Få et egenkapitallån med dårlig kreditt

Boliglån er en måte for grunneiere å gjøre om den uvurderlige verdien av sine hjem til kontanter. Og hvis du har dårlig kreditt, er det mer sannsynlig at et boliglån blir godkjent av en utlåner, og til en lavere rente, enn enten et tradisjonelt lån eller en kredittlinje.

Årsaken er at hjemmet ditt fungerer som sikkerhet eller sikkerhet for lånet, noe som gjør deg mindre av en økonomisk risiko i en långiver. Långivere vil typisk ta lån for opptil 80% av egenkapitalen du har i hjemmet, og jo mer egenkapital du har, desto mer attraktiv vil du være en kandidat, spesielt hvis du eier 20% eller mer av hjemmet fritt og tydelig. Dette kan være spesielt nyttig når du har en dårlig kredittscore.

Viktige takeaways

• Hjem egenkapital lån lar eiendomseiere låne mot den gjeldsfrie verdien av sine hjem.
• Hvis du har dårlig kreditt, kan det hende du fortsatt kan få et egenkapitallån.
• En stor ulempe er at du vil sette ditt hjem i fare hvis du ikke kan betale tilbake.

Ulemper ved egenkapitallån

Mens et boliglån kan være nyttig hvis du har dårlig kreditt, er det noen ulemper. Du kan for eksempel forvente mindre gunstige betingelser på finansieringen av hjemmet, enn hvis kreditten din var bedre. Du kan være begrenset til et lavere lånebeløp og måtte stille mer sikkerhet (større egenkapital). Det kan også hende du må betale en høyere rente.

Et boliglån øker også pantegjelden din på eiendommen, noe som kan føre deg i en sårbar posisjon hvis du mister jobben eller står overfor uventede regninger og synes det er vanskelig å utføre alle betalingene dine i tide. Dessuten kan du bli rammet av store gebyrer for sen betaling som utlåner vil rapportere til kredittbyråene, noe som gjør kreditten din enda verre.

Den største ulempen er at utlåner kan utelukke eiendommen din hvis du ikke er i stand til å betale gjelden, og etterlater deg uten et sted å bo.

Home Equity Loans vs. HELOCs

Det er to hovedtyper av boligfinansiering. Med et egenkapitallån låner du en engangs sum og tilbakebetaler den i vanlige avdrag, vanligvis til en fast rente, over 25 til 30 år.

Den andre typen er en egenkapitallinje (HELOC), hvor långiveren setter av et beløp som du kan låne fra etter behov. De fleste HELOC-er belaster justerbare renter, tilbyr bare utbetalinger og har en 10-årig "trekning" -periode, hvor du kan få tilgang til midlene. Etter trekkperioden er over, må du betale tilbake den utestående saldoen over en viss periode, vanligvis 15 år.

Fremgangsmåte du må ta før du søker

Dette er hva du trenger å vite og gjøre før du søker om noen form for finansiering av egenkapital.

1. Les kredittrapporten

Få en kopi av kredittrapporten din, slik at du vet nøyaktig hva du har i mot. Du har rett til gratis en hvert år fra hver av de tre store nasjonale kredittbyråene (Equifax, Experian og TransUnion) gjennom det offisielle nettstedet AnnualCreditReport.com. Kontroller rapporten grundig for å forsikre deg om at det ikke er noen feil som skader poengsummen din (det er smart å gjøre dette hvert år uansett).

2. Forbered økonomien

Samle din økonomiske informasjon, for eksempel bevis på inntekt og investeringer, så den er klar til å presentere for utlånsinstitusjoner. De vil se i svart-hvitt at du er økonomisk stabil nok til å støtte lånet ditt, spesielt hvis du har dårlig kreditt. Betal om mulig utestående gjeld som kan ha negativ innvirkning på søknaden din.

Hvis låneopptak kan vente, kan det være lurt å bruke tiden til å forbedre kredittpoengene.

3. Vurder hvor mye kontanter du trenger

Spør deg selv: Hva er hensikten med dette lånet? Og hvor mye penger trenger jeg til det formålet? Det kan være fristende å skyte etter stjernene og maksimere lånebeløpet ditt, kanskje for å gi en økonomisk pute bare i tilfelle. Men det er bare hvis du er sikker på at du kan motstå fristelsen til å bruke alt. Hvis forbruksvanene dine er under kontroll, kan det være fornuftig å "låne opp", og ved å bruke en HELOC betaler du bare renter for pengene du faktisk tar ut. Når det gjelder et boliglån, betaler du imidlertid full rente (og hovedstol) på hele engangsbeløpet, så det er fornuftig å låne ikke mer enn du trenger.

4. Sammenlign rentene

Det er logisk å gå direkte til din eksisterende långiver for finansiering av egenkapital, og gitt at du allerede er en klient, kan den utlåner tilby en mer attraktiv rente. Dette er imidlertid ikke garantert, spesielt hvis du har dårlig kreditt, så det er lurt å shoppe rundt. Ved å få flere pristilbud, vil du være i en bedre posisjon til å forhandle frem den beste mulige satsen. Presentere det første tilbudet ditt til en annen utlånsinstitusjon og se om det vil slå det. En pantelegler kan også være til hjelp.

5. Ikke glem de andre kostnadene

Når du sammenligner lånetilbud, ikke fokuser bare på renten. Sørg for å spørre om andre tilknyttede avgifter, for eksempel lånebehandling og lukningskostnader. På den måten kan du sammenligne lån på en rettferdig basis og ikke vil være i stand til noen overraskelser over budsjettet.

6. Rekrutter en medunderskriver

For å sette deg i en bedre posisjon til å låne, kan det være en god ide å hente inn en medunderskriver, noen som bruker kreditthistorikken og inntekten til å tjene som garantist for lånet. Velg en medunderskriver med imponerende kreditt, god jobbstabilitet og betydelig inntekt for å maksimere sjansen for godkjenning. Den personen skal selvfølgelig være klar over risikoen ved å undertegne et lån hvis du ikke klarer å betale tilbake det.

7. Se på subprime-lån, kanskje

Som en siste utvei kan du henvende deg til långivere som tilbyr subprime-lån, som er enklere å kvalifisere for og målrettet mot låntakere som ikke oppfyller tradisjonelle utlånskrav. Långivere for subprime tilbyr vanligvis lavere lånegrenser og betydelig høyere rente. Imidlertid bør du unngå disse lånene hvis det er mulig, spesielt hvis du allerede er i kredittproblemer.

Bunnlinjen

Hvis du finner ut at en dårlig kreditthistorie fungerer mot deg, kan du spørre långiveren hva den trenger å se fra deg (og kredittrapporten) for å forbedre potensielle kunder. Det er aldri for sent å snu kredittpoengene dine. Hvis det er mulig, kan du vurdere å sette i gang låneplanene mens du tar skritt for å forbedre rangeringen.

Pantelångivere ser vanligvis på faktorer som betalingshistorikk, gjeldsbelastning og hvor lenge du har hatt kredittkontoer. Savner du ofte betalinger, løfter store saldo eller søker om nye kontoer? Bare å endre en av disse atferdene kan ha en positiv innvirkning på kredittpoengene dine - og gjøre fremtidig låntak lettere.