7 betegnelser for salgssiden
"Selg side" refererer til delen av finanssektoren som selger verdipapirer og leverer investeringstjenester til investorer, både detaljhandel og institusjonelle. Salgssiden inkluderer et bredt spekter av aktiviteter - aksjemegling, investeringsbank, investeringsrådgivning, salg og handel og investeringsforskning; i tillegg tilbyr noen firmaer førsteklasses megler- og clearingtjenester.
Selg sidefirmaer varierer veldig i størrelse, fra små butikkfirmaer som spesialiserer seg i en spesifikk markedssektor eller nisje, til gigantiske meglerhus i de største internasjonale bankene. Bortsett fra investeringsbutikkene, tilbyr de fleste salgssidefirmaer hele spekteret av tjenester til kundekretsen.
Selv om konfigurasjonen av et typisk firma som selger side i noen grad kan avvike fra det ene til det neste, er det mye felles i strukturen til de fleste selskaper som selger side. Kjerneavdelingene i et firma som selger side kan bredt klassifiseres i de som stort sett er fokusert på den institusjonelle siden av virksomheten - Investment Banking, Sales and Trading, and Research - og de med et detaljhandel (investor) fokus, som Wealth Administrasjons- og investeringsrådgivning. (Selvfølgelig er disse avdelingene ikke utelukkende fokusert verken på institusjon eller detaljhandel siden det er betydelig synergi og overlapping i deres aktiviteter).
Mens et typisk firma som selger side også har tilleggsavdelinger som tilbyr viktige støttefunksjoner som compliance, risikostyring, drift og menneskelige ressurser, fokuserer denne artikkelen på ønskelige betegnelser for de viktigste funksjonene som selges på siden.
Master of Business Administration (MBA)
Dette er kanskje den mest allestedsnærværende betegnelsen i de fleste selger sidefirmaer. MBA-er kan bruke ferdighetene som er oppnådd gjennom sin mestring av fag som økonomi, markedsføring og ledelse i praktisk talt enhver salgssidefunksjon - investeringsbank, salg og handel, forskning eller formuesstyring.
Den største styrken til MBA-programmet er også den største svakheten når det gjelder anvendelse på salgssiden; Selv om det er et generalisert program som har utbredt anvendelse innen næringsliv og finans, er det ikke spesielt tilpasset investeringsbransjen. MBA-programmer tilbys vanligvis på etterutdanning (mastergrad) -nivå av en rekke institusjoner i land rundt om i verden. Rekkene til de beste MBA-institusjonene er dominert av de amerikanske handelshøyskolene, med en smattering av skoler fra Europa og Asia. Sysselsetting er praktisk talt sikret for nyutdannede på disse skolene, vanligvis gjennom rekruttering på campus; den andre store fordelen er nettverket av kontakter som de fleste MBA-kandidater utvikler.
Den største ulempen med MBA-programmet er kostnadene, både med tanke på de direkte utgiftene som kan nærme seg seks tall på noen skoler, og mulighetskostnadene som påløper ved å ta et par år fri til å studere det. I tillegg gjør de strenge opptakskriteriene som brukes av beste handelshøyskoler, det å bli akseptert til dem til en herculean bragd i seg selv.
Chartered Financial Analyst (CFA)
CFA-betegnelsen er allment anerkjent for å være gullstandarden for utdannelsesbevis for investering. Mens CFA-chartreinnehavere kan bruke kunnskapen som er tilegnet i sitt strenge program i enhver selgesidefunksjon, er de mest sannsynlig ansatt enten som analytikere i forsknings- eller investeringsbankavdelingene (merk at en streng "kinesisk mur" forhindrer samhandling mellom to funksjoner i alle selgesidefirmaer), eller som porteføljeforvaltere i segmentet formuestyring / investeringsrådgivning.
De største fordelene med CFA-programmet er dens enorme avkastning - de totale kostnadene utgjør noen få tusen dollar, mens utsiktene til karriereinntekter for charterholdere blir styrket betydelig - og dens selvstudierom, som gjør det mulig for kandidater å studere for program mens du jobber. Men det er lettere sagt enn gjort, siden færre enn en av to kandidater passerer de to første nivåene i programmet. Den store vanskeligheten med å mestre det enorme "kandidatorganet for kunnskap" er kanskje den største ulempen med CFA-programmet.
CFA-kandidater må mestre en avansert læreplan der fagene inkluderer etikk, økonomi, økonomisk analyse, kvantitative metoder, investeringsanalyse, derivater og porteføljestyring. CFA-kandidater må bestå tre eksamensnivåer som tar minst 1 000 timer med studier, og må ha fire års kvalifisert arbeidserfaring for å få CFA-charteret. Det grunnleggende opptakskravet for en CFA-kandidat er å ha en bachelorgrad eller tilsvarende grad eller være i det siste året av et studium, eller oppfylle erfaringskravet på fire år.
