Under vann
Under vann er betegnelsen på en finansiell kontrakt eller eiendel som er mindre verdt enn den anslåtte verdien. Denne varen kan være et alternativ for kjøp uten penger der aksjen i dag handler over opsjonens anslagskurs. Mer ofte er imidlertid at begrepet brukes i forhold til et hus, eller en annen betydelig eiendel, som har et utestående pantelån eller lån på eiendelen som er et større beløp enn det eiendelen er verdt.
I begge tilfeller har innehaveren en eiendel uten egenverdi. Når det gjelder pantelån eller lån, skylder innehaveren av eiendelen mer enn eiendelen er verdt.
Under vann er også referert til som sidestykke.
Viktige takeaways
- Under vann betyr at en eiendel er tom for penger, en opsjon, men mer ofte refererer til å ha et lån på en eiendel som er større enn det eiendelen er verdt.
- En huseier er under vann hvis pantelånet er større enn det boligen er verdt.
- Undervannssituasjoner kan ofte, men ikke alltid, unngås ved å se etter gode tilbud og skape en sikkerhetsmargin mellom eiendelens verdi og lånebeløpet.
Forklare undervannslån
Under vann forklart
I option trading har en out-of-the-money (OTM) samtale en streikpris over dagens pris på den underliggende aksjen eller varen. Et OTM-putte har en streik under dagens pris på det underliggende. Hvis den underliggende eiendelen ikke kan bevege seg over samtalen eller under den utsatte streiken, vil alternativet utløpe verdiløst. Dette skjer fordi all verdien av et OTM-alternativ er avledet fra tidsverdien og potensialet for at det underliggende kan flytte penger. Imidlertid, hvis den ikke flytter ITM, forfaller all den tidsverdien, og etterlater opsjonseieren en verdiløs eiendel.
Næringsdrivende bruker OTM-opsjoner når de tror den underliggende eiendelen til slutt vil bevege seg i ønsket retning.
Mer ofte betyr under vann å eie en eiendel som er mindre verdt enn et utestående lån på den eiendelen. Dette kan skje i en marginhandelskonto, der en næringsdrivende eier en aksje på gearing, men selskapet (aksjen) erklærer konkurs og aksjebeholdningene dekker ikke lenger marginen eller lånet megleren ga til å kjøpe aksjen i utgangspunktet. Kontoen er under vann, og investoren må finne midler et annet sted for å betale tilbake pengene (lånet) de tapte i aksjemarkedet. Dette kalles en marginrop.
Hvis en ny bil er kjøpt med et lån, resulterer kjøpet nesten umiddelbart i at kjøperen er under vann fordi bilen vil svekkes umiddelbart når den er kjørt av partiet, mens lånet vil bli nedbetalt langsomt over år. Etter hvert, etter hvert som flere betalinger er utført, og bilen svekkes med en lavere hastighet, vil bilen være tilbake over vannet. Om ti år er for eksempel lånet betalt, men eieren kan sannsynligvis selge bilen for noen tusenlapper, avhengig av kjøretøyets merke og helse.
Underwater Real Estate
I eiendommer refererer undervannsoperasjoner til situasjonen der et hus eller annen eiendom er mindre verdt enn pengene du skylder på lånet. Denne dårlige verdien gir problemer både for huseier og pantelager. Hvis huseieren trenger å flytte, vil salget av boligen ikke produsere tilstrekkelig med penger til å betale pantelageren, selv før eventuelle transaksjonsgebyrer. I dette tilfellet må huseieren finne ytterligere midler eller inngå et kort salg med en tredjepart. Denne typen problemer fører igjen til juridiske kamper og mulige vanskeligheter for veien for både den opprinnelige huseieren og tredjepart.
Mens et kort salg kompliserer prosessen der den opprinnelige långiveren gjenvinner pengene sine, dukket det opp et mer betydelig problem med boliglån etter boligboblen i 2006 og bysten i 2007. Huseiere som skyldte mer enn hjemmets verdi stille gikk bort fra investeringene. Dette resulterte i mislighold av pantelån, slik at utlånsbankene hadde tap og de ekstra kostnadene med å avvikle sine ervervede hjem.
