Regnskapsanalyse
Finansiell analyse er prosessen med å analysere et selskaps regnskap for beslutningsformål. Eksterne interessenter bruker den for å forstå en organisasjons generelle helse, samt for å evaluere økonomiske resultater og forretningsverdi. Interne bestanddeler bruker det som et overvåkingsverktøy for å styre økonomien.
01:28Regnskapsanalyse
Analyse av regnskap
Regnskapet til et selskap registrerer viktige økonomiske data om alle aspekter av en virksomhets aktiviteter. Som sådan kan de evalueres på grunnlag av fortid, nåværende og prosjektert ytelse.
Generelt er årsregnskap sentrert rundt godkjente regnskapsprinsipper (GAAP) i USA. Disse prinsippene krever at et selskap oppretter og opprettholder tre hovedregnskap: balansen, resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen. Offentlige selskaper har strengere standarder for rapportering av regnskap. Offentlige selskaper må følge GAAP-standarder som krever periodisering. Private selskaper har større fleksibilitet i utarbeidelsen av regnskapet og har også muligheten til å bruke periodisering eller kontantregnskap.
Flere teknikker er ofte brukt som en del av regnskapsanalysen. Tre av de viktigste teknikkene inkluderer horisontal analyse, vertikal analyse og forholdsanalyse. Horisontal analyse sammenligner data horisontalt ved å analysere verdier av ordrelinjer over to eller flere år. Vertikal analyse ser på de vertikale påvirkningene linjeposter har på andre deler av virksomheten og også virksomhetens proporsjoner. Forholdsanalyse bruker viktige forholdstall for å beregne statistiske sammenhenger.
Regnskap
Som nevnt er det tre hovedregnskap som hvert selskap oppretter og overvåker: balanse, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling. Selskaper bruker disse regnskapene for å styre driften av virksomheten sin, og også for å gi rapporteringsinnsyn til sine interessenter. Alle de tre utsagnene er sammenkoblet og skaper forskjellige syn på selskapets aktiviteter og resultater.
Balanse
Balansen er en rapport om et selskaps økonomiske verdi når det gjelder bokført verdi. Det er delt inn i tre deler for å inkludere et selskaps eiendeler, forpliktelser og egenkapital. Kortsiktige eiendeler som kontanter og kundefordringer kan fortelle mye om et virksomhets driftseffektivitet. Forpliktelser inkluderer kostnadsordninger og gjeldskapitalen den betaler seg. Egenkapital inkluderer detaljer om egenkapitalinvesteringer og balanseført resultat fra periodiske nettoinntekter. Balansen må balansere med eiendeler minus forpliktelser som tilsvarer egenkapitalen. Den resulterende eierandelen anses som selskapets bokførte verdi. Denne verdien er en viktig resultatmåling som øker eller synker med den økonomiske virksomheten til et selskap.
Resultatregnskap
Resultatregnskapet fordeler inntektene et selskap tjener mot utgiftene som er involvert i virksomheten for å gi en bunnlinje, netto inntekt eller tap. Resultatregnskapet er inndelt i tre deler som hjelper til med å analysere virksomhetens effektivitet på tre forskjellige punkter. Det begynner med inntekter og direkte kostnader forbundet med inntekter for å identifisere brutto fortjeneste. Deretter går den til driftsresultat som trekker fra indirekte utgifter som markedsføringskostnader, generelle kostnader og avskrivninger. Til slutt ender det med nettoresultat som trekker renter og skatter.
Grunnleggende analyse av resultatregnskapet innebærer vanligvis beregning av brutto fortjenestemargin, driftsmargin og netto fortjenestemargin som hver deler overskudd etter inntekt. Fortjenestemargin er med på å vise hvor selskapskostnadene er lave eller høye på forskjellige punkter av driften.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen gir en oversikt over selskapets kontantstrømmer fra driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter. Netto inntekt føres til kontantstrømoppstillingen hvor den er inkludert som den øverste posten for driftsaktiviteter. I likhet med tittelen inkluderer investeringsaktiviteter kontantstrømmer involvert i faste investeringer. Seksjonen for finansieringsaktiviteter inkluderer kontantstrøm fra både gjeld og egenkapitalfinansiering. Poenget viser hvor mye kontanter et selskap har tilgjengelig.
Gratis kontantstrøm og andre verdsettelseserklæringer
Bedrifter og analytikere bruker også gratis kontantstrømoppgaver og andre verdsettelseserklæringer for å analysere verdien av et selskap. Uttalelser om frie kontantstrømmer oppnår en netto nåverdi ved å neddiskontere den frie kontantstrømmen som et selskap anslås å generere over tid. Private selskaper kan føre en verdsettelseserklæring når de går mot potensielt offentlig offentliggjøring.
Viktige takeaways
- Regnskapsanalyse brukes av interne og eksterne interessenter for å evaluere forretningsresultater og verdi.
- Økonomisk regnskap krever at alle selskaper oppretter en balanse, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling som ligger til grunn for analyse av regnskap.
- Horisontal, vertikal og ratio-analyse er tre teknikker analytikere bruker når de analyserer regnskap.
Økonomisk ytelse
Regnskap opprettholdes av selskaper daglig og brukes internt for forretningsstyring. Generelt bruker både interne og eksterne interessenter de samme metodene for bedriftsfinansiering for å opprettholde forretningsaktiviteter og evaluere den samlede økonomiske ytelsen.
Når de gjør omfattende analyser av regnskapet, bruker analytikere vanligvis flere års data for å lette horisontal analyse. Hver finansregnskap blir også analysert med vertikal analyse for å forstå hvordan forskjellige kategorier av uttalelsen påvirker resultatene. Endelig forholdsanalyse kan brukes til å isolere noen resultatmålinger i hver uttalelse og også samle datapunkter på tvers av uttalelser samlet.
Nedenfor er en oversikt over noen av de vanligste forholdstallene:
Balanse: eiendelomsetning, hurtig ratio, fordringens omsetning, dager til salg, gjeld til eiendeler og gjeld til egenkapital
Resultatregnskap: brutto fortjenestemargin, driftsresultat margin, netto fortjenestemargin, skatteforhold effektivitet og rentedekning
Kontantstrøm: Kontanter og inntekter før renter, skatter, avskrivninger og avskrivninger (EBITDA). Disse beregningene kan vises per aksje.
Omfattende: Avkastning på eiendeler (ROA) og avkastning på egenkapital (ROE). Også DuPont-analyse.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.