Hvordan banker setter renten på lånene dine

Når du går til en bank for å åpne en konto, vil du finne at hver type innskuddskonto har en annen rente, avhengig av bank og konto. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) rapporterer at den typen kontoer som vanligvis tjener den høyeste renten er pengemarkedsregnskap, deretter sparekontoer og til slutt kontroll av kontoer.

En bank tjener en spredning på midlene den låner ut fra dem den tar inn som innskudd. Netto rentemargin (NIM), som de fleste banker rapporterer kvartalsvis, representerer denne spredningen, som ganske enkelt er forskjellen mellom hva de tjener på lån kontra hva den betaler ut som renter på innskudd. Selvfølgelig blir dette mye mer komplisert gitt det svimlende utvalget av kredittprodukter og rentene som brukes til å bestemme renten som til slutt blir belastet for lån.

Nedenfor er en oversikt over hvordan en bank bestemmer renten for forbrukere og forretningslån.

Det hele starter med rentepolitikk

Bankene står generelt fritt til å bestemme renten de skal betale for innskudd og belaste for lån, men de må ta med i konkurransen, så vel som markedsnivået for mange renter og Fed-policyer.

Den amerikanske sentralbanken påvirker rentene ved å sette visse renter, stille krav til bankreserver og kjøpe og selge "risikofri" (et begrep brukt for å indikere at disse er blant de sikreste som eksisterer) amerikanske statskasser og føderale byråspapirer til påvirke innskuddene som bankene har i Fed.

Dette omtales som pengepolitikk og er ment å påvirke økonomisk aktivitet, så vel som helse og sikkerhet i det samlede banksystemet. De fleste markedsbaserte land bruker en lignende type pengepolitikk i sine økonomier. Det primære kjøretøyet som den amerikanske Fed bruker for å påvirke pengepolitikken, er å sette den føderale fondskursen, som ganske enkelt er kursen som bankene bruker for å låne ut til hverandre og handle med Fed. Når Fed innleder renteoppganger, som det gjorde fire ganger i 2018, øker overskuddet for banksektoren.

Mange andre renter, inkludert prime rate, som er en rente som bankene bruker for den ideelle kunden (vanligvis en bedriftsrente) med en solid kredittvurdering og betalingshistorikk, er basert på Fed-renter som Fed-midlene.

Andre hensyn som bankene kan ta hensyn til, er forventninger til inflasjonsnivå, etterspørsel og hastighet for penger i hele USA og internasjonalt, aksjemarkedsnivåer og andre faktorer.

Markedsbaserte faktorer

Tilbake til NIM, ser bankene ut til å maksimere det ved å bestemme brattheten i avkastningskurver. Rentekurven viser i utgangspunktet, i grafisk format, forskjellen mellom kortsiktig og lang sikt. Generelt ser en bank ut til å låne eller betale kortsiktige renter til innskytere, og låne ut på den langsiktige delen av avkastningskurven. Hvis en bank kan gjøre dette med hell, vil den tjene penger og glede aksjonærene.

En omvendt rentekurve, som betyr at renten til venstre eller kort sikt er høyere enn langsiktige renter, gjør det ganske vanskelig for en bank å låne ut lønnsomt. Heldigvis oppstår inverterte avkastningskurver sjelden og varer generelt ikke så lenge.

En rapport, med riktig tittel “Hvordan setter banker rentene, ” anslår at bankene baserer rentene de tar på økonomiske faktorer, inkludert nivået og veksten i bruttonasjonalprodukt (BNP) og inflasjon. Det siterer også rentes volatilitet - opp- og nedturer i markedsrenter - som en viktig faktor bankene ser på.

Disse faktorene påvirker alle etterspørselen etter lån, noe som kan bidra til å presse rentene høyere eller lavere. Når etterspørselen er liten, for eksempel under en økonomisk lavkonjunktur, som den store lavkonjunkturen, som offisielt varte mellom 2007 og 2009, kan bankene øke innskuddsrentene for å oppmuntre kundene til å låne ut, eller senke lånerenten for å stimulere kundene til å låne.

Lokale markedshensyn er også viktige. Mindre markeder kan ha høyere renter på grunn av mindre konkurranse, samt det faktum at lånemarkedene er mindre likvide og har lavere samlet lånevolum.

