Forstå 401 (k) og fordelene

Sjansen er stor for at du ikke bare har hørt om 401 (k) s, men faktisk eier en av disse vilt populære arbeidsgiver-sponsede pensjonsplanene. Mer enn 50 millioner arbeidere deltar aktivt i 401 (k) planer, med over en halv million forskjellige bedriftsplaner på plass. Totalt sett i USA holdes en svimlende sum på 4, 5 billioner dollar i eiendeler innen 401 (k) s.

Men å delta i en av disse planene garanterer ikke at du forstår kompleksiteten. Jo bedre du forstår 401 (k), jo bedre vil du sette pris på hvordan den passer i investeringsporteføljen din, og desto mer kunnskap vil du kunne gjøre justeringer av den over tid.

Grunnleggende om 401 (k) s

Oppkalt etter et avsnitt av koden for Internal Revenue, 401 (k) er innskuddsplaner som arbeidsgivere sponser som et pensjonsinvesteringsmiddel. Hvis arbeidsgiveren din tilbyr en 401 (k), kan du frivillig velge å bidra med en prosentandel av inntekten til planen. Bidragene trekkes automatisk fra din lønnsslipp, og som inntekt før skatt.

Den gjennomsnittlige 401 (k) planen tilbyr mange investeringsalternativer, og mange inkluderer tilleggsfunksjoner som automatisk påmelding og lavprisindeksfondopsjoner.

IRS begrenser beløpet du kan investere i en 401 (k). I 2019 er 401 (k) bidragsgrensen 19 000 dollar, opp fra 18 500 dollar i 2018. Imidlertid kan personer 50 eller eldre som forventer å treffe denne 401 (k) valgfrie utsettelsesgrensen, bidra med en tilleggssum på opptil 6000 dollar for totalt $ 25.000. Denne ekstra påfyllingsbetalingen er kjent som innsamlingsbidragsgrensen.

Hvis du er forberedt på å fylle opp 401 (k) med dollar etter skatt, eller arbeidsgiveren din også bidrar (mer om det senere), er grensene enda høyere: totalt 56 000 dollar i 2019, opp fra 55 000 dollar i 2018. Hvis du er 50 år eller eldre, er grensen din i 2019 $ 62 000, inkludert innhentingsbidraget, opp fra 61 000 dollar i 2018.

Når vi ser fremover, blir 401 (k) bidragsgrenser indeksert til inflasjon, noe som betyr at bidragsgrensene vil stige mer de kommende årene, i takt med inflasjonen.

Uttak fra 401 (k) beskattes til gjeldende inntektsskattesats på det tidspunktet pengene blir tatt ut. Det er begrensninger for hvordan og når du kan ta ut penger fra kontoen. I en alder av 70½ må du ta det som kalles obligatoriske minimumsdistribusjoner (RMD-er) fra planen, ellers må du ha skattesubstanser. Hvis du tar ut midler fra en 401 (k) før du fyller 59½ år, blir du truffet med et gebyr på 10% for tidlig uttak samt eventuelle gjeldende skatter.

Vær imidlertid oppmerksom på at hvis du fremdeles jobber i en alder av 70½ år, trenger du ikke ta RMD-er fra planen hos din nåværende arbeidsgiver (se nedenfor for detaljer). Du vil imidlertid skylde dem fra tidligere 401 (k) s, hvis du fremdeles har penger i planer hos tidligere arbeidsgivere.

401 (k) Plusser

Fra gunstig skattebehandling til hjelp fra arbeidsgiveren din til å gi et skjold fra kreditorer, det er derfor det er lurt å eie en 401 (k).

Skattefordeler

Skattefordelene ved en 401 (k) begynner med at vanlige bidrag er på forhånd. På grunn av dette er beløpene du legger til planen din opp til den $ 19, 000 / $ 25, 000-grensen fritatt for gjeldende føderal inntektsskatt, noe som betyr at de senker den skattepliktige inntekten for året du lager dem. For å sammensette fordelen, bokstavelig talt, påløper dine 401 (k) inntekter på skatteutsatt basis. Det betyr at utbytte og kapitalgevinster som akkumuleres inne i 401 (k) din heller ikke er skattepliktig før du begynner uttak.

Siden du ikke vil håpe å begynne å ta ut midler før du har trukket deg tilbake, er sjansen stor for at du betaler mindre i skatt enn du gjorde da du la inn bidragene. De fleste tjener en mindre inntekt etter pensjonisttilværelsen enn da de jobbet, noe som plasserer dem i en lavere skatteklasse.

Matchende bidrag

Noen arbeidsgivere tilbyr å matche beløpet du bidrar til 401 (k) -planen din, og noen legger til og med en gevinstdelingsfunksjon som også bidrar til en del av selskapets fortjeneste. Hvis firmaet tilbyr en eller begge av disse funksjonene, kan du logge på dem; de representerer i hovedsak gratis penger.

