Federal Home Loan Bank System - FHLB Definisjon
Hva er det føderale boliglånssystemet - FHLB?Federal Home Loan Bank (FHLB) System er en organisasjon opprettet av Federal Home Loan Bank Act fra 1932 for å øke mengden tilgjengelige midler til utlånsinstitusjoner som gir pantelån og lignende låneavtaler til enkeltpersoner. Dette systemet ble opprettet som svar på de økonomiske forholdene under den store depresjonen, som hadde svekket det amerikanske banksystemet.
Slik fungerer det føderale boliglånssystemet - FHLB
Federal Home Loan Bank System inkluderer følgende 11 banker:
- Federal Home Loan Bank of Atlanta
- Federal Home Loan Bank of Boston
- Federal Home Loan Bank of Chicago
- Federal Home Loan Bank of Cincinnati
- Federal Home Loan Bank of Dallas
- Federal Home Loan Bank of Des Moines
- Federal Home Loan Bank of Indianapolis
- Federal Home Loan Bank of New York
- Federal Home Loan Bank of Pittsburgh
- Federal Home Loan Bank of San Francisco
- Federal Home Loan Bank of Topeka
De føderale boliglånsbankene ble opprettet av regjeringen gjennom loven om føderal boliglån for å gi en ekstra kilde til støtte til utlån av eiendom til det amerikanske banksystemet. Disse bankene er fritatt for føderale og statlige skatter. Struktureringen av disse er detaljert i loven om føderal boliglån. Deres funksjoner i banksystemet skiller seg sterkt fra andre myndigheter opprettede enheter som Fannie Mae, Freddie Mac og Ginnie Mae. Deres fokuserte målsetning mot eiendomsmarkedet skiller dem også tydelig fra Federal Reserve-bankene. De føderale boliglånsbankene låner ut til medlemmer gjennom ulike boliginitiativsprogrammer og tilbyr også kontantforskudd.
Hvordan bruker banker det føderale boliglånssystemet - FHLB?
Federal Home Loan Banks er strukturert som privatkapitaliserte selskaper uten skattebetalerstøttet finansiering. Bankene bruker en medlemsstruktur som krever at medlemmene skal kjøpe private aksjer. Medlemmene inkluderer forskjellige typer finansinstitusjoner. Federal Housing Finance Agency er regjeringsbyrået som er tiltalt for tilsyn med FHLB. Det regulerer også kravene til FHLB-medlemskap, blant annet involvering i utlån til eiendommer.
For å sørge for større finansieringskapital utsteder de føderale boliglånbankene også rabattnotater og kortsiktig gjeld i kapitalmarkedene, kjent som konsoliderte forpliktelser. Gjeldsutstedelse fra en FHLB styres av FHLB Office of Finance. Office of Finance tilbyr utstedelsestjenester for alle 11 banker. Mens gjeld utstedes individuelt av hver bank i kapitalmarkedet, støttes den samlet av alle banker i systemet, noe som gir en investering med lavere risiko.
Utlån fra de føderale boliglånsbankene er finansiert fra egenkapital og gjeldsutstedelse. Medlemsbanker har tilgang til lavkostnadsfinansiering, som gjennomgås basert på bruksformålet. Et primært utlånsprodukt som er tilgjengelig for medlemsbanker er kontant forskuddlån. Forskudd er vanligvis tilgjengelig for medlemmene umiddelbart hvis de blir godkjent. Medlemsbanker har også fordelen av å forhandle om strukturen av kontantforskuddsbetingelser for å dekke deres spesifikke behov.
FHLB tilbyr også kreditt gjennom forskjellige programmer. Populære programmer inkluderer Affordable Housing-programmet, Community Investment Program, Mortgage Partnership Finance Program og Mortgage Purchase Program.