Pro Forma
Pro forma er et latinsk begrep som betyr "for formens skyld" eller "som et spørsmål om form." I en verden av regnskap og investering, refererer pro forma til en metode der firmaer beregner økonomiske resultater ved bruk av visse anslag eller antakelser, som pro forma regnskap.
En proformas resultatregnskap er vanligvis et finansregnskap som bruker pro forma-beregningsmetoden, ofte designet for å trekke potensielle investorers fokus til spesifikke tall når et selskap avgir en inntektsmelding. Bedrifter kan også utforme disse proforma-uttalelsene for å vurdere den potensielle inntjeningsverdien av en foreslått virksomhetsendring, for eksempel et oppkjøp eller en fusjon.
Viktige takeaways
- Pro forma-økonomi kan utstedes til publikum for å fremheve visse elementer for potensielle investorer, eller de kan brukes internt av ledelsen for forretningsavgjørelser.
- Pro forma-økonomi ignorerer effekten av engangsprodukter eller uvanlige poster, og presenteres derfor ikke i samsvar med godkjente regnskapsprinsipper (GAAP).
- Pro forma-økonomiske resultater bør bruke de mest konservative mulige estimater av inntekter og utgifter for ikke å villede investorer.
- SEC regulerer børsnoterte selskaper, og den har avklart at det er ulovlig og straffbart ved lov å villede investorer med pro forma-økonomi.
Pro Forma
Forstå Pro Forma
Investorer skal være klar over at et selskaps pro forma-regnskap kan inneholde tall eller beregninger som ikke er i samsvar med godta regnskapsprinsipper (GAAP). Noen ganger skiller pro forma-tall seg veldig fra de som genereres innenfor en GAAP-ramme, ettersom pro forma-resultater vil gjøre justeringer av GAAP-tall for å fremheve viktige aspekter av selskapets driftsresultat.
I finansregnskap refererer pro forma til en rapport over selskapets inntjening som ekskluderer uvanlige eller engangstransaksjoner. Ekskluderte utgifter kan inkludere synkende investeringsverdier, restruktureringskostnader og justeringer i selskapets balanse som fikser regnskapsmessige feil fra tidligere år.
I ledelsesregnskap utformer regnskapsførere regnskap utarbeidet i pro forma-metoden i forkant av en planlagt transaksjon som oppkjøp, fusjon, endring i kapitalstruktur eller en ny kapitalinvestering. Disse modellene spår det forventede resultatet av den foreslåtte transaksjonen, med vekt på estimerte nettoinntekter, kontantstrømmer og skatter. Ledere kan deretter ta beslutninger basert på potensielle fordeler og kostnader.
Pro Forma-eksempel
I dag er det flere steder hvor du kan finne en mal for kjeleplaten for å generere en pro forma-finansregnskap, for eksempel resultatregnskapet, inkludert Excel-regneark som automatisk vil fylle ut og beregne de riktige oppføringene basert på innspillene dine. Det kan likevel være lurt å vite hvordan du oppretter en proforma resultatregnskap for hånd.
- Trinn 1: Beregn de estimerte inntektsprognosene for bedriften din (dette kalles pro forma-prognoser). Bruk realistiske markedsforutsetninger og ikke bare tall som gjør at du eller investorene dine føler deg optimistiske. Gjør din undersøkelse og snakk med eksperter og regnskapsførere for å finne ut hva en normal årlig inntektsstrøm er, samt forutsetninger for akkumulering av eiendeler. Dine estimater bør være konservative.
- Trinn 2: Vurder dine samlede forpliktelser og kostnader. Forpliktelsene dine inkluderer lån og kredittlinjer. Kostnadene dine vil inkludere elementer som leiekostnader, verktøy, lønning til ansatte, forsikring, lisenser, tillatelser, materialer, avgifter, etc. Legg mye gjennom i hver utgift og hold estimatene dine realistiske.
- Trinn 3: For å opprette den første delen av proformaen din, bruker du inntektsprognosene fra trinn 1 og de totale kostnadene som finnes i trinn 2. Denne delen av pro forma-uttalelsen vil projisere fremtidige nettoinntekter (NI).
- Trinn 4: estimer kontantstrømmene. Denne delen av proforma-uttalelsen vil identifisere nettoeffekten på kontanter hvis den foreslåtte forretningsendringen blir implementert. Kontantstrømmen skiller seg fra nettoinntekt fordi, under periodisering, blir inntekter og utgifter innregnet før eller etter kontantskift.
Som et eksempel på en pro forma resultatregnskap er her et bilde av Tesla, Inc.s (NASDAQ: TSLA) ikke-reviderte proforma kondenserte og konsoliderte resultatregnskap for året som ble avsluttet 31. desember 2016.
Pro Formas historie
Pro forma-økonomien i USA vokste på slutten av 1990-tallet rundt dot-com-selskaper som brukte metoden for å få tap til å virke som fortjeneste, eller som et minimum, for å avsløre mye større gevinster enn antydet gjennom US GAAP-regnskapsmetoder. Den amerikanske verdipapir- og utvekslingskommisjonen (SEC) svarte med å kreve fast at børsnoterte selskaper i landet rapporterer og offentliggjør amerikanske GAAP-baserte økonomiske resultater. SEC avklarte også at den ville vurdere å bruke pro forma-resultater for å grovt misforstå GAAP-baserte resultater og villede investorer uredelig og straffbar ved lov.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.