Klientinnganger

Som nevnt ovenfor, er en banks primære rente - renten som bankene belaster sine mest kredittverdige kunder - den beste renten de tilbyr og antar en høy sannsynlighet for at lånet blir betalt tilbake i sin helhet og til rett tid. Men som enhver forbruker som har prøvd å ta et lån vet, kommer en rekke andre faktorer inn.

For eksempel hvor mye en kunde låner, hva hans eller hennes kredittscore er og det generelle forholdet til banken (f.eks. Antall produkter kunden bruker, hvor lenge han eller hun har vært kunde, størrelse på kontoer). i spill.

Hvor mye penger som brukes som en forskuddsbetaling på et lån som et pantelån - det være seg ingen, 5 prosent, 10 prosent eller 20 prosent - er også viktig. Undersøkelser har vist at når en kunde setter ned en stor innbetaling, han eller hun har tilstrekkelig "hud i spillet" til å ikke gå bort fra et lån i tøffe tider.

At forbrukere la ned lite penger (og til og med hadde lån med negative amortiseringsplaner, noe som betyr at lånesaldoen økte over tid) for å kjøpe boliger under Housing Bubble på begynnelsen av 2000-tallet, blir sett på som en enorm faktor for å hjelpe til med å vifte av flammene til subprime-pantesmeltingen og den påfølgende Great Recession. Sikkerhet, eller å sette andres eiendeler (bil, hjem, annen eiendom) som sikkerhet for lånet, påvirker også huden i spillet.

Lånevarigheten, eller hvor lang løpetiden til forfall, er også viktig. Med en lengre varighet kommer en høyere risiko for at lånet ikke blir tilbakebetalt. Dette er generelt grunnen til at de langsiktige rentene er høyere enn de kortsiktige. Bankene ser også på den generelle kapasiteten for kunder å ta på seg gjeld.

For eksempel forsøker gjeldsserviceforholdet å lage en praktisk formel som en bank bruker for å angi renten den vil kreve for et lån, eller som den er i stand til å betale på et innskudd.

Et sammendrag av forskjellige renter

Det er mange andre typer renter og låneprodukter. Når det gjelder fastsettelse av renter, er det ikke sikkert at noen lån, for eksempel boliglån, er basert på prime rate, men snarere på den amerikanske statsrenten (en kortsiktig statsrente), London Interbank Offered Rate (LIBOR), og langsiktige amerikanske statsobligasjoner.

Når rentene på disse benchmarkene stiger, gjør det også rentene som bankene krever. Andre lån og renter inkluderer statsstøttede lån som pantelån (SDS), studielån og lån til små bedrifter (SBA-lån), hvorav den siste er delvis støttet av regjeringen.

Når regjeringen har ryggen (tendensen), har lånerenten en tendens til å være lavere og brukes som grunnlag for andre lån til forbrukere og bedrifter. Selvfølgelig kan dette føre til hensynsløs utlån og moralske farer når låntakere antar at regjeringen vil kausjonere dem når et lån går dårlig.

Bunnlinjen

Bankene bruker en rekke faktorer for å sette renten. Sannheten er at de ønsker å maksimere fortjenesten (gjennom NIM) for sine aksjonærer. På baksiden søker forbrukere og bedrifter den laveste prisen. En sunn tilnærming tilnærming for å få en god rente ville være å snu diskusjonen ovenfor på hodet, eller se på de motsatte faktorene fra hva en bank kan se etter.

Den enkleste måten å starte er fra klientinnspill, som å ha høyest mulig kredittscore, sette opp sikkerhet eller en stor forskuddsbetaling for et lån, og bruke mange tjenester (sjekking, sparing, megling, pantelån) fra samme bank for å få Et tilbud.

Lån i løpet av en nedadgående økonomi eller når usikkerheten er høy (om faktorer som inflasjon og et ustabilt rentemiljø) kan være en god strategi for å oppnå en gunstig rente - spesielt hvis du velger et tidspunkt hvor en bank kan være spesielt motivert for å lage en avtale eller gi deg den beste prisen som mulig. Endelig kan du søke et lån eller rente med statlig støtte også hjelpe deg med å sikre den laveste mulige rente.