Definisjon av andelsklasse
En aksjeklasse er en betegnelse som brukes på en spesifisert type sikkerhet, for eksempel aksjefond eller aksjefond. Selskaper som har mer enn en klasse med felles aksjer, identifiserer vanligvis en gitt klasse med alfabetiske markører, for eksempel "A-aksjer" og "Klasse B" -andeler; disse har forskjellige rettigheter og privilegier. Verdipapirfond har også aksjeklasser, som har forskjellige salgskostnader, utgiftsforhold og minimumskrav til initial investering.
Som investor er det viktig å vite hvilken aksjeklasse du kjøper, det være seg en vanlig aksje i et offentlig selskap eller andeler i et aksjefond.
NØKKELFRAGG
- Aksjeklasse refererer til forskjellige typer aksjeselskaper eller aksjefond; de er utpekt med bokstav eller navn.
- Ulike klasser av selskapsandeler har ofte forskjellige privilegier, for eksempel stemmerett.
- Ulike klasser av aksjefondandeler har forskjellige gebyrer og utgifter.
Grunnleggende om selskapets andelsklasser
Ulike aksjeklasser innenfor samme enhet gir typisk forskjellige rettigheter til aksjonæren. For eksempel kan et offentlig selskap tilby to klasser av utestående aksjer: A-aksjer og klasse B-aksjer. Denne strukturen i to klasse avgjøres vanligvis når et selskap først offentliggjør og utsteder aksjer i det primære markedet.
For eksempel kan et privat selskap som foretar et børsnotering (IPO) velge å utstede A-aksjer til sine nye investorer, samtidig som de gir selskapets eksisterende interessenter B-aksjer. En slik dual-class struktur kan bli innført hvis de opprinnelige eierne av selskapet ønsket å selge størstedelen av sin eierandel i firmaet, men likevel beholde kontrollen og ta viktige beslutninger. I dette tilfellet ville B-aksjene vanligvis ha økt stemmeretten.
Google innførte en struktur med to aksjeklasser under sin omvandling til Alphabet Inc. i 2015. Selskapet utstedte en A-klasse-aksje med ticker GOOG og en C-klasse aksje med ticker GOOGL. Begge handler rundt samme prisnivå, men C-aksjene har ikke stemmerett. Selskapet utstedte også en B-andel, forbeholdt ledelse og andre kontrollerende parter.
Grunnleggende om aksjeklasser for gjensidig fond
Verdipapirfond tilbyr ofte flere aksjeklasser til investorer. Hver klasse investerer i den samme porteføljen av verdipapirer og har de samme investeringsmålene og policyene. Imidlertid er gebyrene og utgiftene forskjellige, noe som påvirker resultatene. Andre parametere, for eksempel initial investeringsbeløp, kan også variere.
Den vanligste aksjeklassen er A-aksjen, som har en frontbelastning, som skal betales ved kjøp eller på forhånd. Disse midlene kan virke kostbare i begynnelsen, men kan være rimeligere hvis de holdes på lang sikt. Disse salgsbeløpene på forhånd varierer fra 2% til 5, 75%, avhengig av type fond og kjøpt volum.
B-aksjeklassen er det motsatte av A-aksjen: Den har en back-end-belastning, en provisjon betalt når investoren selger den. Denne avgiften synker gradvis jo lenger du eier aksjefondet, og når til slutt null. B-aksjer har ofte retten til å konverteres til A-aksjer etter syv år.
C-andelsklassen tar en årlig avgift for fondets levetid på rundt 1%, kalt en nivåbelastning. Imidlertid har C-aksjer ofte en betinget utsatt salgskostnad som kan utløses hvis de selges innen ett år.
Både B- og C-aksjer har en tendens til å betale høyere utgiftsforhold, den årlige forvaltnings- og vedlikeholdsavgiften som er pålagt av fondet, enn A-aksjer gjør.
Institusjonelle andelsklasser
Det er flere andre aksjeklasser med aksjefond, med betegnelser som I, R, N, X og Y. Dette er det som kalles institusjonelle aksjer. Verdipapirfond gjør vanligvis disse klassene bare tilgjengelige for de med stor nettoverdi, vanligvis mer enn $ 1 million dollar, eller for institusjonelle investorer som kan gjøre syv-sifers innskudd. Imidlertid teller 401 (k) planer og andre arbeidsgiver-sponsede pensjonsplaner som slike institusjonelle investorer; ved å samle de ansattes bidrag, er planadministratoren i stand til å kvalifisere seg for denne aksjeklassen. Dette er svært ønskelig: Institusjonelle aksjer har vanligvis de laveste gebyrene og utgiftene for aksjeklasser for verdipapirfond. På grunn av de lave utgiftsforholdene gir institusjonelle andeler alltid den beste avkastningen.
For eksempel tilbyr investeringsselskapet Vanguard tre aksjeklasser. Investorandeler krever $ 1.000 til 3.000 innledende innskudd og har en gjennomsnittlig utgiftsgrad på .18%. Admiral-aksjer har minimum 3000 dollar, 50 000 dollar eller 100 000 dollar, men kostnadsgraden er i gjennomsnitt 0, 11%. Endelig begynner institusjonelle aksjer på $ 5 millioner, og deres gjennomsnittlige utgiftsgrad er 0, 05%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.