Indeksinvestering
Indeksinvestering er en passiv strategi som prøver å generere lignende avkastning som en bred markedsindeks. Investorer bruker indeksinvestering for å gjenskape resultatene til en spesifikk indeks - vanligvis en aksje- eller renteindeks - ved å kjøpe børshandlede fond (ETF) som følger nøye med på den underliggende indeksen. Det er mange fordeler med indeksinvestering. For det første mener empirisk forskning at indeksinvestering har en tendens til å utkonkurrere aktiv forvaltning over lang tid. Å ta en praktisk tilnærming til investering eliminerer mange av skjevhetene og usikkerhetene som oppstår i en aksjeplukkstrategi.
BREAKING NED Indeks Investering
Indeksinvestering er en effektiv strategi for å styre risiko og oppnå jevn avkastning. Talsmenn for strategien unngår aktiv investering fordi moderne finansteori hevder at det er umulig å "slå markedet" når handelskostnader og skatter er tatt i betraktning. Siden indeksinvestering tar en passiv tilnærming, har indeksfond vanligvis lavere forvaltningshonorar og utgiftsforhold enn aktivt forvaltede fond. Enkelheten med å spore markedet uten porteføljeforvalter gjør at leverandører kan opprettholde beskjedne avgifter. Indeksfond har en tendens til å være mer skatteeffektive enn aktive fond fordi de handler sjeldnere.
Enda viktigere er at indeksinvestering er en effektiv metode for å diversifisere mot risiko. Et indeksfond består med andre ord av en bred kurv med eiendeler i stedet for noen få investeringer. Dette tjener til å minimere usystematisk risiko relatert til et spesifikt selskap eller bransje uten å redusere forventet avkastning. For mange indeksinvestorer er S&P 500 den vanligste målestokken å evaluere ytelsen mot, da den måler helsen til den amerikanske økonomien. Andre vidt fulgte indeksfond sporer resultatene av Dow Jones Industrial Average og corporate bond sector (AGG).
Begrensninger i indeksinvestering
Til tross for å ha oppnådd enorm popularitet de siste årene, er det noen begrensninger for indeksinvestering. Mange indeksfond, som S&P 500, er dannet på basis av markedskapitalisering, noe som betyr at de øverste eierandelene har en stor vekt på brede markedsbevegelser. Hvis for eksempel Amazon (AMZN) og Facebook (FB) opplever et svakt kvartal, vil det ha en merkbar innvirkning på hele indeksen. Denne helt passive strategien forsømmer en delmengde av investeringsuniverset fokusert på markedsfaktorer som verdi, fart og kvalitet.
Disse faktorene utgjør nå et hjørne av investeringer kalt smart-beta, som prøver å gi bedre risikojustert avkastning enn en markedsvektindeks. Smart-beta-fond gir de samme fordelene med en passiv strategi med den ekstra oppsiden av aktiv forvaltning, ellers kjent som alpha.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.