Regler for rettferdig praksis
The Rules of Fair Practice er en adferdskode for amerikanske meglerhandlere som krever lojalitet og rettferdig omgang med kunder. Reglene for rettferdig praksis, utviklet av National Association of Securities Dealers og nå administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), gir detaljerte retningslinjer for hvordan meglere kan følge sitt oppdrag, som er å beskytte investorer og å opprettholde integriteten til marked. Reglene for rettferdig praksis, som setter og fremmer etiske standarder, er i tillegg til hele spekteret av juridiske krav som spesifisert i verdipapirlover.
Bryte ned regler for god praksis
Kort sagt krever regler for rettferdig praksis meglerforhandlere å behandle kunder rettferdig og rettferdig. I et bredt syn dekker regler for rettferdig praksis rettferdig omgang, lojalitetsplikt, opplysningsplikt og andre plikter megler og forhandlere utfører for sine kunder.
Regler for rettferdig praksis: forbudt oppførsel
Med sine regler for god praksis legger FINRA en rekke begrensninger for meglere og forhandlere. Meglere har for eksempel forbud mot å bruke informasjon hentet fra en selger for å anmode om salg fra andre kunder, med mindre selgeren eksplisitt godkjenner en slik handling. Reglene dekker også flere andre uetiske oppførsler, for eksempel churning, der en megler oppretter en overdreven mengde aktivitet på en klientkonto for å generere store provisjoner.
Reglene for rettferdig praksis omhandler også uredelig og villedende praksis. For eksempel er handel forbudt, som innebærer at en megler utfører handler for firmaets konto mens det fremdeles er utestående kundeordre, en forbudt praksis. I tillegg forbyr reglene meglere fra å handle på en kundekonto uten deres viten. Andre forbudte handlinger inkluderer:
- Å stille ytelsesgarantier, gjøre kortsiktige aksjefond eller bytte fra et fond til et annet uten grunn, eller personlig låne ut penger til en klient eller låne penger fra en klient.
- Å anbefale komplekse høyrisikoprodukter, som derivater, opsjoner og andre risikofylte verdipapirer til de vet at en kunde har råd til et betydelig tap.
- Feilrepresentere produkter, komme med anbefaling av tepper, selge utbytte eller utelate viktige fakta om et sikkerhets- eller investeringsprodukt.
For mer informasjon, se FINRAs informasjonsside om forbudt oppførsel.
Regler for rettferdig praksis: Straffer
Brudd på regler for god praksis kan føre til alvorlige straffer for meglere og forhandlere. Meglere og forhandlere kan for eksempel bli utsatt for bøter, sanksjoner, begrensninger for deres praksis, offentlig mistillit til deres oppførsel, tilbakekall av deres FINRA-medlemskap eller til og med et forbud mot tilknytning til andre FINRA-medlemmer. FINRA publiserer liste over månedlige og kvartalsvise liste over disiplinære tiltak iverksatt mot enkeltpersoner eller firmaer som bryter reglene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.