Investorandeler
Investorandeler er aksjefondsandeler strukturert for investering av individuelle investorer. Investorandeler blir ofte tilbudt i åpne aksjefond.
Å bryte ned investorandeler
Investorandeler er en aksjeklasse tilgjengelig for investeringer av enkeltinvestorer i åpne aksjefond. Ledelsesinvesteringsselskaper strukturerer aksjefond med flere aksjeklasser og gebyrnivåer. Investorandeler kan også forvaltes individuelt i et fokusert investeringsfond.
Andelsklasser
Enhver aksjeklasse som er tilgjengelig for investering av enkelte investorer, kan betraktes som en investorandel. Åpne aksjefond kan tilby et bredt spekter av aksjeklasser til forskjellige typer investorer. Aksjeklasser kan omfatte A-aksjer, B-aksjer, C-aksjer, R-aksjer for pensjonsinvestering, Z-aksjer for ansattes investering, institusjonelle aksjer for institusjonelle investorer og mer.
Siden åpne aksjefond er sammensatte investeringsstrukturer, blir alle aksjeklasseinvesteringene i fondet samlet og forvaltet av porteføljeforvalterne. Ledelsesselskaper strukturerer imidlertid hver aksjeklasse som tilbyr sine egne gebyrer og salgsmengder.
Gebyrer og provisjoner
Aksjeklasser for investorer har ofte de høyeste utgiftsforholdene. De er vanligvis strukturert med salgsmengder, også kjent som provisjonsavgift, som betales til mellommeglere for handler. Forvaltningsselskaper samarbeider med formidlere og distributører for å selge investorandeler. Disse partnerskapene er vanligvis det som driver avgifter og salgsmengder høyere for investorandeler sammenlignet med andre aksjeklasser i fondet.
Aksjeklasser for investorer som gjennomføres med fullservicemeglere vil vanligvis ha frontbelastning eller back-end salgsmengde. Salgsbelastningen for alle aksjeklasser er detaljert i fondets prospekt. Hver salgsbelastning er uttrykt som en prosentandel av investeringen. Salgsbelastning belastes investoren og er ikke en del av fondets utgifter. (Se også: ABCene til gjensidige fondsklasser .)
Investorklasseutgifter inkluderer ofte et gebyr på 12b-1. Denne avgiften blir betalt fra fondet til distribusjonsnettverket. 12b-1-avgiften gir kompensasjon til formidlere og distributører som støtter den samlede fordeling av fondet. Distribusjonspartnerskap er vanligst i aksjeklasser for investorer. Vanligvis inkluderer ikke andre andeler i fondet, som institusjonelle aksjer, pensjonsaksjer og Z-aksjer, omsetningsbelastninger.
Minimumsinvesteringer
Minsteinvestering er en annen faktor som skiller investorandeler fra institusjonelle aksjer og andre aksjer i fondet. Minimumsinvesteringer kan variere bredt for fond på forskjellige plattformer. De fleste klasser for investorer vil ha en investering på minimum 100 dollar, men den kan være så høy som 10 000 dollar. Institusjonelle aksjer kan ha minimum investeringer på 1 million dollar eller mer.
Aksjeklasseinvestering
Guggenheim Large Cap Value Fund gir et eksempel på et fond forvaltet med varierende aksjeklasser, gebyrer og minimumsinvesteringer. A- og klasse A-investorandeler inkluderer salgsmengder. Disse aksjene krever også 12b-1 gebyrer som øker den totale utgiftsgraden. Minimumsinvesteringen for A- og Klasse C-aksjene er $ 2500.
Til sammenligning krever de institusjonelle aksjene en investering på minimum 2 millioner dollar. Den institusjonelle andelsklassen krever ikke salgsmengde. Det betaler heller ingen 12b-1-utgifter.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.