Fast rente
En fast rente er en uforanderlig rente som belastes et forpliktelse, for eksempel et lån eller pantelån. Det kan gjelde i løpet av hele lånets løpetid eller for bare en del av løpetiden, men det forblir det samme gjennom en bestemt periode. Lån kan ha flere renteopsjoner, inkludert en som kombinerer en fast rente for en del av løpetiden og en justerbar rente for saldoen. Disse blir referert til som "hybrider."
Viktige takeaways
- En fast rente unngår risikoen for at et pantelån eller en lånebetaling kan øke betydelig over tid.
- Fast rente kan være høyere enn variabel rente.
- Det er mer sannsynlig at låntakere velger lån med fast rente i perioder med lav rente.
Forstå faste renter
En fast rente er attraktiv for låntakere som ikke ønsker at rentene skal svinge i løpet av lånets løpetid, og potensielt øke renteutgiftene og i forlengelse av sine pantebetalinger. Denne typen renter unngår risikoen som følger med en flytende eller variabel rente, der renten som skal betales på en gjeldsforpliktelse kan variere avhengig av en referanserente eller indeks, noen ganger uventet.
Renten på et fastrentelån forblir den samme i løpet av lånets levetid. Siden låntagerens betalinger forblir de samme, er det lettere å budsjettere for fremtiden.
Faste kontra variable renter
Variable renter på prioritetslån med regulerbar rente (ARM) endres med jevne mellomrom. En låntaker mottar vanligvis en introduksjonsrate i en bestemt tidsperiode - ofte i ett, tre eller fem år. Raten justeres med jevne mellomrom etter dette punktet. Slike justeringer skjer ikke med et fastrentelån som ikke er utpekt som hybrid.
I vårt eksempel gir en bank en låner en introduksjonsrente på 3, 5% på et 30-årig 30-årig pantelån med en hybrid ARM på 5/1. Deres månedlige utbetalinger er $ 1 347 i løpet av de første fem årene av lånet, men betalingen vil øke eller redusere når renten justeres, basert på renten satt av Federal Reserve eller en annen referanseindeks.
Hvis satsen justeres til 6%, vil låntagers månedlige betaling øke med $ 452 til $ 1 799, noe som kan være vanskelig å håndtere. Men de månedlige utbetalingene ville falle til $ 1.265 hvis satsen falt til 3%.
HVIS derimot 3, 5% -renten var fast, ville låntakeren møte den samme $ 1, 347-betalingen hver måned i 30 år. De månedlige regningene kan variere når eiendomsskatten endres eller huseiers forsikringspremier justeres, men pantebetalingen forblir den samme.
Du kan stole på fastrentelån, mens det alltid er litt usikkerhet knyttet til variabel rente. De aller fleste forbrukere velger lån med fast rente.
Fordeler og ulemper med faste renter
Faste priser er vanligvis høyere enn justerbare priser. Lån med justerbar eller variabel rente tilbyr vanligvis lavere introduksjonsrente enn fastrentelån, noe som gjør disse lånene mer attraktive enn fastrentelån når rentene er høye.
Det er mer sannsynlig at låntakere velger fastrente i perioder med lav rente når låsing av renten er spesielt gunstig. Mulighetskostnadene er fremdeles mye mindre enn i perioder med høye renter hvis rentene går lavere.
Spesielle hensyn
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) gir en rekke rentesatser du kan forvente til enhver tid, avhengig av hvor du befinner deg. Satsene oppdateres to ganger i uken, og du kan legge inn informasjon som kredittscore, forskuddsbetaling og lånetype for å få et nærmere inntrykk av hvilken fastrente du kan betale til enhver tid og veie dette mot en ARM.