Konvertere tradisjonelle IRA-besparelser til en Roth IRA

Siden Roth IRAs ble introdusert for første gang i 1998, har mange eiere av tradisjonelle IRAs sett på dem med misunnelse.

Det er fordi Roths har minst to fordeler fremfor det tradisjonelle slaget. For det første er pengene du tar ut fra en Roth skattefrie, så lenge du er 59½ år eller eldre og har hatt kontoen i minst fem år. Det inkluderer både dine bidrag og inntekten pengene dine tjente på kontoen. Derimot vil uttakene du gjør fra en tradisjonell IRA skattlegges som ordinær inntekt.

For en annen må eierne av tradisjonelle IRA-er begynne å ta nødvendige minimale distribusjoner (RMD-er) fra sine kontoer innen "1. april året etter kalenderåret hvor du når 70½, " ifølge IRS. Roth-eiere kan legge igjen kontoene sine til de trenger pengene eller overføre kontoen til arvingene.

Det er imidlertid en avveining. Tradisjonelle IRA-eiere som kvalifiserer, får en skattepaus for pengene de legger inn på kontoene sine. Roth eiere ikke; de legger penger etter skatt på kontoen sin.

For tradisjonelle IRA-eiere som lengter etter en Roth, tillater loven heldigvis konvertering. På en gang var det bare personer med inntekter under et visst beløp som fikk konvertere, men grensene ble løftet fra og med 2010. Inntektsgrensene gjelder imidlertid fortsatt for Roth-bidrag.

Men bare fordi du kan konvertere, skal du vel? Her er noen av fordeler og ulemper.

Saken for konvertering

1. Du kan spare på skatter på lang sikt. Når du konverterer noen eller alle pengene i den tradisjonelle IRA til en Roth, må du betale inntektsskatt av beløpet det året. Likevel kan det være smart å konvertere hvis du havner i et høyere marginalt skatteklasse senere år, eller hvis skattesatsene totalt sett stiger. Når du har betalt skatt på pengene, er de skattefrie alltid, uansett hvordan skattesatsene kan endre seg. I tillegg er alle pengene du tjener på den kontoen også skattefrie. Penger i et tradisjonelt IRA vokser skattefritt til du tar ut det, men når du først tar det ut, må du betale skatt for både de opprinnelige bidragene og det de tjente over tid.

"Når det gjelder konvertering, er tid av essensen av minst tre grunner, " sier Matthew J. Ure, administrerende direktør, Anthony Capital, LLC-Southwest Region, i San Antonio, Texas. ”For det første må pengene som settes inn i en Roth ha fem år til å modnes for å beskytte veksten mot skatter. For det andre, ofte ved å iscenesette konverteringen over flere år, kan du minimere forstyrrelser i din nåværende skattesituasjon. Endelig er evnen til å konvertere ikke en rettighet som garanteres av grunnloven - snarere er det et smutthull som åpnet seg etter at det opprinnelige lovforbudet gikk ut, og et smutthull som har kommet under angrep nylig. Selv om den nye administrasjonen virker mer mottagelig for å holde liv i konverteringer foreløpig, fremhever uttalelsene fra begge politiske partier risikoen man tar for å utsette en ønskelig konvertering. ”

2. Du slipper unna RMD-er og tøffe straffer. Med tradisjonelle IRA-er, må du ta ut en spesifisert prosentandel av pengene på kontoen din hvert år når du når en spesifisert alder, som beskrevet ovenfor. Ellers vil du bli utsatt for en stor avgiftsstraff - 50% av beløpet du ikke klarte å ta ut. Og selvfølgelig skylder du inntektsskatt på hva du tar ut. Med Roth er derimot aldri nødvendige distribusjoner nødvendig i løpet av livet. Hvis du har andre inntektskilder og ikke trenger pengene i Roth for leveutgifter, kan du holde dem intakte for dine takknemlige arvinger. "Roth IRAs kan være et godt eiendoms- og skatteplanleggingsverktøy fordi de ikke er underlagt RMD-er, og så lenge du har tjent inntekter, kan du fortsette å gi bidrag i alle aldre, " sier Stephen Rischall, pensjonsekspert og grunnleggende partner hos 1080 Financial Group i Los Angeles, California.

