Equity Style Box
En aksjestilkasse er en visuell representasjon av de viktigste investeringskarakteristikkene til aksjer og aksjefond. Stilboksen ble opprettet av Morningstar og er et verdifullt verktøy for investorer å bruke til å bestemme risiko-avkastningsstrukturene for deres aksjer / aksjeporteføljer og / eller hvordan disse investeringene passer inn i investeringskriteriene.
BREAKING DOWN Equity Style Box
En egenkapitalstilkasse er sammensatt av ni ruter, eller kategorier, med investeringsfunksjonene til aksjer / aksjefond som presenteres langs de vertikale og horisontale aksene. Institusjonelle investeringsforvaltere vil bruke kategorier for aksjestil som en sentral vurdering av sine porteføljestyringsmål. Investorer av alle typer kan bruke aksjestilkassekategorier for å se på aksjer og aksjefond for individuelle investeringsegenskaper.
For aksjer og aksjefond er den vertikale aksen delt inn i tre bedriftsstørrelseskategorier basert på markedskapitalisering: store, mellomstore og små. Den horisontale aksen representerer investeringsstilen og varierer litt for aksjer og aksjefond. Både aksjer og aksjefond inkluderer verdi- og vekstkategorier. For aksjeinvesteringer klassifiserer Morningstar mellomkategorien, som generelt kan betraktes som en blanding av verdi og vekst, som en kjerne for aksjer og blanding for fond. Investorer vil ofte se disse kategoriene brukt i aksjerapporter og markedsføringsmateriell for verdipapirfond.
Investorer bruker bokser med aksjestil for å identifisere spesifikke aksjer eller aksjefond for målrettede tildelinger av investeringsporteføljer. Risikofaktorer kan typisk være en viktig faktor når du filtrerer etter investeringer etter stilkasse. Small-cap aksjer og vekstaksjer rapporterer generelt høyere risiko med høyere potensiell avkastning. Verdipapir aksjer er ofte et lavrisikovalg for investorer som søker langsiktige investeringer. Blandingskategorien vil omfatte fond som har en blanding av vekst og verdiforhold. For aksjer refererer kjernekategorien til investeringer som kan være gode langsiktige beholdninger som gir et konsistent kapitalforbedringspotensial.
Egenkapital Style Box Investeringer
Morningstar lar investorer filtrere fond etter kategori for aksjestil. En aksjefondinvestor som leter etter relativt sikre aksjeinvesteringer med høyest potensiell avkastning, kan filtrere for fond i kategorien storkapital / vekst.
I 2017 rapporterte aksjer i fremvoksende markeder og spesielt aksjer i Kina noen av vekstmarkedets høyeste avkastning. For ettårsperioden til og med 12. januar 2018 rapporteres Columbia Greater China Fund som en av de beste investeringene i storskapslen / vekststilen med en avkastning på 65, 89%. Dette fondet investerer primært i selskaper i Stor-Kina-regionen, inkludert Hong Kong, Folkerepublikken Kina og Taiwan. Samlet avkastning for fondet inkluderer utbytte som utbetales årlig. Fra 12. januar 2018 rapporterte fondet om et etterfølgende tolv måneders utbytte på 0, 53%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.