4 Berømte svindel fra inventar du aldri har hørt om

Du har sikkert hørt om Enron og WorldCom-skandaler, men du kan være interessert i å lære om historiens mindre kjente storskala svindel. Selv om alle disse svindlene er blitt overgått i omfang av nylige bedriftsmishandlinger, nevnes fortsatt disse tidligere sakene, ettersom noen førte til store endringer i regnskapsfaget og innføringen av nye regjeringslover.

Equity Funding Corporation of America

Equity Funding Corporation of America (EFCA) begynte å selge livsforsikring på begynnelsen av 1960-tallet med en innovativ vri som kombinerte sikkerheten til tradisjonell livsforsikring med vekstpotensialet til aksjefond. Selskapet ville selge et aksjefond til en kunde, som deretter ville låne mot fondet for å kjøpe livsforsikring. Denne strategien var basert på en antakelse om at avkastningen på aksjefondet ville være tilstrekkelig til å betale premiene på forsikringspolisen.

Bedrageriet begynte i 1964 da EFCA slo opp mot en frist for å fullføre og utstede sin årsrapport. Selskapets nye stordatamaskin kunne ikke produsere de nødvendige tallene i tide, og Stanley Goldblum, administrerende direktør i selskapet, beordret fiktive regnskapsposter som ble gjort i selskapets årsregnskap for å overholde fristen.

Goldblum og andre ansatte i EFCA fortsatte denne svindelen ved å opprette falske livsforsikringer for å produsere inntekter for å sikkerhetskopiere disse tidligere falske oppføringene. Selskapet deretter forsikret disse falske forsikringene med en rekke andre forsikringsselskaper og forfalsket til og med dødsfallene til noen av disse ikke-eksisterende personene.

Svindelen nådde etter hvert mammutstore proporsjoner, med titusenvis av falske forsikringer og nesten 2 milliarder dollar i ikke-eksisterende inntekter over en flerårsperiode. En sjokkerende komponent var antall ansatte som deltok. Aktorene siktet 22 personer med hell og anslått at 50 andre ved selskapet hadde kunnskap om svindelen.

I 1973 rapporterte en misfornøyd eks-ansatt, som hadde fått sparken, ordningen til Ray Dirks, en Wall Street-analytiker som dekket forsikringsbransjen. Dirks gjorde sin egen undersøkelse og diskuterte deretter selskapet med institusjonelle investorer, hvorav mange solgte aksjen før svindelen ble offentlig kunnskap.

Saken er at det førte til etablering av en ny juridisk presedens angående innsidehandel. Etter at svindelen ble offentlig sensurert Securities and Exchange Commission (SEC) Dirks for å hjelpe og motvirke brudd på Securities Exchange Act av 1934 og regel 10b-5, som forbyr innsidehandel. Dirks kjempet mot mistilliten gjennom flere anker, helt opp til Høyesterett i 1983. Retten uttalte seg i hans favør og sa at det ikke skjedde noen krenkelse fordi Dirks ikke hadde noen tillitsplikt overfor aksjeeierne i EFCA og ikke misbrukte eller ulovlig oppnådde informasjon.

Svindelen på EFCA anses av noen for å være den første datamaskinbaserte svindelen, ettersom opprettelsen av falske dokumenter som trengs for å sikkerhetskopiere de falske retningslinjene ble så tungvint at selskapet begynte å bruke datamaskiner for å automatisere bedraget.

Gale Eddie

Crazy Eddie var en butikkjede innen elektronikk og apparater drevet av Antar-familien, som begynte å operere som et privat selskap på 1960-tallet. Det var kjent for gode kjøp: "Crazy Eddie - prisene hans er sinnssyke!" de en gang allestedsnærværende annonsene proklamerte. Men Eddie var ikke så gal som å beregne, forevige et svindel som var en av de lengste løpene i moderne tid, som varte fra 1969 til 1987.

Svindelen begynte nesten umiddelbart, med at ledelsen av Crazy Eddie underrapporterte firmaets skattepliktige inntekter via skummet kontantsalg, betalte ansatte kontant for å unngå lønnsskatt og rapporterte falske forsikringskrav til selskapets transportører.

Etter hvert som kjeden vokste i størrelse, startet Antar-familien planer om et første offentlig tilbud (IPO) av Crazy Eddie og skalerte ned svindelen slik at selskapet ville se mer lønnsomt ut og få en høyere verdsettelse fra det offentlige markedet. Denne strategien var en suksess og Crazy Eddie ble offentlig i 1984 for $ 8 per aksje.

