Hvordan 401 (k) uttak fungerer når du er arbeidsledig

Hvis du befinner deg arbeidsledig og sparepengene dine er utilstrekkelige til å tidevende deg til du lander i en ny jobb, er det naturlig å tenke på om du kan dra på 401 (k) midlene. (Rask oppsummering: En 401 (k) -plan er en arbeidsgiver-sponset spareplan som gjør det mulig for ansatte å bidra med inntekter før skatt rettet mot å bygge et pensjonsegg-egg. Bidrag investeres ofte i verdipapirer, for eksempel aksjefond eller selskapets aksje., kan kapitalgevinster og utbytte vokse innenfor planen uten å bli beskattet. Normalt kan ikke penger tas ut fra en 401 (k) før kontohaveren fyller 59½ år. Uttak tatt fra kontoen før 59½ er underlagt 10 % straff, i tillegg til å bli beskattet med den ansattes ordinære inntektsskattesats. Etter det blir uttak - offisielt kjent som utdelinger - fra 401 (k) planer beskattet som ordinær inntekt.)

Arbeidsledighet presenterer en serie valg for et individ som eier en 401 (k). Først er det spørsmålet om å beholde kontoen hos den tidligere arbeidsgiveren eller rulle den over (eller direkte overføre den) til en individuell pensjonskonto (IRA). Riktig håndtert utgjør en IRA-overføring en naturoverføring, hvor en engangsbeløp fra en arbeidsgiver-sponset skatteutsatt konto blir flyttet til en individuell konto. Hvis retningslinjene for Internal Revenue Service (IRS) følges, regnes ikke overføringen som en skattepliktig hendelse.

Å ta dette trinnet kan gjøre det lettere å få tilgang til midlene: Mens du må betale skatt for uttaket, uansett hva, trenger du kanskje ikke betale 10% -straffen. Imidlertid vil du være underlagt reglene for motgangsuttak for IRA-er (se 9 straffefri IRA-uttak ). Blant tillatte anstrengelser for tilbaketrekning som ikke utsetter deg for straffen: uførhet og å måtte betale for helseforsikring eller høyere utgifter til utdanning. Selv om du ikke forlot det beste, kan du lese resten av denne artikkelen før du bestemmer deg for om du vil fortsette å rulle over 401 (k) til en IRA.

Alder 55-regelen

Hvis arbeidsløshet henger, står enkeltpersoner overfor et annet spørsmål: Hva skjer hvis de ikke har nådd 59 ½ og trenger å benytte seg av 401 (k) for å holde regninger betalt? Det er noen spesielle alternativer som kan hjelpe arbeidsledige arbeidere med å unngå ekstra straff og fremdeles få tilgang til 401 (k) penger.

Hvis du blir arbeidsledig i kalenderåret når du fyller 55 år (eller etter det), er det at du ikke trenger å vente til fylte 59½ for å få tilgang til 401 (k) pengene dine uten å måtte betale 10% -straffen. Hvis du fortsatt har andre 401 (k) penger hos en arbeidsgiver du forlot for lenge siden, vil du også få tilgang til disse midlene. Dette stemmer imidlertid ikke hvis du rullet over pengene til en IRA. For øvrig, i motsetning til med arbeidsledighet, spiller det ingen rolle om du ble permittert, sparket eller sa opp.

Betydelig like periodiske betalinger

Hva om du er under 55? Det er et annet alternativ for å få tak i distribusjoner uten å bli ilagt 10% -straff. Arbeidsledige kan motta det som betegnes som vesentlig like periodiske betalinger (SEPP) fra 401 (k) planer under IRS '72 (t) regel.

Betalingen må fordeles over en periode på minst fem år eller til den enkelte fyller 59½ år, avhengig av hva som er større. Det er tre forskjellige (kompliserte) metoder for å beregne distribusjoner under SEPP: nødvendig minimum distribusjon, amortisering og annuitisering. Ditt valg av distribusjonsmetode kan endres en gang etter et valg hvis inntektsbehovene endres. Når mottakeren når 59½, kan uttakene opphøre eller bli ratchet opp eller ned uten straff. Det er ingen ytterligere regler før nødvendig minimum distribusjonstid ved alder 70½.

Betalinger beregnes vanligvis basert på forventet levealder for kontoinnehaveren eller den samlede levealderen til plandeltakeren og hans mottakere. Distribusjoner kan tas med hvilken som helst frekvens i løpet av året så lenge uttak ikke overstiger den forhåndsberegnede årlige verdien. Hvis beløpet vilkårlig endres, blir 10% unntaksstraff bortfalt, og du må betale straffene.

Bankrate har en kalkulator som kan hjelpe deg med å estimere hva du vil trekke deg ut, men dette er en oppgave som krever hjelp av en finansiell rådgiver for å forsikre deg om at du gjør det riktig.

Du kan også ta ut penger fra en IRA ved å bruke SEPP-metoden. Diskuter den beste tilnærmingen med en rådgiver før du tar en endelig beslutning.

Uttak av herskaper

Noen 401 (k) planer gir mulighet for uttak av vanskeligheter basert på hva IRS-betingelsene "et øyeblikkelig og tungt økonomisk behov."

Omstendigheter som kvalifiserer i henhold til IRS-retningslinjer (hvis firmaets plan tillater det) inkluderer visse medisinske utgifter, kostnader for å kjøpe en hovedbolig, beløp som er nødvendige for å unngå utkastelse fra hovedboligen, og skolepenger eller utdanningsutgifter. Personer som mottar midler fra kvalifiserte pensjonskontoer må ha bevis på at behovet eksisterer.

Disse uttakene er bare tillatt etter at ikke-skattepliktige låneprivilegier er oppbrukt. Videre må distribusjonen ikke overstige behovsmengden. Hvis et sykehusopphold skaper et egenandel på $ 5000, må uttaket ikke overstige den medisinske utgiften. Imidlertid kan det totale uttaket økes til $ 5 500, noe som gir mulighet for et ekstra beløp for å dekke kostnadene for IRS-skatter eller straffer.

Behovet anses ikke for å være tungt og øyeblikkelig hvis andre ressurser, inkludert eiendeler eid av en ektefelle eller mindreårige barn, er tilgjengelige.

Hvis du vil ha mer informasjon om dette, kan du se Når en 401 (k) tilbaketrekking av vanskeligheter gir mening .

Bunnlinjen

Det er tydeligvis alt annet enn ideelt å benytte seg av pensjonsmidler før du faktisk blir pensjonist. Men noen ganger kan det være uunngåelig. Forsøk å følge med på hva du har brukt, og hvis du er i stand til å finne en annen jobb, gjør en spesiell innsats for å betale tilbake det du tok ut i den nye arbeidsgivers 401 (k) hvis det er en. Hvis du er 50 år eller eldre - eller når du fyller den alderen - sørg for å gi ytterligere "innhentingsbidrag" til 401 (k) og IRA. For skatteåret 2018 kan du betale ytterligere 6000 dollar per år til 401 (k) for et samlet bidrag på $ 24 500 og ytterligere 1 000 dollar for totalt 6 500 dollar til IRA.

For annen hjelp i løpet av denne vanskelige tiden, se Hvordan søke om arbeidsledighetsforsikring og hjelp! Arbeidsledighetsfordelene mine går tom.