Dagshandel gull-ETF-er: Topp tips

ETF-er (Gold Exchange Exchange Trade Fund) er en av de enkleste måtene å handle gull på. Det er ETF-er med mye likviditet, og i motsetning til futures, utløper ikke ETF-ene. ETF-er i gull tilbyr også mangfold: handel med gullprisen, eller handel med en ETF relatert til gullprodusenter. Gull, som andre eiendeler, beveger seg i langsiktige trender. Disse trendene tiltrekker seg et stort antall handelsmenn i visse veikryss, og gir de gunstigste dagshandelforholdene. Slik utnytter du dette.

ETFer vs. tillit

Mens SPDR Gold Trust (GLD) og iShares Gold Trust (IAU) ofte kalles ETF-er, er de faktisk stoler. Tillitene eier fysisk gull. En ETF, derimot, er et fond som vanligvis vil investere i produkter som sporer gulls pris, for eksempel gull futures. ETF-er og tillit er begge akseptable for dagshandel.

De nevnte er de mest likvide og aktivt omhandlede gulltrustene, med henholdsvis mer enn 5 millioner og 2 millioner aksjer - i gjennomsnitt - bytter hender daglig. IShares Gold Trust er omtrent en tiendedel av prisen på SPDR Gold Trust, og den vil derfor ha mindre intradagbevegelse i absolutte dollar, men lavere pris betyr at større mengder kan omsettes. Prisen og volumet på SPDR Gold Trust gjør det gunstigere for dagshandel.

Populære ET-fond for gullminer - fond som kjøper gullgruveaksjer og reflekterer deres resultater - er Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) og Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ).

Når skal jeg handle gulltrusts og ETF-er

Flyktighet er en dag-handelsmanns venn. Hyppig prisbevegelse, kombinert med likviditet, skaper større potensiale for fortjeneste (og tap) på kort tid.

Fokuser på gull-ETF-er og tillit når den daglige prisen svinger minst 2%. Bruk en 14-dagers gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR) -indikator på et gulldagdiagram, del deretter gjeldende ATR-verdi med ETFs eller tillits gjeldende pris, og multipliser resultatet med 100. Hvis tallet ikke er over 2, så markedet er ikke ideelt for dagshandel gull ETF-er eller stoler.

ETF-erene Gold Miner og Junior Gold Miner er typisk mer ustabile enn gullfortrolighetene. Når prisen på gull er jevn, kan gullgruvene tilby litt flere muligheter for dagshandel på grunn av deres større volatilitet.

Figur 1. Markedsvektorer Gold Miners ETF med ATR (14-dagers) dagskart

Kilde: FreeStockCharts.com

Under nedgangen til venstre i figur 1 er den daglige bevegelsen typisk mer enn 2% (ATR-lesing delt på pris). Når prisen beveger seg inn i en mer sidelengs periode mot slutten av 2013, synker den daglige bevegelsen under 2% når ATR kontinuerlig synker. Det vil sannsynligvis være færre intradagsmuligheter i dette miljøet, og med mindre gevinstpotensial, enn når ETF er mer ustabilt.

Dagshandel Gold Miner ETF-er og gullfonder

Når SPDR Gold Trust beveger seg mer enn 2% om dagen, fokuser på den. Hvis tilliten beveger seg mindre enn 2%, bør du handle en av gullminer-ETF-ene. Dette er de anbefalte forholdene for dagshandel, selv om gullfondene og ETF-ene kan omsettes ved å bruke følgende metode selv under ikke-flyktige (mindre enn 2% daglig bevegelse) tider.

Handler tas bare i trendens retning. For en trend, må prisen den siste tiden ha gjort en sving høy, og du ønsker å komme inn på et tilbakeslag. På et eller annet tidspunkt under tilbaketrekningen må prisen pause i minst to eller tre prisstenger (ett- eller to-minutters diagram). En pause er liten konsolidering der prisen slutter å komme videre til ulemper og beveger seg mer sideveis.

Når pausen har oppstått, kjøp når prisen går over pausens høye, da vi vil anta at prisen vil fortsette å trenden høyere. Pausen må ha et høyere lavt enn den tidligere svingen lav. Hvis den ikke gjør det, er det en advarsel om at trenden kan være i fare, og at det ikke blir handlet.

