.

Eksempel på gjeld til egenkapital

Apple Inc. (AAPL)

Vi kan se nedenfor at for regnskapsåret som ble avsluttet 2017 hadde Apple en samlet gjeld på 241 milliarder dollar (avrundet) og en samlet egenkapital på 134 milliarder dollar, ifølge deres 10K-uttalelse.

Ved å bruke formelen ovenfor kan gjeld-til-egenkapitalandel for AAPL beregnes som:

Gjeld til egenkapital = 241 000 000 dollar - $ 134 000 000 = 1, 80

Resultatet betyr at Apple hadde 1, 80 dollar gjeld for hver egenkapital. Men på egen hånd gir ikke forholdet investorene det fullstendige bildet. Det er viktig å sammenligne forholdet med andre lignende selskaper. For slutten av 2017 hadde for eksempel General Motors en gjelds- / egenkapitalandel på 5, 03 - langt høyere enn Apples. De to selskapene er imidlertid aktører i forskjellige bransjer. Og gitt kapitalutgiftene som trengs for å drive produksjonsanlegg rundt om i verden, er det fornuftig at GM har en høyere andel siden det sannsynligvis vil ha flere forpliktelser. Å sammenligne forholdstallene til selskapets bransjer gir et tydeligere bilde av hvordan selskapene presterer.

Gjeld til egenkapital for regnskapsåret som avsluttes 2017:

• General Motors Company (GM) = 5, 03
• Ford Motor Company (F) = 6, 37
• Apple Inc. (AAPL) = 1, 80
• Netflix Inc. (NFLX) = 4, 29
• Amazon.com, Inc. (AMZN) = 3, 73

Vi kan se over at GMs gjeld-til-egenkapitalandel på 5, 03, sammenlignet med Fords 6, 37, ikke er så høy som den var sammenlignet med Apples 1, 80 gjeld-til-egenkapitalandel. Når man sammenligner Apple med teknologiselskaper som Netflix og Amazon, blir det imidlertid klart at Apple bruker langt mindre gjeldsfinansiering enn de to selskapene. Det er selvfølgelig ikke å si at gjelds- og egenkapitalforholdene for Amazon og Netflix er for høye. Imidlertid kan antallet inspirere investorene til å ta en titt på selskapenes balanse for å avgjøre hvordan de bruker gjelden til drive inntjening.

Bunnlinjen

Gjeld til egenkapitalandel kan hjelpe investorene med å identifisere høyst sikrede selskaper som kan utgjøre risiko, under grove lapper. Investorer kan sammenligne et selskaps gjeld / egenkapitalandel mot bransjegjennomsnitt og andre lignende selskaper for å få en generell indikasjon på et selskaps egenkapitalforhold. Men ikke alle høye gjelds- og egenkapitalforhold signaliserer dårlig forretningsskikk. Faktisk kan gjeld katalysere utvidelsen av selskapets virksomhet og til slutt generere merinntekter for både virksomheten og dens aksjonærer.