Korrelasjonskoeffisient
Korrelasjonskoeffisienten er et statistisk mål som beregner styrken i forholdet mellom de relative bevegelsene til to variabler. Verdiene varierer mellom -1, 0 og 1, 0. Et beregnet antall større enn 1, 0 eller mindre enn -1, 0 betyr at det var en feil i korrelasjonsmålingen. En korrelasjon på -1, 0 viser en perfekt negativ korrelasjon, mens en korrelasjon på 1.0 viser en perfekt positiv korrelasjon. En korrelasjon på 0, 0 viser ingen sammenheng mellom bevegelsen av de to variablene.
Korrelasjonsstatistikk kan brukes i finansiering og investering. For eksempel kan en korrelasjonskoeffisient beregnes for å bestemme korrelasjonsnivået mellom prisen på råolje og aksjekursen til et oljeproduserende selskap, for eksempel Exxon Mobil Corporation. Siden oljeselskaper tjener større fortjeneste etter hvert som oljeprisene stiger, er sammenhengen mellom de to variablene svært positiv.
01:25Korrelasjonskoeffisient
Forstå korrelasjonskoeffisienten
Det er flere typer korrelasjonskoeffisienter, men den som er mest vanlig er Pearson-korrelasjonen ( r ). Dette måler styrke og retning for det lineære forholdet mellom to variabler. Den kan ikke fange opp ikke-lineære forhold mellom to variabler og kan ikke skille mellom avhengige og uavhengige variabler.
En verdi på nøyaktig 1, 0 betyr at det er et perfekt positivt forhold mellom de to variablene. For en positiv økning i en variabel er det også en positiv økning i den andre variabelen. En verdi på -1, 0 betyr at det er et perfekt negativt forhold mellom de to variablene. Dette viser at variablene beveger seg i motsatte retninger - for en positiv økning i en variabel er det en nedgang i den andre variabelen. Hvis korrelasjonen mellom to variabler er 0, er det ingen sammenheng mellom dem.
Styrken til forholdet varierer i grad basert på verdien av korrelasjonskoeffisienten. En verdi på 0, 2 viser for eksempel at det er en positiv sammenheng mellom to variabler, men den er svak og sannsynligvis ubetydelig. Eksperter anser ikke korrelasjoner som signifikante før verdien overgår minst 0, 8. Imidlertid ville en korrelasjonskoeffisient med en absolutt verdi på 0, 9 eller høyere representere et veldig sterkt forhold.
Investorer kan bruke endringer i korrelasjonsstatistikk for å identifisere nye trender i finansmarkedene, økonomien og aksjekursene.
Viktige takeaways
- Korrelasjonskoeffisienter brukes til å måle styrken i forholdet mellom to variabler.
- Pearson korrelasjon er den som oftest brukes i statistikk. Dette måler styrken og retningen til et lineært forhold mellom to variabler.
- Verdier varierer alltid mellom -1 (sterkt negativt forhold) og +1 (sterkt positivt forhold). Verdier på eller nær null antyder svake eller ingen forhold.
- Korrelasjonskoeffisientverdier mindre enn +0, 8 eller større enn -0, 8 anses ikke som signifikante.
Korrelasjonsstatistikk og investering
Korrelasjonen mellom to variabler er spesielt nyttig når du investerer i finansmarkedene. For eksempel kan en korrelasjon være nyttig når det gjelder å bestemme hvor godt et aksjefond presterer i forhold til referanseindeksen, eller et annet fond eller aktivaklasse. Ved å legge til et lavt eller negativt korrelert aksjefond til en eksisterende portefølje, får investoren diversifiseringsfordeler.
Med andre ord, investorer kan bruke negativt korrelerte eiendeler eller verdipapirer for å sikre sin portefølje og redusere markedsrisiko på grunn av volatilitet eller ville prissvingninger. Mange investorer sikrer prisrisikoen for en portefølje, noe som effektivt reduserer eventuelle kapitalgevinster eller tap fordi de vil ha utbytteinntekt eller avkastning fra aksjen eller sikkerheten.
Korrelasjonsstatistikk lar også investorer bestemme når korrelasjonen mellom to variabler endres. For eksempel har bankaksjer typisk en meget positiv sammenheng med rentene siden lånerenter ofte blir beregnet basert på markedsrenter. Hvis aksjekursen til en bank faller mens rentene stiger, kan investorer skaffe seg at noe er skjevt. Hvis aksjekursene til lignende banker i sektoren også stiger, kan investorene konkludere med at den fallende bankaksjen ikke skyldes renter. I stedet har den dårlig presterende banken sannsynligvis et internt, grunnleggende spørsmål.
Korrelasjonskoeffisient ligning
For å beregne Pearson produkt-øyeblikkskorrelasjon, må man først bestemme samvariasjonen til de to aktuelle variablene. Deretter må man beregne hver variabels standardavvik. Korrelasjonskoeffisienten bestemmes ved å dele samvariasjonen med produktet av de to variabelenes standardavvik.
ρxy = Cov (x, y) σxσywhere: ρxy = Pearson produkt-øyeblikk korrelasjonskoeffisientCov (x, y) = Kovarians av variabler x og yσx = Standardavvik for xσy = Standardavvik for y \ begynne {justert} & \ rho_ { xy} = \ frac {\ text {Cov} (x, y)} {\ sigma_x \ sigma_y} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ rho_ {xy} = \ text {Pearson produkt-øyeblikk korrelasjonskoeffisient } \\ & \ text {Cov} (x, y) = \ text {Variasjon av variabler} x \ text {og} y \\ & \ sigma_x = \ text {Standardavvik for} x \\ & \ sigma_y = \ tekst {Standardavvik for} y \\ \ slutt {justert} ρxy = σx σy Cov (x, y) hvor: ρxy = Pearson produkt-øyeblikk korrelasjonskoeffisient Cov (x, y) = Kovarians av variabler x og yσx = Standardavvik for xσy = Standardavvik for y
Standardavvik er et mål på spredning av data fra gjennomsnittet. Kovarians er et mål på hvordan to variabler endres sammen, men størrelsesorden er ubundet, så det er vanskelig å tolke. Ved å dele samvariasjon med produktet av de to standardavvikene, kan man beregne den normaliserte versjonen av statistikken. Dette er korrelasjonskoeffisienten.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.