Lån til biltittel: godt alternativ for raske kontanter?

Du trenger penger raskt, men hva hvis en dårlig kredittscore forhindrer deg i å få tilgang til tradisjonelle kortsiktige lån eller kredittlinjer? Å ta et biltittelån er en måte å få hendene på raske kontanter uten kredittsjekk og minimal inntektsbekreftelse. Dette kan høres ganske greit ut, men denne typen lån kan føre låntakere dypere inn i gjeld og i ekstreme tilfeller uten bil.
Slik fungerer biltittelån Hvis du skulle ta smykker eller andre verdisaker til en bonde, ville en ansatt bak disken vurdere varene dine og gi deg et lån basert på hva varene dine antas å være verdt. I dette tilfellet vil pantelånet gi deg penger og belaste renter. Hvis du ikke betaler tilbake pengene innen den avtalte tidsrammen, mister du varene dine. Dette ligner på hvordan et biltittelån fungerer. (For bakgrunnsavlesning, se Skal du betale dine verdisaker? )
I et biltittelån vurderer utlånsselskapet prisen på bilen din basert på engrosverdier og gir deg deretter et lån basert på hva det synes bilen din er verdt. Utlånsselskapet holder deretter fast på bilens tittel til lånet ditt er tilbakebetalt. Lånet er ikke det samme som da du kjøpte bilen. Dette lånet er et kortsiktig lån med en heftig rente; hvis du ikke betaler tilbake pengene innen en bestemt tidsramme - med renter - har du i hovedsak solgt bilen din til utlånsselskapet som standard.

Hvem kvalifiserer Fordi denne typen lån er basert på egenkapitalen du har bygget opp i bilen din, og med de fleste tittellånsselskaper, blir du pålagt å eie bilen direkte. Hvis du fortsatt skylder penger på billånet ditt, er bilens tittel fortsatt i hendene på banken, slik at du ikke kan bruke den som sikkerhet for et lån. Andre krav kan omfatte en minimumsalder, bevis på din bolig og bevis på inntekten.

Les det store og fine trykket Å kjøre bilen til tittelfirmaet for å få penger du trenger kan virke enkle nok, men før du gir dette lånet grønt lys, må du vite hva du lovlig forplikter deg til. Se etter følgende informasjon i kontrakten din:

• Hvordan renter beregnes og tidsperioden som renten beregnes for. For eksempel kan en rente på 3% virke OK til du leser videre og ser at den er 3% per måned, noe som tilsvarer 36% per år. Husk også at fordi långivere av biltittel er i en annen kategori enn kredittkortselskaper eller banker, er de ikke underlagt ukelovgivning, og kan derfor kreve høyere renter - mye høyere renter.
• Hva straffene er for sene innbetalinger eller manglende betaling. Kan en forsinket betaling føre til at bilen din blir tatt bort? Øker lånets rente eller vurderes tilleggsgebyr for forsinket betaling?
• Hva er avbøtningsreglene? Må du gjennomgå megling, eller kan du ta låneselskapet til retten hvis det blir nødvendig nede i veien?

Alternativ til biltittelån Som med alle lån er det viktig å vurdere hvilke andre alternativer du måtte ha for å skaffe deg pengene du trenger. Sammenlign rentene og bøtene på andre lånealternativer som kan være tilgjengelige for deg.

• Kredittkort: Hvis du trenger penger i en klype, må du sørge for å sammenligne satsen på kredittkortene dine med prisen på et biltittelån. Hvis kredittkortet ditt ikke har en høy nok grense for å dekke pengene du trenger, kan du ringe kredittkortselskapet ditt og be om en høyere grense. Jo bedre betalingshistorikk er med dem, jo ​​større er sjansen for at du øker kredittgrensen. Du vil fremdeles sørge for å sammenligne renten, som bør være lavere enn å låne med et biltittelån. (For å lære hvordan du vurderer renter for kredittkort, les Forstå kredittkortrenter .)
• Nødlån fra jobb: Bedriften din kan ha et nødlånsprogram tilgjengelig for å hjelpe ansatte med kortsiktig økonomisk binding. Programmer varierer fra arbeidsgiver til arbeidsgiver, men lånet kan være rentefritt eller ha en lav rente satt av arbeidsgiveren din. Vilkår for tilbakebetaling varierer også. Kontakt noen i bedriftens personalavdeling for å se om dette er en tjeneste som er tilgjengelig for deg.
• Betalingsutvidelser: Hvis du tenker på å låne penger på grunn av en nødsituasjon, for eksempel at du trenger penger til å betale verktøyregningen eller leie, kan du finne ut om betalingsmottakeren (ditt firma eller utleier) vil gi deg en betalingsforlengelse. En 30-dagers betalingsforlengelse på bruksregningen eller en fem-dagers forlengelse på leien din kan spare deg for å bruke heftig rente på et biltittelån. Hvis du mottar tillatelse til å betale leien sent (betalingsforlengelse), må du sørge for å få leieutvidelsen skriftlig slik at du ikke drar på jobb en dag og kommer hjem for å finne låsene som er fjernet. Og husk å spørre ledelsesselskapet i leiligheten din om hva du vil betale for sent, så du kan veie alternativene nøye.
• Personlig lån fra banken din: Bankene tilbyr personlige lån som er lavere enn rentetittelånene, men kanskje ikke bedre enn kredittkortrentene dine. Fordelen med et personlig lån i en bank er at du kan disiplinere deg selv til å betale tilbake det i en bestemt tidsramme, fordi det er et bestemt antall måneder der du må betale tilbake lånet.
• Lønningslån: Selv om lønningsdagslån også kan belaste høye renter, vil du ikke miste bilen din hvis du bryter kontrakten din gjennom forsinkelse eller manglende betaling. (For ytterligere lesing om lønningslån, se Lønningslån ikke betaler .)
• Pawning andre verdifulle: Hvis du planlegger å få et lån eller selge en verdifull eiendel for å få penger du trenger i en hast, kan det like gjerne være en eiendel du har råd til å risikere, for eksempel en gitar du ikke spiller lenger. eller smykker du aldri har på deg. På samme måte kan det hende du kan motta mer penger for varene dine hvis du er villig til å vente litt lenger, for eksempel ved å selge tingene dine via en online auksjon eller butikk på nettet, for eksempel eBay eller Amazon.

Bottom Line Bil tittellån er en måte å få penger når du trenger det på dobbelt, men de er ikke den eneste måten. Hvis du trenger penger raskt, kan du undersøke andre alternativer, for eksempel kredittkort, personlige lån, betalingsutvidelser, lønningsdagslån, nødlån på arbeidsplassen og selge ting du ikke bruker lenger.