Årlig prosentsats - april
En årlig prosentsats (APR) er den årlige renten som belastes for lån eller opptjent gjennom en investering. April uttrykkes som en prosentandel som representerer den faktiske årlige kostnaden for midler over lånets løpetid. Dette inkluderer gebyrer eller merkostnader forbundet med transaksjonen, men tar ikke sammenblanding med i betraktningen.
Ettersom lån eller kredittavtaler kan variere med tanke på rentestruktur, transaksjonsgebyr, sanksjoner og andre faktorer, gir en standardisert beregning, for eksempel april, låntakere et bunnlinjenummer som de enkelt kan sammenligne med priser som belastes av andre långivere.
01:34Årlig prosentsats (APR)
April formel og beregning
April = ((gebyrer + rente) × 365) × 100 hvor: rente = total rente betalt over lånets løpetid prinsipp = lån beløp n = antall lån i løpetid \ begynne {justert} & \ tekst {april = = igjen ( \ venstre (\ frac {\ frac {\ text {Avgifter} + \ text {Interesse}} {\ text {Principal}}} {n} \ høyre) \ ganger 365 \ høyre) \ ganger 100 \\ & \ textbf { hvor:} \\ & \ text {Rente} = \ tekst {Total rente betalt over lånets levetid} \\ & \ text {Oppdragsgiver} = \ tekst {Lånebeløp} \\ & n = \ tekst {Antall dager i låneperiode} \\ \ slutt {justert} april = ((nPrincipalFees + renter) × 365) × 100 hvor: rente = total rente betalt over lånets levetid prinsipiell = lån beløp = antall dager i lånetid
April er ofte uttrykt i form av en rente (%). Årlig prosentsats (APR) er et mål som prøver å beregne hvilken prosentandel av hovedstolen du betaler per periode (i dette tilfellet et år), og tar hver kostnad fra månedlige utbetalinger i løpet av lånet, forhåndsgebyr osv. i betraktning.
April er den årlige rentesatsen som blir betalt på en investering, uten å ta hensyn til sammensatte renter i løpet av det året. April beregnes ved å multiplisere den periodiske renten med antall perioder i et år der den periodiske renten brukes. Det indikerer ikke hvor mange ganger renten blir brukt på saldoen.
- En årlig prosentsats (APR) er den årlige renten som belastes for lån eller opptjent gjennom en investering.
- April tar ikke hensyn til sammensetning, mens årlig prosentvis avkastning (APY) gjør det.
- Låntakere ser ofte antall apr når de sammenligner kredittkort eller pantelån. APR ruller inn alle forhåndsgebyrer og gebyrer.
Hva april forteller deg
APR, ved lov, må vises til kunder av kredittkortselskaper og lånutstedere for å lette en klar forståelse av de faktiske kursene som gjelder for deres avtaler. Kredittkortselskaper har lov til å annonsere rentesatser på månedlig basis, men de er også pålagt å opplyse om APR til kundene før noen avtale er signert. For eksempel kan et kredittkort belaste 1% i måneden, og dets april er 1% x 12 måneder, eller 12%.
Lån tilbys med enten faste eller variable april. Et fast april-lån har en rente som garantert ikke endres i løpet av lånets eller kredittfasilitetens levetid. Et variabelt april-lån har en rente som kan endres når som helst.
April sammenlignet med nominell rente
En rente, eller en nominell rente, refererer bare til rentene som er belastet på et lån, og det tar ikke hensyn til andre utgifter. Derimot er april kombinasjonen av den nominelle renten og eventuelle andre kostnader eller gebyrer involvert i anskaffelse av lånet. Som et resultat har en april en tendens til å være høyere enn lånets nominelle rente.
For eksempel, hvis du vurderte et pantelån for $ 200 000 med en rente på 6%, ville den årlige renteutgiften utgjøre $ 12 000, eller en månedlig betaling på $ 1000. Men si at boligkjøpet ditt også krever stengingskostnader, pantelånsforsikring og opprinnelsesgebyr for lån på $ 5000.
For å bestemme april-lånet ditt, blir disse avgiftene lagt til det opprinnelige lånebeløpet for å opprette et nytt lånebeløp på 205 000 dollar. Renten på 6% brukes deretter til å beregne en ny årlig betaling på $ 12.300. Del den årlige utbetalingen på $ 12.300 med det opprinnelige lånebeløpet på $ 200.000 for å få et apr på 6.15%.
