6 grunner til å unngå privat boliglånsforsikring

Før du kjøper et hjem, bør du ideelt sett spare nok penger for en 20% forskuddsbetaling. Hvis du ikke kan, er det et sikkert veddemål at utlåner vil tvinge deg til å sikre deg privat pantforsikring (PMI) før du melder deg på lånet, hvis du tar opp et konvensjonelt pantelån. Formålet med forsikringen er å beskytte kredittforetaket hvis du ikke har seddel.

FHA har et lignende krav til pantesikringspremie for de som tar ut FHA-pantelån, med noe forskjellige regler. Denne artikkelen handler om PMI, men grunnene til å unngå den gjelder begge typer lån.

PMI høres ut som en fin måte å kjøpe et hus uten å måtte spare så mye for en forskuddsbetaling. Noen ganger er det det eneste alternativet for nye boligkjøpere. Det er imidlertid gode grunner til at du bør prøve å unngå å trenge PMI. Her er seks, sammen med en mulig måte for de uten 20% forskuddsbetaling å unngå det helt.

Viktige takeaways

• Formålet med PMI-forsikring er å beskytte kredittforetaket hvis du ikke har seddel.
• Det er gode grunner til at du bør prøve å unngå å trenge PMI.
• I noen tilfeller kan PMI unngås ved å bruke et piggyback-pantelån.

6 grunner til å unngå privat boliglånsforsikring

Seks gode grunner til å unngå privat boliglånsforsikring

1. Kostnad - PMI koster vanligvis mellom 0, 5% og 1% av hele lånebeløpet på årlig basis. Du kan betale så mye som $ 1.000 i året - eller $ 83.33 per måned - på et lån på $ 100.000, forutsatt en avgift på 1% PMI. Imidlertid er den gjennomsnittlige noteringsprisen for amerikanske hjem ifølge Zillow $ 279 000 dollar (per 28. februar 2019), noe som betyr at familier kan bruke så mye som $ 233 i måneden på forsikringen. Det er like mye som en liten bilbetaling!
2. Ingen lengre egenandel - Frem til 2017 var PMI fremdeles fradragsberettiget, men bare hvis en gift skattyters justerte bruttoinntekt var mindre enn 110 000 dollar per år. Dette medførte at mange familier med to inntekter ble utelatt i kulden. Loven for skattelettelser og stillinger i 2017 avsluttet fradraget for pantforsikringspremier helt, med start i 2018.
3. Arvingene dine får ingenting - De fleste huseiere hører ordet "forsikring" og antar at ektefellen eller barna deres vil motta en slags økonomisk kompensasjon hvis de dør, noe som ikke stemmer. Utlånsinstitusjonen er den eneste mottakeren av en slik forsikring, og inntektene utbetales direkte til långiveren (ikke indirekte til arvingene først). Hvis du vil beskytte arvingene dine og gi dem penger til leveutgifter ved din død, må du skaffe en egen forsikring. Ikke la deg lure til å tro at PMI vil hjelpe andre enn pantelån.
4. Giving Money Away - Boligkjøpere som legger ned mindre enn 20% av salgsprisen, må betale PMI til boligens totale egenkapital når 20%. Dette kan ta år, og det utgjør mye penger du bokstavelig talt gir bort. For å sette kostnadene i bedre perspektiv, hvis et par som eier et hjem på $ 250.000 i stedet skulle ta 208 dollar per måned de brukte på PMI og investere det i et verdipapirfond som tjente en 8% årlig sammensatt avkastning, ville pengene vokse til $ 37.707 (forutsatt at det ikke ble tatt ut skatter) i løpet av 10 år.
5. Vanskelig å avbryte - Som nevnt ovenfor, vanligvis når egenkapitalen topper 20%, trenger du ikke lenger betale PMI. Å eliminere den månedlige belastningen er imidlertid ikke så enkelt som bare å ikke sende inn betalingen. Mange långivere krever at du utarbeider et brev der de ber om at PMI kanselleres og insisterer på en formell vurdering av hjemmet før avbestillingen. Alt i alt kan dette ta flere måneder, avhengig av utlåner, der PMI fortsatt må betales.
6. Betaling fortsetter og fortsetter - En siste sak som fortjener å nevne, er at noen långivere krever at du opprettholder en PMI-kontrakt for en bestemt periode. Så selv om du har oppfylt 20% -grensen, kan du fremdeles være forpliktet til å fortsette å betale for pantforsikringen. Les utskrifter av PMI-kontrakten din for å finne ut om dette er tilfelle for deg.

PMI kanselleres ikke automatisk før egenkapitalen treffer 22%.

Hvordan unngå å betale PMI

I noen tilfeller kan PMI unngås ved å bruke et piggyback-pantelån. Det fungerer slik: Hvis du ønsker å kjøpe et hus for $ 200 000, men bare har nok penger spart for en 10% forskuddsbetaling, kan du inngå det som kalles en 80/10/10 avtale. Du vil ta opp et lån på til sammen 80% av den totale verdien av eiendommen, eller $ 160 000, og deretter et andre lån, referert til som en piggyback, for $ 20 000 (eller 10% av verdien). Til slutt, som en del av transaksjonen, legger du ned de endelige 10%, eller $ 20.000.

Ved å dele opp lånene kan du kanskje trekke renten på begge og unngå PMI helt. Selvfølgelig er det en fangst. Svært ofte er betingelsene for et sparegris lån. Mange er lån med regulerbar rente, inneholder ballongbestemmelser eller forfaller om 15 eller 20 år (i motsetning til det mer standard 30-årige pantelånet). (For relatert lesing, se "Hvordan unngå å betale privat boliglånsforsikring - PMI")

Bunnlinjen

PMI er dyrt. Med mindre du tror du vil være i stand til å oppnå 20% egenkapital i hjemmet i løpet av et par år, er det sannsynligvis fornuftig å vente til du kan gjøre en større forskuddsbetaling eller vurdere et rimeligere hjem, noe som vil gjøre en 20% ned betaling rimeligere.