Topp pensjonsstrategier for lærere

Lærere har en uvanlig blanding av potensielle inntektskilder i pensjon. Som lærer vil du sannsynligvis være kvalifisert for en ytelsesbasert pensjonsordning. Avhengig av om du underviser på en offentlig skole eller en ideell privatskole, har du vanligvis tilgang til innskuddsbaserte pensjonsplaner som er spesielt for lærere, for eksempel 403 (b) og 457 (b) kontoer. Arbeidsgiverne dine samsvarer med eller ikke.

Imidlertid kan det hende du ikke kan være avhengig av sosial trygghet i pensjonsårene. Rundt 40% av lærerne betaler ikke inn i trygdesystemet, ifølge forskningsgruppen Belwether Education Partners. Hvis du er blant denne gruppen, vil du ikke være kvalifisert for trygdeytelser når du går av.

Disse mange variablene gjør pensjonsplanlegging for lærere unik og noen ganger kompleks. Her er noen pensjonisttilværelser lærere bør vurdere.

Viktige takeaways

• Omhyggelig pensjonsplanlegging er spesielt viktig hvis du er blant de fire-i-10 lærerne som ikke vil motta trygdeytelser.
• Pensjonen din vil sannsynligvis ikke dekke behovene dine fullt ut ved pensjonering, spesielt gitt pensjonsreformer i noen stater.
• En vanlig 403 (b), lærerens ekvivalent med en 401 (k), kan være nyttig, spesielt hvis arbeidsgiveren gir et samsvar med bidragene dine.
• Lærerspesifikke pensjonskontoer kan avvike i nøkkelhensyn fra 401 (k) s, og ikke alle disse forskjellene er fordelaktige for deg.

Søk profesjonell hjelp

Begynn søket etter lærerrelevant pensjonsråd på hjemmesidene til lærerforeningen og læreres pensjonssystem i staten. Gjennom disse skal du være i stand til å nå pensjons- eller ytelsesrådgivere som er kjent med statens programmer. Rådene er vanligvis gratis.

"Jeg vil råde lærere til å begynne å snakke med en pensjonsrådgiver fra staten fem år før pensjonsdato, " sier Jeaninne Escallier Kato, pensjonert lærer i den offentlige skolen i California. "Mange lærere venter til de siste månedene av mandatperioden, for så å finne ut at de ikke jobbet til det beste av lønnsalternativene."

Kato betalte i California State Teachers Retirement System (CalSTRS) i 36 år og samler nå 85% av hennes tidligere lønn, en ekstra $ 400 per måned for tre års ubrukte sykefravær og et ekstra stipend kalt "levetidslønn." Hun sier at det å snakke med en pensjonsrådgiver hjalp henne med å planlegge formelen som ville fungere best for henne.

Utover gratis hjelp kan det være lurt å ansette en finansiell rådgiver som bare er avgift for å utarbeide en dypere og mer omfattende analyse av økonomien. Be statsrådgiverne eller andre lærere i ditt område om å anbefale rådgivere som har spesifikk kompetanse om å hjelpe lærere. Sørg for å velge en rådgiver som er en fiduciary, noe som betyr at de er pålagt å handle i beste interesse.

Søk ressurser i staten for å lære hvordan pensjonssystemet ditt for lærere fungerer og hvordan du kan maksimere pensjonen og andre fordeler.

Ikke forvent at pensjonen din forsørger deg helt

Et betydelig flertall av lærerne i landet nyter en ytelsesbasert pensjon, som både læreren og arbeidsgiveren gir bidrag til. I bytte lover staten en garantert utbetaling for livet ved pensjon.

Utbetalingen varierer basert på lærerens lengde på tjenesten, inntjeningshistorikken og andre detaljer i planen. Men beløpene kommer generelt godt under de fleste læreres økonomiske behov ved pensjonering. Som tabellert oppført av Teacherpensions.org i 2016, varierte gjennomsnittlig pensjon for nylig pensjonerte lærere de siste 10 årene fra rundt 20 000 dollar i året i stater som Florida, South Carolina og Arizona gjennom årlige utbetalinger i $ 40 000 i California, Illinois, New Jersey og New York. I bare en jurisdiksjon, District of Columbia, sprakk den gjennomsnittlige pensjonen $ 50.000-merket — og nådde $ 63.468 for å være presis.