Den føderale sannheten om utlånsloven krever at hver forbrukslåneavtale viser april i tillegg til den nominelle renten. Scenariet som er mest forvirrende for låntakere er når to långivere tilbyr samme nominelle rente og månedlige utbetalinger, men forskjellige apr. I et tilfelle som dette krever utlåner med lavere april den færre forhåndsavgift og tilbyr en bedre avtale.
April sammenlignet med årlig prosentvis avkastning
En april tar bare hensyn til enkel interesse. Derimot tar den årlige prosentvise avkastningen (APY), også kjent som den effektive årlige renten (EAR), hensyn til sammensatte renter. Som et resultat har en APY en tendens til å være større enn en april på det samme lånet. Jo høyere rente, og i mindre grad, jo mindre sammensatte perioder, desto større er forskjellen mellom april og april.
Tenk deg at april for et lån er 12%, og lånet sammensatte en gang per måned. Hvis en person har lånt 10 000 dollar, er interessen for en måned 1% av balansen eller $ 100. Det øker hans saldo effektivt til 10 100 dollar. Den påfølgende måneden blir 1% rente vurdert på dette beløpet, og rentebetalingen er $ 101, noe høyere enn forrige måned. Hvis du har den balansen for året, blir din effektive rente 12, 68%. APY inkluderer disse små skiftene i renteutgifter på grunn av sammensatte, mens APR ikke gjør det.
Eller si at du sammenligner en investering som betaler 5% per år med en som betaler 5% månedlig. For det første tilsvarer APY 5%, det samme som april. Men for det andre er APY 5, 12%, noe som reflekterer den månedlige sammensetningen.
Rådgiver Insight
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
I et stigende rentemiljø blir forskjellen mellom april og april forsterket. I tillegg til at forskjellen mellom de to blir større med høyere rente, blir sammensettingsperioden også mer betydelig. Lån som blandes oftere er dermed mindre attraktive. Noen marginlån mot meglerkontoer kan for eksempel være sammensatt så ofte som daglig.
Å sammenligne april er ikke alltid så enkelt som å sammenligne epler med epler, så det er generelt verdt å bruke tiden på å gjøre en APY-beregning og vurdere alle kostnader.
April sammenlignet med daglig periodisk rate
Den daglige periodiske renten er renten som belastes på lånets saldo på daglig basis. Det er april delt på 365, antall dager i løpet av et år. Tilsvarende er den månedlige periodiske satsen april apr. Delt. 12. Kredittgivere og kredittkortleverandører har lov til å representere apr på månedlig basis så lenge den fullstendige 12-måneders april er oppført et sted før avtalen er signert.
Varierende definisjoner
Gitt de forskjellige typene april og mulighetene for forvirring mellom dem, kan det ikke være noen overraskelse at det er flere juridiske definisjoner å sortere når du vurderer denne typen renteberegninger. Effektiv årlig prosentsats, for eksempel, kan beregnes på flere måter, inkludert ved å legge opprinnelsesgebyr til balansen som skyldes og før beregning av sammensatte renter, eller ved å beregne renten hvert år eksklusiv avgifter, eller ved å amortisere opprinnelsesgebyrene som en kortsiktig lån.
I USA presenteres april ofte som den periodiske renten ganget med antall sammensatte perioder per år. Per the Truth in Lending Act, vedtatt i 1968, ble APR-rapportering transformert gjennom hele 1970-tallet.
Imidlertid tillot et smutthull i loven noen skruppelløse bilprodusenter og andre til å redusere "finansavgiften" for å presentere en lavere april enn hva som ville være realistisk for kundene å forvente. The Truth in Lending Act har hatt en vanskelig tid med å ta tak i disse bekymringene, og autolån til "null prosent april" har vært et misvisende fenomen siden den tiden. Gjennom årene har handlingen imidlertid blitt overført til forskjellige andre administrasjoner, der den kan revideres og oppdateres.
Definisjoner av april utenfor USA kan være ganske forskjellige. Den europeiske unionen (EU), for eksempel, fokuserer på forbrukerrettigheter og økonomisk åpenhet når det gjelder å definere dette begrepet. En enkelt metode for beregning av renten ble etablert for alle EUs medlemsland, selv om de enkelte land har litt spillerom over å bestemme de eksakte situasjonene som denne formelen skal vedtas utover EU-fastsatte saker.
