Økonomisk tsunami
En økonomisk tsunami er et utbredt sett med økonomiske problemer forårsaket av en eneste betydelig hendelse. Nedstrøms effekter av økonomiske tsunamier spredte seg generelt til brede geografiske områder, flere industrisektorer eller begge deler.
Viktige takeaways
- En økonomisk tsunami er et utbredt sett med økonomiske problemer forårsaket av en eneste betydelig hendelse.
- Nedstrøms effekter av økonomiske tsunamier spredte seg generelt til brede geografiske områder, flere industrisektorer eller begge deler.
- Globalisering er en av hovedårsakene til at sjokkbølgene for en økonomisk nedtur i den ene delen av verden kan merkes på den andre siden av kloden.
Forståelse av økonomisk tsunami
Økonomiske tsunamier tar navnet sitt fra naturlige tsunamier, som er unormalt store bølger utløst av en forstyrrelse i havbunnen, for eksempel et jordskjelv. Den resulterende bølgen forårsaker utbredt ødeleggelse når den når bredden og oversvømmer lavtliggende kystområder.
På samme måte gir tsunamier økonomiske ødeleggende effekter utover det geografiske området eller industrisektoren der den utløsende hendelsen finner sted. Disse konsekvensene kan illustrere tidligere uoppdagede forbindelser mellom deler av verdensøkonomien som skaper en ringvirkning bare under ekstrem belastning.
Avhengig av alvorlighetsgraden av konsekvensene og mekanismen som de sprer seg, kan økonomiske tsunamier føre til nye reguleringer når markedene prøver å tilpasse seg for å dempe eller forhindre en fremtidig gjentakelse under lignende forhold.
Eksempel på en økonomisk tsunami
Den globale finanskrisen i 2008 er blant de mest utbredte nylige eksempler på en økonomisk tsunami. Subprime-lånemarkedet i USA fungerte som en utløsende faktor i dette tilfellet, med store investeringsbanker (IB) som feilberegnet risikomengden i visse sikkerhetsstillte gjeldsinstrumenter.
Uventet høye misligholdsrenter førte til store økonomiske tap i porteføljer med høy kredittrating, noe som utløste store tap for høyst sikrede investeringer gjort av finansinstitusjoner (FI) og hedgefond. Den resulterende likviditetskrisen spredte seg raskt utover subprime-lånemarkedet. Som svar overtok den amerikanske regjeringen sekundære pantemarkedsgiganter Fannie Mae og Freddie Mac, mens Lehman Brothers begjærte konkurs. Tap hos Bear Stearns og Merrill Lynch førte til oppkjøp av disse selskapene av henholdsvis JPMorgan Chase & Co. og Bank of America.
Utenlandske banker fikk også tap gjennom investeringer som ble påvirket av den økonomiske krisen. Islands banksektor led en nesten fullstendig kollaps etter subprime-krisen, og drev landets økonomi. I Storbritannia gikk den britiske regjeringen inn for å kausjonere banksektoren.
USA, Storbritannia og Island gjennomførte alle ulik grad av reguleringsreform etter krisen. Islands økonomi gjenoppfunnet seg i hovedsak for å stole mer på turisme enn på internasjonal bankvirksomhet. USA innførte en rekke reguleringskontroller gjennom Dodd-Frank Wall Street reform- og forbrukerbeskyttelsesloven fra 2010, samt lov om bolig- og økonomisk gjenoppretting fra 2008. Mange av disse forskriftene styrket tilsynet med boliglån. Storbritannias svar inkluderte innføringen av Financial Services Act i 2012.
Spesielle hensyn
Globalisering er en av hovedårsakene til at en økonomisk nedtur i den ene delen av verden kan merkes på den andre siden av kloden. Frihandelsavtaler (FTA) mellom forskjellige land har gitt mange fordeler for den globale økonomien. Blant dem har det gjort selskaper mer konkurransedyktige og bidratt til å senke prisene som forbrukerne betaler for forskjellige varer og tjenester.
Men det er noen advarsler. Den økte sammenkoblingen av nasjonale økonomier betyr at en økonomisk nedtur i ett land kan skape en dominoeffekt gjennom sine handelspartnere. Nasjoner er nå avhengige av hverandre for å holde seg flytende. Hvis økonomien til en viktig kjøper eller selger av varer og tjenester opplever turbulens, kan dette forventes å ha en knock-on-effekt, noe som påvirker eksport og import i andre land.
Trade Wars
Økende samtaler fra noen hold for å slappe av globaliseringen vekker også opp truslene om økonomiske tsunamier. Et eksempel på dette er handelskrigen mellom Kina og USA. Et bittert skille mellom verdens to største økonomier er å skade selskaper fra begge land, veie på aksjemarkeder, investeringer, arbeidsmarkedet og forbrukerutgifter. USAs eksport til Kina falt fra 64 milliarder dollar i de første seks månedene av 2018 til 51 milliarder dollar i første halvår av 2019. I følge Federal Reserve koster president Donald Trumps proteksjonistiske takster indirekte den gjennomsnittlige amerikanske husholdningen over 1000 dollar i året.
Andre land har også blitt fanget i brannen. Det internasjonale pengefondet (IMF) advarte om at USAs handelsspytt med Kina kan koste verdensøkonomien omtrent 700 milliarder dollar innen 2020.
De første seks månedene av 2019 var USAs største handelspartnere, i følgende rekkefølge: Mexico, Canada, Kina, Japan og Tyskland.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.