Moderat som antallet er, kan de til slutt gå lavere i noen stater på grunn av underfinansiering av lærernes pensjonsmidler. Finansieringsmanglene driver drivende med reformer som reduserte fordeler for nyansatte, økte ansattes bidrag og lavere levekostnadsjusteringer for pensjonister.

Tidlig i undervisningskarrieren din er det da lurt å begynne å supplere forventet pensjon med deltakelse i innskuddsplaner. Disse planene lar deg bidra med dollar før skatt, og både bidrag og inntekter er skjermet for skatt til de er trukket tilbake. "Lærere glemmer å legge til [innskuddsbidrag] -sparingen som vil supplere lærerpensjonen deres, " sier Wyatt Moerdyk, administrerende medlem, Evidence Advisors Investment Management i San Antonio, Texas. "Disse regnskapene er avgjørende for prosessen."

Velg skattebeskyttet pensjonsplan (er)

Hvis du jobber på heltid for en offentlig skole eller en privat skole som er fritatt for skatter, bør du være kvalifisert til å bidra til minst en skatteplan som er sponset av arbeidsgiveren din. Men siden disse planene har noen ulemper, kan det være lurt å vurdere en egenrettet individuell pensjonskonto (IRA).

Den vanligste pedagogspesifikke planen er det som er kjent som en 403 (b). Som ligner de 401 (k) planene som private arbeidsgivere tilbyr, en 403 (b) lar deg dirigere forskuddsdollar til investeringer du velger blant de som tilbys av planen. Investeringsinntekter blir også utsatt skatt; du betaler skatt bare ved planuttak ved pensjon. Hvis du foretrekker å betale skatt på pengene nå i stedet for når du går av, og hvis arbeidsgiveren tilbyr alternativet, kan du i stedet bidra til en Roth 403 (b).

Arbeidsgiveren din kan gi matchende bidrag til 403 (b) -planen din, selv om det er mindre vanlig enn med 401 (k) planer. Hvis disse toppene blir tilbudt, kan du ta dem, siden de i hovedsak overlader kontoen din uten kostnad. Tenk for eksempel på en arbeidsgiver som matcher midler med 50 prosent av ansattes bidrag opp til 6 prosent av hans eller hennes lønn. Hvis en ansatt tjener $ 75 000 og bidrar med 6 prosent per år, sparker arbeidsgiveren inn ytterligere $ 2 250 per år, som egentlig er gratis penger til ansattes pensjonering.

Noen ganger tilbys lærere også valget av en 401 (k) av arbeidsgiveren deres. Vurder alternativet nøye, spesielt hvis det følger med matchende fond.

En 401 (k) kan tilby et bredere spekter av investeringer enn en 403 (b) -plan kan, og planavgiftene er vanligvis lavere.

Hvis du jobber for et offentlig skolekrets, kan det hende du kan delta i en 457 (b) -plan, i tillegg eller i stedet for en 403 (b) -plan. Som med 403 (b) s, kommer 457 (b) bidragene direkte ut av lønnen din, og investeringene dine blir utsatt for skatt. (Hvis du jobber for en privatskole som er klassifisert som en skattefri organisasjon, har du kanskje ikke tilgang til en 457 (b) med mindre du er en høyt kompensert ansatt; dette er den føderale regjeringens regler.)

En ulempe med 457 (b) planer er at arbeidsgivere vanligvis ikke gir matchende bidrag - arbeidsgiveren gir trolig allerede pensjon. Men det er en oppside: Når du forlater jobben din, kan du begynne å ta utdelinger fra 457 (b) uten straff, selv om du ikke har nådd pensjonsalder. Hvis du vurderer førtidspensjon eller førtidspensjonering, kan en 457 (b) hjelpe deg med å finansiere dette målet.

Med både 403 (b) og 457 (b) planer, er ansattes bidrag begrenset til $ 19 000 per år i 2019. Kombinasjonen av ansattes og arbeidsgiverbidrag er begrenset til det minste på $ 56 000 per år, fra og med 2019, eller 100 prosent av ansattes siste årslønn.