Tips for å unngå å være under vann
Å være under vann på et lån er ikke alltid en fryktelig ting. Så lenge betalinger er betalt, blir lånet betalt ned, og situasjonen under vann kan ende opp som midlertidig. Når det er sagt, kan undervannssituasjoner for det meste unngås ved å se etter en sikkerhetsmargin når det gjelder eiendelen som blir kjøpt og lånebeløpet.
Å få en god avtale på et hus eller en bil, der verdien av eiendelen kan selges for mer enn det som betales (gitt litt tid) vil bety at lånebeløpet er mindre og det er en større buffer mellom eiendelens verdi og lånet beløp. Dette betyr at eiendelen må falle i verdi mer for å være under vann. Sammenlign det med et par som betaler for mye for et hus og betaler $ 300 000 i en anbudskrig for et hus som egentlig bare er verdt $ 280 000. Avhengig av hvor mye de legger ned, kan de være under vann umiddelbart, eller hvis boligprisene faller, kan de være under vann i løpet av kort tid.
Manglende betalinger eller påløper tilleggsavgift for brudd på lånevilkårene kan øke lånebeløpet raskt. Dette kan føre til at et lån beveger seg under vann, eller dypere under vann. Långivere er ofte villige til å jobbe løsninger med låntakere hvis den økonomiske kampen er kortsiktig, ettersom långiveren ikke ønsker å måtte gjennomgå kampen om å selge en undervannsfordel for bare delvis å betale tilbake et lån med tap.
Hvis du håndterer økonomiske problemer, må du snakke med en finansiell planlegger, gjeldsrådgiver og / eller utlåner for å hjelpe deg med å finne en løsning før problemet blir verre.
Eksempel på å være under vann på et pantelån
Anta at en person ser et hus de liker oppført til $ 400 000. De har $ 40 000 for en nedbetaling, eller 10%. Ikke inkludert andre gebyrer og boliglånsforsikring, noe som vil bety at noe av nedbetalingen ikke vil gå til prinsippet, for enkelhets skyld antar at kjøperen får et lån for $ 360.000.
Ved å bruke pantelån og forskuddsbetaling kjøper kjøperen for huset. Flere måneder etter kjøpet legger de merke til at lignende hus i området selger for betydelig mindre enn $ 400 000. Lignende hjem, kalt sammenlignbare, selger for $ 350 000. Låneverdien på $ 360 000 har bare falt trinnvis til $ 359 000 fordi mye av de innledende utbetalingene går til renter og ikke til prinsipp, men huset er bare verdt $ 350 000. Hvis huset ble solgt, kunne det ikke betale ned lånet. Dette omtales som å være under vann eller opp ned.
Hvis boligmarkedet stabiliseres, vil lånet til slutt bli nedbetalt og eiendomslånet ikke lenger være under vann. Å være under vann en liten mengde, eller for en kort periode, er ikke et stort problem. Å være under vann lenge og med store beløp indikerer dårlig kjøp, dårlig timing eller dårlige markedsforhold. Eventuelt alle tre.
Huset kan være under vann av flere årsaker. Muligens betalte hjemmekjøperen i utgangspunktet. Huset har kanskje bare vært verdt 350 000 dollar hele tiden, men selgeren spurte mer, og kjøperen var villig til å betale det.
Alternativt kan eiendomsverdien ha falt. 400 000 dollar kan ha vært en god pris den gangen, men en nylig nedgang i økonomien betyr færre arbeidsplasser og ikke så mange som har råd til hjemmene sine. Tvunget til å selge, blir verdiene på eiendom drevet ned.
Eiendomsverdiene forringes ofte sakte, men kan bevege seg raskt i visse områder. For eksempel kan en liten by se at eiendomsverdiene stuper veldig raskt hvis den viktigste kilden til sysselsetting, for eksempel et anlegg eller min, stenger. En bestemt gate kan se at eiendomsverdiene faller raskt hvis en gjeng bor i et av husene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.