Certified Public Accountant (CPA) or Chartered Accountant (CA) / Certified General Accountant (CGA) / Certified Management Accountant (CMA)
Regnskapsførere finner sysselsetting i selgeselskaper enten som interne regnskapsførere i drift eller risikostyring, eller som analytikere i forsknings- eller investeringsbank, der deres ekspertise innen regnskap og finansiell analyse utgjør en kritisk del av analytikernes ferdighetssett.
Mens regnskapsgrader gir sine utøvere betydelig ekspertise innen investeringsrelaterte felt som finansiell analyse, økonomiske anslag, skatteplanlegging og verdsettelse, blir regnskapsførere fortsatt oppfattet som fagfolk innen regnskap, snarere enn investeringer. Som et resultat forfølger mange ansatte på selgesiden med regnskapsgrader CFA-betegnelsen for å få grundig investeringskunnskap og legitimasjon.
For å få en regnskapsgrad i Nord-Amerika, krever studentene en kombinasjon av utdanning og relevant erfaring, og må bestå vanskelige kvalifiserende eksamener. I USA er den sertifiserte regnskapsføreren den mest etablerte regnskapsopplysningen. I Canada er det tre store regnskapsbetegnelser - CA, CGA og CMA; Det er imidlertid planer om å forene de tre betegnelsene under banneret for Chartered Professional Accountant. CPA-betegnelsen er allerede vedtatt i Quebec, fra 16. mai 2012, og bruk av betegnelsen blir obligatorisk i Ontario fra 1. juli 2013.
Certified Financial Planner (CFP)
Som økonomiplanleggere er det mest sannsynlig at CFP-er blir ansatt som investeringsrådgivere eller meglere i formuesforvaltnings- eller detaljhandelsdivisjonene til selgesidefirmaer.
Sertifiseringskravene for CFP er basert på de fire "Es:" utdanning, eksamen, erfaring og etikk. I USA inkluderer utdanningskravene å ha en bachelorgrad og fullføre et kurs på høyskolenivå i personlig økonomisk planlegging. Kandidatene må også bestå CFP-sertifiseringseksamen og ha tre års yrkeserfaring i den økonomiske planleggingsprosessen.
Chartered Market Technician ® (CMT)
CMT ® -betegnelsen er gitt av New York-baserte CMT Association. CMT er det høyeste treningsnivået innen fagområdet teknisk analyse og er den fremste betegnelsen for utøvere over hele verden. Teknisk analyse gir verktøyene for å lykkes med å navigere gapet mellom egenverdi og markedspris på tvers av alle aktivaklasser gjennom en disiplinert, systematisk tilnærming til markedsatferd og loven om tilbud og etterspørsel. Å tjene på CMT demonstrerer mestring av et kjernen av kunnskap om investeringsrisiko i porteføljestyring; inkludert kvantitative tilnærminger til markedsundersøkelser og regler basert design og testing av handelssystemer. CMT-er vil sannsynligvis være ansatt i salgs- og handelsavdelingen i et salgsselskap, ansatt som analytikere i forskningsavdelingene til firmaer som gir teknisk analyse til sine kunder, eller er porteføljeforvaltere og investeringsrådgivere.
For å få CMT-betegnelsen, må kandidatene bestå alle tre nivåene i CMT-eksamen, oppnå medlemsstatus i CMT Association, og ha minst tre års erfaring i en profesjonell analytisk eller investeringsstyringsevne.
Chartered Investment Manager (CIM)
I Canada overføres CIM-betegnelsen av CSI (tidligere kjent som Canadian Securities Institute) til investeringsfagfolk som ønsker å tilby skjønnsmessige porteføljestyringstjenester til sine kunder. Kandidatene må fullføre kurs i formuesforvaltning, investeringsstyring og porteføljestyring, og også ha to års relevant arbeidserfaring. CIM charter-holdere er vanligvis ansatt i formuestyring / investeringsrådgivning avdelinger i kanadiske selger-side selskaper.
Chartered Business Valuator (CBV)
CBV er en annen eneste kanadisk betegnelse, tildelt av Canadian Institute of Chartered Business Valuators. CBV-er har spesifikk ekspertise innen verdsettelse og verdipapirevaluering, og har muligheter for salgssalg lik de som regnskapsførere. For å oppnå CBV, må kandidatene ha en bachelorgrad eller en kanadisk regnskaps- eller CFA-betegnelse, bestå medlemskapskvalifiserende eksamen og ha minst 1500 timer relevant forretningsvurderingserfaring.
Bunnlinjen
Mens visse betegnelser som MBA og CFA gir ferdigheter som kan brukes i de fleste områder av et firma som selger side, er andre som CFP og CMT mer spesialiserte og er rettet mot et spesifikt praksisområde. Disse syv betegnelsene har alle en ting til felles - de krever betydelig engasjement når det gjelder tid, penger og krefter. Men sluttresultatet er nesten alltid verdt det på grunn av kunnskapen og ferdighetene som er anskaffet, økt troverdighet blant klienter og øke karriereutsiktene og inntjeningspotensialet.