Serie 65
Series 65 er en eksamens- og verdipapirlisens som kreves av de fleste amerikanske stater for enkeltpersoner som fungerer som investeringsrådgivere. Eksamen i serie 65 - kjent formelt som Uniform Investment Adviser Law Examination - dekker lover, forskrifter, etikk og emner som pensjonsplanlegging, porteføljestyring og tillitsansvar. Eksamen er designet av North American Securities Administrators Association (NASAA) og administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
01:46Serie 65
Vellykket gjennomføring av Series 65-eksamen kvalifiserer en investeringsprofesjonell til å fungere som en representant for investeringsrådgivere i visse stater. Andre FINRA-administrerte kvalifikasjonsundersøkelser inkluderer Series 3 National Commodities Futures (NCFE), Series 7 General Securities Representative (GS) og Series 63 Uniform Securities Agent State Law.
Vellykket gjennomføring av Series 65-eksamen kvalifiserer en investeringsprofesjonell til å fungere som en representant for investeringsrådgivere i visse stater.
NASAA har fullført oppdateringen av spørsmål om eksamen 63, 65 og 66 i lys av de nylige endringene i avgiftskoden. Skatterelaterte spørsmål som vises på eksamenene som starter i januar 2019, gjenspeiler endringene i skattekoden i 2018. For å avlegge eksamen i serie 65 krever ikke en kandidat sponsing fra et medlemsfirma.
Serie 65 Eksamenstruktur
Eksamen i serie 65 inneholder 130 flervalgsspørsmål. Kandidatene har 180 minutter på seg til å fullføre eksamen. Kandidatene må få 94 av de 130 spørsmålene riktig for å bestå (en poengsum på 72, 3%).
Testtakere er utstyrt med en grunnleggende firfunksjons elektronisk kalkulator. Bare denne kalkulatoren kan brukes under eksamen. Tørr slette tavler og markører er også tilgjengelig for kandidater. Det er ikke tillatt noe referansemateriell i eksamenslokalet, og det er alvorlige straffer for dem som blir fanget og prøver å lure.
Viktige takeaways
- Vellykket gjennomføring av Series 65-eksamen kvalifiserer en investeringsprofesjonell til å fungere som en representant for investeringsrådgivere i visse stater.
- Emner inkluderer statlige og føderale verdipapirhandler, regler og forskrifter for investeringsrådgivere, etisk praksis og fortrolige forpliktelser - inkludert kommunikasjon med klienter, kompensasjon, klientmidler og interessekonflikter.
- Spørsmål om eksamen er oppdatert for å gjenspeile de nylige endringene i skattekoden.
Et individs firma kan planlegge en kandidat til å ta eksamen ved å arkivere skjema U4 og betale $ 175 eksamensavgift. Hvis en person ikke er firmaregistrert, bruker de skjema U10 for å be om og betale for eksamen.
Serie 65 Eksamen Innhold
NASAA gir oppdatert informasjon om eksamenens innhold på nettstedet. Eksamen er strukturert som følger:
- Økonomiske faktorer og forretningsinformasjon (15%, 20 spørsmål): Temaene inkluderer pengepolitikk og finanspolitikk, økonomiske indikatorer, finansiell rapportering, kvantitative metoder og grunnleggende risikokonsepter.
- Egenskaper for investeringskjøretøy (25%, 32 spørsmål): Temaer inkluderer kontanter og kontantekvivalenter, rentepapirer, metoder for renteverdsetting, aksjer og metoder som brukes i egenkapitalverdsettelse, samlede investeringer, derivater og forsikringsbaserte produkter.
- Anbefalinger og strategier for klientinvesteringer (30%, 39 spørsmål): Emner inkluderer individer; forretningsenheter og tillit; klientprofiler; teorien om kapitalmarkedet; porteføljestyringsstiler, strategier og teknikker; skattehensyn; pensjonsplanlegging; ERISA-problemer; spesielle typer kontoer; trading verdipapirer; børser og markeder; og ytelsesmåling.
- Lover, forskrifter og retningslinjer, inkludert forbud mot uetisk forretningsskikk (30%, 39 spørsmål): Temaer inkluderer statlige og føderale verdipapirhandler; regler og regler for investeringsrådgivere, representanter for investeringsrådgivere, meglerforhandlere og agenter; etiske praksis; og fortrolige forpliktelser, inkludert kommunikasjon med klienter, kompensasjon, klientmidler og interessekonflikter.