Den siste fasen av Crazy Eddie-sagaen begynte etter børsnoteringen og var motivert av et ønske om å øke fortjenesten slik at aksjekursen kunne bevege seg høyere og Antar-familien kunne selge sine beholdninger over tid. Ledelsen reverserte nå strømmen av skummet kontanter og flyttet midler fra hemmelige bankkontoer og safe til selskapets kasser og booket kontantene som inntekter. Ordningen innebar også å blåse opp og lage falske varebeholdninger på bøkene og redusere de betalte kontoer for å øke fortjenesten.

Svindelen ble avdekket i 1987 etter at Antar-familien ble fjernet fra Crazy Eddie etter en vellykket fiendtlig overtakelse av en investeringsgruppe. Crazy Eddie haltet sammen i enda et år før han ble likvidert til å betale kreditorer.

Eddie Antar, administrerende direktør i Crazy Eddie, ble siktet for verdipapirsvindel og andre forbrytelser, men flyktet før rettssaken hans. Han tilbrakte tre år i skjul før han ble fanget i Israel og utlevert tilbake til den amerikanske Antar og to andre familiemedlemmer ble dømt for sin rolle i svindelen.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins var et stoff- og kjemisk selskap på midten av 1920-tallet som vakte oppmerksomheten til Philip Musica, et individ med en usmakelig fortid som inkluderte kriminelle handlinger og flere falske navn.

Under navnet Frank D. Costa hilste Musica på ankomsten av US Prohibition i 1919 med etableringen av et selskap som produserte hårtonic og andre produkter som hadde høyt alkoholinnhold. Disse produktene ble solgt til bootleggere, som brukte alkoholen til å produsere brennevin for å selge til kundene.

Musica kjøpte McKesson & Robbins i 1924 ved å bruke navnet F. Donald Coster og seedet selskapet sammen med familiemedlemmer for å hjelpe med å plyndre selskapet. Svindelen involverte falske innkjøpsordrer, oppblåste varebeholdninger og skummet kontanter fra selskapets salg, og skjedde til tross for tilstedeværelse av Price Waterhouse som selskapets revisorer. Da svindelen til slutt ble oppdaget i 1937, bestemte SEC at $ 19 millioner dollar i fiktiv beholdning var i balansen - en sum som tilsvarer omtrent 285 millioner dollar i nåværende dollar.

McKesson & Robbins-skandalen hadde stor innvirkning på regnskapsbransjen og førte til vedtakelsen av Generelt aksepterte revisjonsstandarder (GAAS), inkludert konseptet om et uavhengig revisjonskomité. En annen endring inkluderte å la revisorer personlig inspisere inventar for å bekrefte eksistensen.

Republikken Poyais

Poyais-svindelen var en stor skandale på 1800-tallet. Denne svindelen var absolutt den mest dristige og fantasifulle av alle, da gjerningsmannen, Gregor MacGregor, skapte et helt fiktivt land.

MacGregor tjenestegjorde i den britiske hæren og var involvert i forskjellige operasjoner i Amerika. Under sine reiser besøkte han kystområdene i dagens Honduras og Belize. MacGregor hevdet å ha mottatt et landstipend fra en lokal innfødt leder, og kunngjorde ved sin hjemkomst til London den nye nasjonen Republikken Poyais.

MacGregor opprettet et flagg, et våpenskjold, valuta og andre fangster av en suveren stat, og fortsatte deretter å selge land til investorer og nybyggere i London-markedene. Han utstedte også statsgjeld støttet av løftet fra denne nye nasjonen, og fikk folk til å emigrere dit med glødende beretninger om hovedstaden og jordens fruktbarhet.

Den første gruppen av nybyggerne ankom Poyais i 1823, og fant ingenting bortsett fra tett jungel og forlatte trebunker. Tre andre skipsbelastninger med nybyggere ankom de neste årene og fant en lignende situasjon. Sykdom og sult fungerte snart gjennom kolonistene, og nesten 200 av dem døde.

Nyhetene nådde etter hvert London og myndighetene arresterte MacGregor. Mens han ventet på rettssak, flyktet han til Frankrike og forsøkte den samme Poyais-svindelen på franske investorer. MacGregor havnet i Venezuela, hvor han hjalp nasjonen i kampen for uavhengighet og fikk for sin innsats en pensjon og tittelen som general av den nyetablerte regjeringen.

Bunnlinjen

Som du nå vet, har bedriftssvindel en lang og omfattende historie. Noen ganger drar det nytte av avansert teknologi og aktuelle hendelser. Men motivasjonene er like gamle som tiden: grådighet, cupiditet og latskap.