Etter inngangen, plasser et stopptap rett under tilbakeslagsnivået.

Figur 2. Dagshandel med SPDR Gold Trust

Kilde: FreeStockCharts.com

Taktikken er den samme for en nedtur; prisen må nylig ha svingt lavt, og du ønsker å komme på en tilbaketrekning (i dette tilfellet vil tilbaketrekkingen være på oppsiden). På et eller annet tidspunkt under tilbaketrekningen må prisen pause i minst to eller tre prisstenger (ett- eller to-minutters diagram). Når pausen har skjedd, kan du selge en kort periode når prisen går under pausens lave, da vi antar at prisen vil fortsette å trenden lavere. Pausen må ha en lavere høyde enn den tidligere svingen høy. Hvis den ikke gjør det, er det en advarsel om at nedtrenden kan være i fare, og at det ikke blir handlet.

Etter inngangen, plasser et stopptap rett under tilbakeslagsnivået.

Dagshandel gullmål og fallgruver

Strategien forsøker å fange trender i gullrelaterte ETF-er og stoler. Dette bør ideelt sett gjøres når det er tilstrekkelig volatilitet i markedet. Ellers er det mer sannsynlig at trendene går tom for damp og ikke når overskuddsmålet vårt.

Resultatmålet er basert på en multiplum av vår risiko. Når den daglige volatiliteten er nær 2%, må du sikte på et gevinstmål to ganger din risiko. Når volatiliteten nærmer seg 4% og det er en sterk trend intraday og på det daglige diagrammet, må du sikte på et gevinstmål som er tre eller muligens til og med fire ganger din risiko.

I figur 2 tas en lang handel på $ 122, 33 og en stopper er satt til $ 122, 25, noe som resulterer i en risiko på 8 øre per aksje. Et mål er derfor plassert 16 øre (2 x 8 øre) over inngangsprisen, noe som gir et mål på $ 122, 49. Under mer ustabile forhold kan målet utvides til 24 eller 32 øre over inngangsprisen (henholdsvis tre- og fire ganger risiko).

Strategien er ikke uten fallgruver. Et av hovedspørsmålene er at pausen innen tilbaketrekkingen kan være ganske stor, noe som igjen vil gjøre stoppet og risikoen ganske stor. Det kan også være flere pauser i en tilbaketrekning; å velge hvilken man skal handle kan være ganske subjektivt. Hvis det ikke er noen pause - bare et skarpt tilbaketrekning og skarpt flytte tilbake i trendretningen, vil strategien forlate deg uten handel.

Overskuddsmålet er fastlagt på en multippel av risiko for å kompensere næringsdrivende for å ta den risikoen. Prisen kan imidlertid vise tegn til en reversering før målet er nådd.

Et valgfritt trinn er å flytte stoppet til rett under nye lavturer som de dannes under en trend, eller flytte stoppet ned til rett over nye høyder som de danner under en nedtrend. Stoppet beveger seg med trenden - fungerer som en etterfølgende stopp - og tjener til å låse inn noe av gevinsten eller redusere tapet hvis trenden snur.

Bunnlinjen

Gull er ikke alltid populært, så når prisen på gull knapt er i bevegelse, bør daghandlere la ETF-er og stoler alene . Når volatiliteten øker, er imidlertid dagshandel garantert. Fokuser på handel med trenden. Vent på et tilbakeslag og en pause i pris. Pausen er det som gir triggeren til å gå inn i handelen. Når prisen bryter ut av pausen / konsolideringen i den trendende retningen, ta handelen. Plasser et stopp rett utenfor pausen i pris. Målet ditt skal kompensere deg for risikoen du tar; sett derfor et mål på to ganger din risiko - eller potensielt mer under ustabile forhold.

(Se også Investopedias veiledning, "Topp ETF-er og hva de sporer, " og vår artikkel, "The Gold Showdown: ETFs vs Futures.")

Offentliggjøring: I skrivende stund eide ikke Cory Mitchell noen av verdipapirene nevnt i denne artikkelen.