Mandag Effekt
Mandag-effekten er en teori som sier at avkastningen på aksjemarkedet på mandager vil følge den rådende trenden fra forrige fredag. Derfor, hvis markedet var oppe på fredag, bør det fortsette gjennom helgen, og komme mandag, fortsette oppgangen. Mandag-effekten er også kjent som "helg-effekten."
Viktige takeaways
- Mandag-effekten viser til teorien om at avkastningen på mandag på aksjer følger den som foregående fredag.
- Det ble først rapportert av Frank Cross i en artikkel fra 1973 med tittelen "Oppførselen til aksjekurser på fredager og mandager."
Forstå mandagseffekten
Noen studier har vist en lignende korrelasjon, men ingen teori har klart å forklare eksistensen av mandagseffekten. Begrunnelsen eller årsaken til eksistensen av Mandag effekt er ikke godt forstått. Når det vurderes når det gjelder ukentlig handel på en gitt mandag, opplever aksjemarkedene imidlertid åpningsresultater som speiler fredagens avsluttende resultat.
Tenk for eksempel på at Dow Jones stenger på en fredag på 20 000, og den har klatret jevnlig i løpet av den siste timen med handel. I følge mandag-effekten, når Dow Jones åpnes igjen neste mandag morgen, vil den oppadgående ytelsen fortsette den første timen av handelen. Fra 20 000 kan Dow Jones stige i løpet av de tidlige handelstimene.
History of the Monday Effect
Frank Cross rapporterte først om avviket fra mandag-effekten i en artikkel fra 1973 med tittelen "Oppførselen til aksjekurser på fredager og mandager, " publisert i Financial Analysts Journal. I artikkelen demonstrerte han at gjennomsnittlig avkastning på fredager oversteg gjennomsnittlig avkastning på mandager, og at det er en forskjell i mønstrene for prisendring gjennom dagen. Det resulterer vanligvis i en tilbakevendende lav eller negativ gjennomsnittlig avkastning fra fredag til mandag i aksjemarkedet.
Noen teorier sier at mandagseffekten har mye å gjøre med tendensen til selskaper til å gi ut dårlige nyheter på en fredag, etter at markedene har stengt, som deretter deprimerer aksjekursene på mandag. Andre tror mandagseffekten kan tilskrives kortsalg, noe som vil påvirke aksjer med høye renter. Alternativt kan effekten ganske enkelt være et resultat av handelsmenns falming optimisme mellom fredag og mandag.
Helgens effekt har vært en bærebjelke anomali i aksjehandel i mange år. I følge en studie av Federal Reserve var det før 1987 en statistisk signifikant negativ avkastning i helgene. Imidlertid nevnte studien at denne negative avkastningen hadde forsvunnet i perioden mellom 1987 og 1998. Siden 1998 har volatiliteten i helgene økt igjen, og fenomenet mandagseffekt er fortsatt et mye omdiskutert tema.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.