5 ting å vite om aktivaallokering

Med tusenvis av aksjer, obligasjoner og aksjefond å velge mellom, kan det å velge riktige investeringer forvirre selv den mest erfarne investoren. Men hvis du ikke gjør det riktig, kan du undergrave din egen evne til å bygge rikdom og et reiregg til pensjon. Så hva er det beste du kan gjøre? I stedet for aksjeplukking, bør du begynne med å bestemme hvilken blanding av aksjer, obligasjoner og aksjefond du vil ha. Dette blir referert til som din aktivaallokering. I denne artikkelen tar vi en titt på allokering av fordeler, og fem av de viktigste tingene du trenger å vite om denne teknikken.

Viktige takeaways

• Kapitalfordeling prøver å balansere risiko ved å dele eiendeler mellom investeringskjøretøyer.
• Avveining av risiko-avkastning er kjernen i hva aktivaallokering handler om.
• Ikke legg all din tro på økonomiplanleggingsprogramvare og kartleggingsark.
• Kjenn dine mål.
• Tid lar deg dra nytte av sammensetning og tidsverdien av penger.

Hva er allokering av aktiva?

Asset allocation er en investeringsporteføljeteknikk som tar sikte på å balansere risiko ved å dele eiendeler mellom hovedkategorier som kontanter, obligasjoner, aksjer, eiendommer og derivater. Hver aktivaklasse har forskjellige avkastning og risiko, så hver vil oppføre seg annerledes over tid.

Mens en aktivakategori for eksempel øker i verdi, kan en annen redusere eller ikke øke like mye. Noen kritikere ser denne balansen som en oppskrift på middelmådig avkastning, men for de fleste investorer er det den beste beskyttelsen mot et stort tap dersom ting noen gang skulle gå galt i én investeringsklasse eller underklasse.

Konsensus blant de fleste økonomiske fagfolk er at formuesallokering er en av de viktigste beslutningene investorer tar. Med andre ord, valget av aksjer eller obligasjoner er sekundært for måten du fordeler eiendelene dine til aksjer med høy og lav risiko, til kortsiktige og langsiktige obligasjoner og til kontanter.

De fleste økonomiske fagfolk mener at allokering av eiendeler er en av de viktigste beslutningene investorer kan ta.

Det er ingen enkel formel som kan finne riktig allokering av eiendeler for hver enkelt person. Hvis det var tilfelle, ville vi absolutt ikke kunne forklare det i en artikkel. Vi kan imidlertid skissere fem punkter som vi føler er viktige når vi tenker på allokering av eiendeler.

1. Risiko kontra avkastning

Avveining av risiko-avkastning er kjernen i hva aktivaallokering handler om. Det er lett for alle å si at de vil ha høyest mulig avkastning, men bare å velge eiendeler med det høyeste potensialet - aksjer og derivater - er ikke svaret.

Krasjene i 1929, 1981, 1987, og de nyere fallene etter den globale finanskrisen mellom 2007 og 2009, er alle eksempler på tider da investering i bare aksjer med høyest potensiell avkastning ikke var den mest forsiktige handlingsplanen. Det er på tide å møte sannheten: Hvert år blir avkastningen din slått av en annen investor, verdipapirfond, pensjonsplan osv. Det som skiller grådige og avkastningssultne investorer fra vellykkede er evnen til å veie forholdet mellom risiko og avkastning .

Ja, investorer med en høyere risikotoleranse bør fordele mer penger til aksjer. Men hvis du ikke kan forbli investert gjennom kortsiktige svingninger i et bjørnemarked, bør du redusere eksponeringen for aksjer.

2. Programvare- og planleggingsark

Programvare for finansiell planlegging og kartleggingsark designet av finansielle rådgivere eller verdipapirforetak kan være fordelaktig, men stole aldri utelukkende på programvare eller en forhåndsbestemt plan. For eksempel er en gammel tommelfingerregel som noen rådgivere bruker for å bestemme andelen en person skal tildele aksjer, å trekke personens alder fra 100. Med andre ord, hvis du er 35 år, bør du sette 65% av pengene dine i aksjer og de resterende 35% i obligasjoner, eiendommer og kontanter. Nyere råd har skiftet til 110 eller til og med 120 minus din alder.

Men standard regneark tar noen ganger ikke hensyn til annen viktig informasjon, for eksempel om du er forelder, pensjonist eller ektefelle. Andre ganger er disse regnearkene basert på et sett enkle spørsmål som ikke fanger dine økonomiske mål.

Husk at finansinstitusjoner elsker å knytte deg til en standardplan ikke fordi det er best for deg, men fordi det er enkelt for dem. Tommelfingerregler og planleggerark kan gi folk en grov retningslinje, men ikke sett deg inn i det de forteller deg.

3. Kjenn dine mål

Vi har alle mål. Enten du ønsker å bygge et fett pensjonsfond, eier en yacht eller fritidshus, betale for utdannelsen til barnet ditt, eller bare sparer for en ny bil, bør du vurdere det i formuesfordelingsplanen. Alle disse målene må vurderes når du bestemmer riktig blanding.

Hvis du for eksempel planlegger å eie en pensjonistleilighet på stranden om 20 år, trenger du ikke å bekymre deg for kortsiktige svingninger i aksjemarkedet. Men hvis du har et barn som skal inn på høyskole om fem til seks år, kan det hende du må vippe formuesfordelingen til sikrere renteplasseringer. Og når du nærmer deg pensjonisttilværelsen, kan det være lurt å gå over til en høyere andel av renteinvesteringene til aksjebeholdning.

4. Tid er din beste venn

Det amerikanske arbeidsdepartementet har sagt at du hvert tiende år forsinker sparingen for pensjonering - eller et annet langsiktig mål - du må spare tre ganger så mye hver måned for å få tak.

Å ha tid lar deg ikke bare dra fordel av sammensetning og tidsverdien av penger, men det betyr også at du kan legge mer av porteføljen til investeringer i høyere risiko / avkastning, nemlig aksjer. Et par dårlige år i aksjemarkedet vil trolig dukke opp som ingenting mer enn en ubetydelig glipp 30 år fra nå.

5. Bare gjør det!

Når du har funnet den rette blandingen av aksjer, obligasjoner og andre investeringer, er det på tide å implementere det. Det første trinnet er å finne ut hvordan din nåværende portefølje brytes sammen.

Det er ganske greit å se prosentandelen av eiendeler i aksjer versus obligasjoner, men ikke glem å kategorisere hvilken type aksjer du eier — small, mid eller large cap. Du bør også kategorisere obligasjonene dine i henhold til løpetiden - kort, mellomlang eller langsiktig.

Verdipapirfond kan være mer problematisk. Fondets navn forteller ikke alltid hele historien. Du må grave dypere i prospektet for å finne ut hvor fondsandeler er investert.

Bunnlinjen

Det er ingen løsning for tildeling av eiendeler. Individuelle investorer krever individuelle løsninger. Videre, hvis en langsiktig horisont er noe du ikke har, ikke bekymre deg. Det er aldri for sent å komme i gang. Det er heller aldri for sent å gi din eksisterende portefølje et ansiktsløft. Kapitalfordeling er ikke en engangshendelse, det er en livslang prosess med progresjon og finjustering.