variasjon
Variabilitet, nesten per definisjon, er i hvilken grad datapunkter i en statistisk distribusjon eller datasett avviker - varierer - fra gjennomsnittsverdien, samt i hvilken grad disse datapunktene skiller seg fra hverandre. Økonomisk sett blir dette oftest brukt på variabiliteten i investeringsavkastningen. Å forstå variasjonen i avkastningen på investeringer er like viktig for profesjonelle investorer som å forstå verdien av avkastningen i seg selv. Investorer tilsvarer en høy variasjon i avkastningen til en høyere grad av risiko når de investerer.
Viktige takeaways
- Variabilitet refererer til avviket fra data fra middelverdien, og brukes ofte i statistisk og finansiell sektor.
- Variabilitet i finans brukes ofte til variasjon i avkastning, der investorer foretrekker investeringer som har høyere avkastning med mindre variasjon.
- Variabilitet brukes til å standardisere avkastningen oppnådd på en investering og gir et sammenligningspunkt for ytterligere analyse.
Forstå variasjon
Profesjonelle investorer oppfatter risikoen for en aktivaklasse å være direkte proporsjonal med variasjonen i avkastningen. Som et resultat krever investorer større avkastning fra eiendeler med større variasjon i avkastning, for eksempel aksjer eller råvarer, enn hva de kan forvente av eiendeler med lavere variasjon i avkastning, for eksempel statskasseveksler.
Denne forskjellen i forventning er også kjent som risikopremien. Risikopremien refererer til beløpet som kreves for å motivere investorer til å plassere pengene sine i eiendeler med høyere risiko. Hvis en eiendel viser en større variasjon i avkastningen, men ikke viser en større avkastning, vil det ikke være like sannsynlig at investorer vil investere penger i den eiendelen.
Variabilitetsstatistikk viser til forskjellen som vises av datapunkter i et datasett, relatert til hverandre eller som relatert til gjennomsnittet. Dette kan uttrykkes gjennom rekkevidden, variansen eller standardavviket for et datasett. Finansfeltet bruker disse konseptene da de spesifikt brukes på prisdata og avkastningen som endringer i pris innebærer.
Området viser til forskjellen mellom den største og minste verdien som er tilordnet variabelen som undersøkes. I statistisk analyse er området representert med et enkelt tall. I økonomiske data refererer dette området ofte til den høyeste og laveste prisverdien for en gitt dag eller en annen tidsperiode. Standardavviket er representativt for spredningen som eksisterer mellom prispunkter innen denne tidsperioden, og variansen er kvadratet til standardavviket basert på listen over datapunkter i den samme tidsperioden.
Spesielle hensyn Variabilitet i investering
Et mål på belønning-til-variabilitet er Sharpe-forholdet, som måler meravkastningen eller risikopremien per risikeenhet for en eiendel. I hovedsak gir Sharpe-forholdet en beregning for å sammenligne kompensasjonsbeløpet en investor mottar med hensyn til den samlede risikoen som blir påtatt ved å holde nevnte investering. Meravkastningen er basert på mengden avkastning som oppleves utover investeringer som anses som risikofrie. Alt annet som er likt, gir eiendelen med høyere Sharpe-ratio mer avkastning for samme risikomengde.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.