CFP-styret forbereder rådgivere for oppdaterte standarder

Midt i samtaler om hvem som skal regulere det finansielle rådgivningsfaget, har CFP-styret satt nye standarder for rådgiverne som har sertifisert finansiell planlegger (CFP) -betegnelse.

Styret godkjente oppdateringer til sin etiske retningslinjer og oppførselsstandarder på sitt møte i mars 2018. I følge Kevin Keller, administrerende direktør i CFP-styret, er "hjørnesteinen i de nye standardene [...] utvidelsen av [CFP-fagpersoners] fidusiære plikt."

Koden og standardene er det offisielle settet med etiske retningslinjer for CFP-fagfolk. Styret setter og håndhever disse standardene og andre krav for de 82 000 CFP-fagfolk over hele verden. I følge styret, "Alle som søker CFP®-sertifisering er underlagt en bakgrunnssjekk, og de hvis tidligere oppførsel faller under CFP-styrets etiske standarder og praksisstandarder kan hindres i å bli sertifisert."

Formen av de nye CFP-standardene

Styret innførte ikke bare nye standarder for å gjenspeile det endrede landskapet i økonomiplanleggingsbransjen, men reviderte også eksisterende standarder. “Vi hadde mye redundans på tvers av flere dokumenter. Dette var en grundig og veldig betydelig omskriving, ”sa Richard C. Salmen, styreleder i CFP, under en pressekonferanse på Financial Planning Association årskonferanse i Chicago denne uken.

Nye standarder inkluderer "mer detaljerte krav" for rådgivere som ønsker å håndtere og avsløre interessekonflikter, en omorganisert og oppdatert finansiell planprosess og nye informasjonsstandarder som beskriver hvilken informasjon CFP-fagfolk skal gi til kunder. Det var flere retningslinjer for bruken av begrepet "avgiftsbasert", samt utvidede forpliktelser for CFP-fagfolk til å rapportere feil oppførsel til CFP-styret innen 30 kalenderdager.

De oppdaterte retningslinjene gir også nye krav til CFP-fagpersoners utvidede tilsynsplikt. Mens rådgivere med betegnelsen tidligere bare ble pålagt å fungere som en fiduciær når de gir råd om økonomisk planlegging, er nå rådgivere forpliktet til å opptre i klientens beste til enhver tid når de gir økonomisk rådgivning.

Bredere implikasjoner

Mens styret kunngjorde de reviderte standardene i mars 2018, fikk CFP-fagfolk 18 måneder til å etterkomme. For å få alle CFP-fagfolk til å etterkomme innen 1. oktober 2019, har styret vært vertskap for fire offentlige fora om standardene. Styret vil være vertskap for fire flere forum i desember 2018 og tilleggsmøter over hele landet i 2019.

Styret har søkt å gjøre prosessen transparent. I tillegg til å være vertskap for offentlige fora, mottok styret mer enn 1000 kommentarer i løpet av to separate offentlige kommentarperioder, sa Salmen. I løpet av utrullingen vil styret fortsette å utstede case-studier for å hjelpe rådgivere og firmaer til å forstå og anvende standardene. Styret har søkt å hjelpe fagpersoner og firmaer til å anvende reglene på egen praksis. "Forpliktelsen vi har gjort [...] er å gi kanalspesifikk veiledning" til medlemmene av sertifikatsamfunnet, sa Keller.

"Du vil ikke ha en 'gotcha'-mentalitet, " der rådgivere ikke er klar over de oppdaterte reglene, sa Salmen, og det er grunnen til at styret "jobber aktivt med å svare på [rådgiveres] spørsmål på forhånd."

Å omarbeide standardene har bredere implikasjoner utenfor sertifikatsamfunnet. Hos mange firmaer kan et betydelig antall rådgivere og planleggere ha betegnelsen. Når standardene endres, vil firmaer ofte velge å oppdatere sine etiske regler - og samsvars- og kontodokumenter - for å gjenspeile den nye veiledningen. "I kjernen er CFP-sertifisering og praksisnormene talsmenn for en repeterbar prosess, " sa Keller. "Det er ikke noe mer som compliance mennesker elsker enn en repeterbar prosess, helst en som er dokumentert underveis."

Sette en ny standard for råd

Mens CFP-styret kan sette standarder for fagpersoner som har betegnelsen, og på sin side kartlegge et kurs for resten av bransjen, mangler det håndhevingsevne. Mens føderale regulatorer som FINRA eller statlige regulatorer må sertifisere investerings- eller forsikringsfolk, eksisterer det ikke noe lignende reguleringsorgan for økonomiske planleggere. CFP-styret fyller delvis dette gapet, men det kan bare politirådgivere som har - og ønsker å bruke - CFP-betegnelsen. "CFP-sertifisering er fremdeles frivillig, " sa Salmen. Mens CFP-fagfolk kan fortelle klienter og potensielle kunder at de holdes til standardene som er satt av organisasjonen, kan ikke dette organet forhindre noen i å være en planlegger uten legitimasjon. "Det eneste [styret] kan gjøre er å fortelle noen om de kan bruke CFP-merkene eller ikke" eller offentliggjøre et formaningsbrev.

Samtidig er styrets standarder et av kjennetegnene for betegnelsen. I følge Keller: "Det er CFP-styrets kode og standarder og viljen til folk å forplikte seg til å følge disse standardene [...] som gjør at CFP-sertifisering skiller seg ut."