Hvordan april kan være villedende
Som alt av ovenstående illustrerer, kan april være en misvisende indikator på faktiske kostnader. Noen eksperter mener at april brukes best til å sammenligne langsiktige lån. Selv med kortsiktig gjeld, for eksempel en syv-års seddel, forstår apr faktisk kostnadene for lånet. Dette er fordi APR-beregninger legger til grunn langsiktige tilbakebetalingsplaner. For lån som blir tilbakebetalt raskere eller har kortere tilbakebetalingstid, blir kostnadene og avgiftene spredd for tynt med april-beregninger. Den gjennomsnittlige årlige virkningen av lukkekostnader er mye mindre når disse kostnadene antas å være spredt over 30 år i stedet for syv til 10 år.
April har også problemer med pantelån med justerbar rente (ARM). APR-estimater antar alltid en konstant rente, og selv om april tar hensyn til rentekap, er det endelige antallet du blir presentert for fortsatt basert på faste renter. Fordi renten på en ARM er usikker når den faste renteperioden er over, kan APR-estimater sterkt undervurdere de faktiske lånekostnadene hvis rentene stiger i fremtiden.
Hvordan kredittkortselskaper setter april
De fleste kredittkort har flytende apr, ofte kalt variabel apr. Disse har flytende renter som beveger seg opp og ned sammen med markedet eller en indeks eller den amerikanske primærrenten. De er satt ved å ta denne variabelen og legge bankens margin til den. For eksempel, hvis banken belaster en margin på 10% og den primære renten er 5%, betaler låntakeren en rente på 15%.
Selv om de er få og langt mellom, er det også noen kredittkort med fast rente. Med kredittkort (i motsetning til andre typer lån), betyr en fast april faktisk at renten forblir låst til långiveren bestemmer seg for å endre den. Det kan imidlertid ikke endres uten skriftlig varsel, og justeringen gjelder bare fremover på lånet, ikke med tilbakevirkende kraft.
I noen tilfeller tilbyr kredittkortselskaper forskjellige april for forskjellige typer kostnader. For eksempel kan et kort belaste en april for kjøp, et annet for forskudd, og tredje for saldooverføringer fra et annet kort. Tilsvarende belaster bankene høye satser med høye renter til kunder som har betalt for sent eller har krenket andre vilkår i kortholderavtalen, og tilbyr introduksjonsavtaler med lav rente for å lokke nye kunder - helst de som har en balanse på kortene sine.
Innledende april kan ha positive effekter på personlig økonomi hvis de styres nøye. En $ 2, 000 lånesaldo som har 12% april påløper en rentekostnad på $ 20 hver måned. Hvis du overfører den saldoen til et kredittkort med en introduksjonsavgift på 0% på 12% i 12 måneder, kan du bruke samme dollar på hovedstolen, og betale tilbake saldoen mye før.
Problemer med april
April bringer sin egen pose med begrensninger og vanskeligheter til finansieringsarenaen. Fra å sammenligne epler til epler til avgifter som ser ut til å materialisere seg fra ingensteds, er ikke apr - selv om det er nyttig - en sluttløsning.
Vanskelig å sammenligne
April-beregninger kan potensielt inkludere en rekke engangsavgifter. Tilsynsmyndigheter i USA har hatt en vanskelig tid med å spesifisere nøyaktig hvilke av disse avgiftene som må inkluderes eller ekskluderes fra april-vurderingen. Som et resultat har utlåner en god del myndighet til å bestemme hvordan man skal beregne april, og april kan dermed variere, avhengig av hvordan den långiveren bestemmer seg for å inkludere gebyrer eller ikke.
Det kan være mange gebyrer, avhengig av type lån som finner sted. For eksempel i en pantesituasjon kan gebyrer for takstering, tittel, kredittrapport, søknader, livsforsikring, advokater og notarer, dokumentforberedelse og mer alt muligens ikke inkluderes i APR-beregningen. For å sammenligne flere tilbud nøyaktig, må en potensiell låntaker således bestemme hvilke av disse avgiftene som er inkludert, og for å være grundig, beregne april med den nominelle renten og annen kostnadsinformasjon.