Hvis du derimot trenger penger, og du er under 59½, kan du trekke inn bidragene dine - men ikke inntektene deres - uten straff (les Hvordan bruke din Roth IRA som et nødfond) .

3. Det kan være den eneste måten å få en. Hvis du vil ha en Roth, for arv eller andre formål, men tjener for mye for å bidra til en, er det eneste alternativet å konvertere penger du allerede har i en tradisjonell IRA . Se hvordan kan jeg finansiere en Roth IRA hvis inntekten min er høy for å gi direkte bidrag?

Konvertere tradisjonelle IRA-besparelser til en Roth IRA

Saken mot konvertering

1. Du betaler kanskje mer i skatter på lang sikt. Det kan være fornuftig å konvertere fra en tradisjonell IRA til en Roth hvis inntektsskattesatsene (din personlig eller hele landet) går opp i fremtiden. Men hvis du sannsynligvis kommer til å ligge i en lavere skatteklasse senere, som mange er etter at de har trukket seg, vil du gjøre det bedre å vente.

2. Du vil møte en stor skatteregning nå. Avhengig av hvor mye du konverterer, kan skatteregningen din være betydelig, og pengene til å betale den må komme fra et sted. Hvis du planlegger å dekke skatten ved å ta ut ekstra penger fra den tradisjonelle IRA, vil du generelt bli utsatt for en straff på 10% for tidlig uttak dersom du er under 59½ år. Selv om du ikke blir straffet, reduserer du fremdeles pensjonssparing for å betale skatten. Å ta pengene fra ikke-pensjonskontoer er en bedre idé, men ikke perfekt. Ved å gi det til skattemyndighetene nå, vil du ofre alt det måtte ha tjent hvis du hadde holdt det investert.

“Hvis du gjør en konvertering, bør du kunne betale skatten med en ekstern kilde. Ellers favoriserer ikke matematikken konverteringen. Husk alltid at du ikke konverterer i et vakuum, og det totale bildet må evalueres, sier Morris Armstrong, grunnlegger av Armstrong Financial Strategies, Cheshire, Conn.

Hvordan konvertere

Hvis du bestemmer deg for at du vil konvertere, er den enkleste måten å få finansinstitusjonen som for tiden holder din tradisjonelle IRA til å overføre noen eller alle pengene til en Roth. Hvis du heller vil flytte kontoen din til en annen institusjon, bør den nye mer enn gjerne hjelpe deg.

Du kan også gjøre rollover selv, ta ut penger fra den tradisjonelle IRA og sette dem inn på en Roth-konto. Dette er imidlertid det mest risikable alternativet. Hvis du ikke fullfører rollover innen 60 dager, blir pengene skattepliktige, og du kan bli pålagt straff. Dessuten vil den ikke lenger være i en IRA - Roth eller tradisjonell - og vil ha mistet fordelen med skatteutsatt eller skattefri vekst. Se Veiledning til 401 (k) og IRA-omlegginger .

Bunnlinjen

Konvertering av en tradisjonell IRA til en Roth IRA kan gi skattefrie inntekter og eiendomsplanleggingsfordeler i fremtiden. Men du må betale skatt på pengene nå, til det som kan være en høyere sats enn du skylder i pensjon. For mer, se Roth vs. Tradisjonell IRA: Hvilken er riktig for deg?

“På et planleggingsnotat er det alltid hyggelig å ha skattediversifisering mellom de typer pensjonskontoer du har - først og fremst fordi vi uten en krystallkule ikke kan garantere hva skattesatsene vil være i fremtiden. Bedre å ha verktøyene til å reagere på et hvilket som helst skattemiljø enn å gjøre en alt-i-innsats på hva prisene blir, ”råder David S. Hunter, CFP®, president for Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, NC