Skatt bytte
Skatteswap er en metode for å krystallisere kapitaltap ved å selge tapende posisjoner og kjøpe selskaper innen lignende bransjer som har lignende grunnleggende.
Skatteswap omtales også som skifteskifte.
Å bryte ned skatteswapp
Skatteswap innebærer å selge aksjer med tap og umiddelbart kjøpe en tilsvarende stilling i et lignende, men ikke identisk selskap eller bransje. Kapitaltapet som følger av salgstransaksjonen er fradragsberettiget og kan brukes til å oppveie eventuelle kapitalgevinster for å redusere en investors skatteplikt. Tenk på en investor, Smith, som eier 700 aksjer i Transocean Ltd. (NYSE: RIG) som han kjøpte for 15, 80 dollar per aksje for et år siden. Aksjen handler nå for $ 7, 30 per aksje. For å trekke fra dette tapet i selvangivelsen, må han selge aksjene for å realisere et kapitaltap som i dette tilfellet vil være (15, 80 dollar - 7, 30 dollar) x 700 = 5 950 dollar.
De krystalliserte tapene bidrar til å redusere Smiths skatteplikt etter å ha opprettet et skatte-bytte. Hvis Smith mener Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) er en god langsiktig investering, kan han bruke inntektene fra salget av RIG til å kjøpe NVDA-aksjer. Forutsatt at aksjene handler for 65, 00 dollar, kan Smith kjøpe $ 5 950/65 = 91 aksjer. I realiteten trekker Smith kapitaltapet på selvangivelsen mens han fortsatt er investert i en lignende sikkerhet.
Vask salgsregel
Bytting av investeringer skal være like nok til at investoren har samme risikoeksponering og investeringsformål som før. Samtidig må verdipapirene ikke være så like at de er effektive identiske fra perspektivet til Internal Revenue Service (IRS). Skattemyndighetene forbyr skattebetalere å trekke fra tap ved salg av en investering hvis den samme sikkerheten er kjøpt 30 dager før eller etter salget, en taktikk kjent som "vaskesalg". Vaskesalg, for å være spesifikt, skjer når en investor selger en eiendel for å realisere tap, men samtidig kjøper tilbake den samme eiendelen, eller i det vesentlige identiske sikkerhet, innen 30 dager etter salget. Hvis en salg og kjøp sikkerhetstransaksjon blir betraktet som en "vask" av skattemyndighetene, vil investoren ikke få tillatelse til skattefordeler.
I utgangspunktet er vaskeomsetning ulovlig, mens skatteinnbytter er tillatt. Investorer kan omgå IRS vaskesalgsregelen og benytte skattefordeler ved kapitaltap ved å selge verdipapirer som de taper penger på og kjøpe andre som har veldig like egenskaper.
Obligasjonsbytte
Mens eksemplet med en skatteveksling som er vist ovenfor, bruker aksjer, gjøres skatteswapper for det meste med obligasjoner. Når en investor engasjerer seg i et obligasjonsbytte, bytter han ganske enkelt ut et obligasjon i sin portefølje med et annet obligasjon ved å bruke salgsinntektene fra det lengre holdt obligasjonen.
Obligasjonsbytte er en strategi som vanligvis gjøres av investorer som har individuelle obligasjoner med underskudd. For å realisere en skattefordel vil en obligasjonseier bytte obligasjoner nær årsslutt ved å ta et tap ved salg av et avskrevet obligasjon og kjøpe en ny obligasjon med samme eller lignende varighet, men høyere kupong. Investoren kan avskrive tapene fra obligasjonen han eller hun solgte for å senke skatten sin, så lenge han / hun ikke kjøper et nesten identisk obligasjon som det som ble solgt innen 30 dager etter å ha solgt den tidligere holdt . Generelt kan et vaskesalg unngås ved å sikre at to av følgende tre kjennetegn på obligasjonen er forskjellige: utsteder, kupong og løpetid.
Begrensninger i skattebytte
Skattebytteavtaler kan bare gjøres med individuell obligasjon eller aksjer. Indeksfond eller obligasjonsfond kan ikke brukes til denne strategien. Bytting av Vanguard S&P Index Fund for Fidelity S&P Index Fund vil for eksempel bli tillatt av IRS da begge fondene vil bli ansett å være i det vesentlige identiske.
Skatteswapping utsetter en investor for basisrisiko siden aksjen som selges og aksjen som kjøpes typisk ikke er identisk og vil reagere på forskjellige markedsfaktorer hver for seg.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.