Gebyrer utelatt
Utover gebyrene som overlates til långiverens skjønn i beregningen av april, er det andre gebyrer som bevisst er ekskludert fra bestemmelsen. Kritikere av APR-systemet antyder at APR som et resultat ikke gjenspeiler de totale kostnadene ved låneopptak. Disse ekskluderte avgiftene kan inkludere straffer som for sent gebyrer og andre engangsavgifter som nevnt ovenfor.
I mange tilfeller kommer det ned på et spørsmål om terminologi. Långivere anser visse gebyrer som gjennomføringskostnader som ikke er direkte relatert til utlånskostnadene. For mange låntakere ser imidlertid disse avgiftene ut til å virke på samme måte som andre som er inkludert i april-beregningene.
Problemer med nominell april
Som diskutert ovenfor, oppgir de fleste kredittkortselskaper den nominelle april, sammensatt månedlig. Dette er effektivt forskjellig fra ØRE. Som et resultat av interessenes eksponentielle karakter, kan til og med små forskjeller mellom den nominelle april og EAR faktisk ha en dramatisk innvirkning på renten som skal betales, spesielt i løpet av et langt låns levetid.
Begrensninger i april
Fordi tidsperioden det gjelder er en avgjørende komponent i beregningen av april, er det ikke mulig å sammenligne apr for flere lån med ulik varighet. APR kan imidlertid være effektive til å vise hvordan forskjellige betalingsplaner kan påvirke den totale kostnaden for låntageren, selv om dette også kan være vanskelig å beregne.
April-kalkulatorer er vanligvis ikke spesielt effektive til å beregne effektive renter for lån som betales tidlig. I disse tilfellene vil den effektive renten sannsynligvis være høyere enn den opprinnelige april. Denne situasjonen oppstår ganske ofte, spesielt når det gjelder pantelån. Disse lånene er ofte satt til en varighet på 30 år, men mange pantelåntakere refinansierer enten lånene sine eller flytter før låneperioden er fullført. I disse tilfellene kan APR-beregningen være vanskelig å vurdere.
Et eksempel på april sammenlignet med APY
I et annet eksempel tilbyr XYZ Corp. et kredittkort som pålegger renter på 0, 06273% daglig. Multipliser det med 365, og det er 22, 9% per år, som er den annonserte april. Hvis du skulle belaste en annen $ 1000-post på kortet ditt hver dag og ventet til dagen etter forfallsdatoen (da utstederen begynte å ta ut renter) for å begynne å betale, ville du skylde $ 1.000.6273 for hver ting du kjøpte.
For å beregne APY eller EAR (det mer typiske uttrykket på kredittkort), legger du til 1 (som representerer hovedstolen) og tar tallet til kraften til antall sammensatte perioder i et år; trekke fra 1 for å få prosentandelen:
APY = (1 + periodisk rate) n − 1 hvor: n = Antall sammensatte perioder per år \ begynne {justert} & \ tekst {APY} = (1 + \ tekst {periodisk rate}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {hvor:} \\ & n = \ text {Antall sammensatte perioder per år} \\ \ slutt {justert} APY = (1 + Periodisk rate) n − 1 hvor: n = Antall sammensatte perioder per år
I dette tilfellet vil APY eller EAR være 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ begynne {justert} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \\ \ end {justert} ((1+ .0006273) 365) -1 = 0, 257
Hvis du bare har en saldo på kredittkortet ditt i en måneds periode, vil du bli belastet med den tilsvarende årlige satsen på 22, 9%. Imidlertid, hvis du har den balansen for året, blir din effektive rente 25, 7% som et resultat av sammensetning hver dag.
Gitt at en april og en annen APY kan brukes til å representere den samme renten, er det grunn til at långivere og låntakere vil fremheve det mer smigrende antallet å oppgi saken sin (Truth in Savings Act of 1991 mandate to APR and APY bli offentliggjort i annonser, kontrakter og avtaler).
En bank vil annonsere en sparekontos APY i en stor skrift og den tilsvarende april i en mindre, gitt at førstnevnte har et overfladisk større antall. Det motsatte skjer når banken opptrer som långiver og prøver å overbevise låntakerne om at den tar en lav rente. En god ressurs for å sammenligne både apr og rente på et pantelån er en pantekalkulator.