Slik kan arbeidsgivere fordelene. Mange selskaper tilbyr 50% av opptil de første 6% du bidrar til en 401 (k). La oss si at du tjener en lønn på 45 000 dollar. Hvis du bidrar med 6% av den årlige inntekten ($ 2700) til 401 (k), vil arbeidsgiveren din bidra med ytterligere 50% av det beløpet. Det er 1.350 dollar for enkle penger. Noen arbeidsgivere går til og med bedre og samsvarer med bidragene dine dollar for dollar for opp de første 6%, noe som vil tilføre ytterligere 2.700 dollar i dette scenariet, og dermed dobler de årlige bidragene til planen.

Til slutt, husker du bidragsgrensen på 19 000 dollar i året? Det gjelder bare det du personlig legger i 401 (k); arbeidsgiveravgift teller ikke med den årlige innskuddsgrensen.

Fortsatte bidrag hvis du fremdeles jobber

Med noen pensjonskontoer, inkludert tradisjonelle IRA-er, har du ikke lenger lov til å bidra når du fyller 70½, selv om du fortsatt jobber. Det betyr at penger du kanskje har bidratt til slike planer før skatt, i stedet skattlegges med gjeldende kurs, som sannsynligvis vil være høyere enn den prisen du betaler etter at du går av.

401 (k) lar deg unngå disse ulempene. Du kan fortsette bidrag til disse så lenge du fremdeles jobber. Enda bedre, mens du jobber blir du skånet fra å ta obligatoriske distribusjoner fra planen forutsatt at du eier mindre enn 5% av virksomheten som sysselsetter deg.

Ly fra kreditorer

Hvis du får økonomiske problemer, er det nyttig å ha pengene dine steder som kreditorene ikke kan få tilgang til. Når det skjer, tilbyr 401 (k) utmerket kreditorbeskyttelse. Det er fordi disse planene er satt opp under lov om arbeidstakers pensjonssikkerhet (ERISA), og ERISA-kontoer er vanligvis beskyttet mot dømmekreditorer.

I tillegg tilbyr 401 (k) s ofte beskyttelse mot føderale skattelån, som er statlige krav mot eiendelene til en skattyter med ubetalte tilbake skatter. Det faktum at 401 (k) planer lovlig tilhører arbeidsgiveren din, i stedet for deg, gjør det vanskelig for skattemyndighetene å plassere pantelån på kontoen. Avhengig av språket som står i finskriften på kontoen din, kan planadministratorene dine kanskje nekte direkte å overholde en IRS-pant.

The Roth 401 (k) Tax Twist

Fordelene med å bidra med inntekt før skatt til en vanlig 401 (k) når inntektene (og skattesatsen) er på sitt høydepunkt, kan avta etter hvert som din karriere avvikles. Inntektene og skattesatsen din kan faktisk stige i fremtiden, etter hvert som trygdeutbetalinger og lignende begynner å sparke inn.

Legg inn en annen smak av pensjonskonto, Roth 401 (k), et alternativ som tilbys av et stadig økende antall selskaper. Som søsken, Roth IRA, mottar denne kontoen dine bidrag som dollar etter skatt, men uttak er da fullt skattefritt så lenge visse betingelser er oppfylt. Som med vanlige 401 (k) vokser pengene på kontoen din skattefrie. Som med vanlige bidrag fra 401 (k) er imidlertid de til Roth 401 (k) begrenset til $ 19 000 for 2019, selv om de på 50 år eller eldre kan på lignende måte gi et ekstra $ 6000-fangstbidrag.

Roth 410 (k) er også en ideell mulighet for høye lønnstakere som ønsker å investere i en Roth, men kan ha sine bidrag til en Roth IRA begrenset av inntekten.

Det er ingen inntektsgrenser for å kunne bidra til en Roth 401 (k). Derimot kan du ikke bidra til en Roth IRA i 2019 hvis den modifiserte justerte bruttoinntekten (MAGI) er $ 137 000 eller mer, og de tillatte bidragene begynner å fase ut på $ 122 000. Hvis du er gift og arkiverer i fellesskap, starter reduksjonene på en $ 203 000 MAGI i 2019, med utfasingen starter på $ 193, 000.

De som trekker seg tidlig, deler disse trekkene

Bunnlinjen

Det er ikke så rart at 401 (k) er den mest populære arbeidsgiver-sponsede pensjonsplanen i landet. Tilbyr en rekke fordeler, bør en 401 (k) være en del av pensjonsporteføljen, spesielt hvis arbeidsgiveren samsvarer med alle eller alle bidragene dine.

Når du først er ombord med en 401 (k), må du imidlertid ikke bare lene deg tilbake og la den kjøre på auto-pilot. Endres fra år til år i bidragsgrenser. skattemessige fordeler og dine økonomiske behov gjør det forsvarlig å regelmessig gjennomgå planens resultater og eventuelle alternativer som passer deg bedre. Et område du bør vurdere (men bare etter å ha bidratt nok til å få arbeidsgiverkampen, hvis du har et): Ville du ha mer frihet til å forvalte pensjonsmidlene dine hvis du neste gang maksimerer ut det årlige IRA-bidraget ditt? For 2019 er det $ 6000, med muligheten til å gå til $ 7000 når du er 50 år eller eldre. (For relatert lesing, se "Din 401 (k): Hva er det ideelle bidraget?")