Men det er en ekstra fordel her til 457 (b) s: Å delta i en av disse planene utelukker ikke at du bidrar med maksimalt 403 (b). Hvis du maksimerte bidragene dine til både en 457 (b) og en 403 (b) i 2019, ville du lagt bort hele 38.000 dollar. Hvis du er eldre, kan du spare enda mer. Og med en 457 (b), når du er tre år unna planens oppgitte pensjonsalder, i stedet for innhentingsbidrag, kan du velge å begynne å spare den minste av to ganger den årlige grensen eller summen av inneværende år grense og eventuelle ubrukte deler av tidligere års bidragsgrenser.

Enten du deltar i et 403 (b), 457 (b) eller begge deler, må du forsikre deg om at du forstår gebyrene knyttet til både planen og investeringene som tilbys i den før du bidrar. Spesielt hvis arbeidsgiveren din ikke har noen matchende midler, kan du vurdere å bidra til en tradisjonell IRA eller Roth IRA. Som med 401 (k) s, vil du kunne glede deg over et bredere utvalg av investeringsalternativer enn arbeidsgiveren planlegger, og med gebyrer som sannsynligvis vil være lavere.

Undersøk alternativene dine for trygghet

I 15 stater deltar i det minste noen arbeidsgivere i utdanning ikke i sosial trygghet, og derfor bidrar ikke lærerne deres til programmet eller nyter godt av det. I 12 av dem — Alaska, California, Colorado, Connecticut, Illinois, Louisiana, Maine, Massachusetts, Missouri, Nevada, Ohio og Texas - er få, om noen offentlige skolelærere, dekket. I tre andre stater - Georgia, Kentucky og Rhode Island - er dekningen et lappeteppe, hvor noen skoledistrikter deltar og noen ikke.

Selv i såkalte no-Social-Security-stater kan programdeltagelse imidlertid være et sjakkbrett. I California betaler for eksempel ikke lærere som deltar i CalSTRS til sosial trygghet; de betaler i stedet for CalSTRS-fondet. Men lærere som deltar i California Public Ansatte Retirement System (CALPERS) betaler inn sosial sikkerhet.

Hvis du er usikker på om du bidrar til trygd, vil et raskt blikk på lønnsfradragene dine tydeliggjøre saken. Du kan også være kvalifisert for trygd hvis du har jobbet i privat sektor, men det tar vanligvis minst 10 år med privat arbeid å tjene nok kreditt for å kvalifisere for ytelser.

Din egen deltakelse til side, du kan være kvalifisert for ektefelle trygdeytelser hvis mannen din eller kona betaler skatt for trygd. Imidlertid, hvis du også har pensjon, kan ytelser mottatt gjennom ektefellen din reduseres under offentlige forskjøvningsregler. "Mange lærere er avhengige av ektefelle fordeler, bare for å finne ut senere at de blir dramatisk redusert av GPO-reglene, " advarer finansrådgiver Moerdyk.

Vei å jobbe etter at du har gått av fra undervisningen

Ikke alle vil eller har råd til å slutte å jobbe etter å ha pensjonert seg fra en heltidskarriere i undervisningen. Hvis du forventer å undervise på deltid, jobbe i et annet yrke på deltid eller starte en encore-karriere, kan du tenke på hvordan den inntekten kan påvirke hvor mye du trenger å spare og hvor mye investeringsrisiko du må ta i dag.

Når det er sagt, er ikke alle i stand til å jobbe når de er eldre; noen vil kanskje måtte ta seg av aldrende foreldre, og andre vil oppleve at deres egen helse forhindrer det. For å være konservativ, bør ikke økonomiplanen din hvile på en antagelse om at du fortsetter å tjene inntekter fra jobb etter at du går av med undervisning på heltid.

Hvis du vil jobbe, må du sørge for å forstå hvordan det å fortsette å jobbe påvirker pensjonsytelsene dine. Visse arbeidsvalg vil redusere fordelene dine, avhengig av pensjonsplanens regler.

Forsikre deg om at du har tilstrekkelig forsikringsdekning

Forutsatt at det ikke unødig reduserer pensjonsytelsene, kan du fortsette å jobbe etter at du har gått av, være en kostnadseffektiv måte å fortsette helseforsikring og annen dekning du måtte trenge. Disse ekstra forsikringsbehovene kan omfatte å sikre langsiktig uføretrygd for å beskytte inntekten og muligheten til å spare til pensjon. Hvis du mottar livs- eller uføretrygd som en arbeidsytelse, må du sørge for at du har nok dekning, og hvis ikke, kan du supplere den med en privat forsikring.