10 trekk fra en vellykket alternativ handelsmann

Opsjoner er et av de mest allsidige instrumentene i finansmarkedene. Deres fleksibilitet gjør det mulig for den næringsdrivende å utnytte sin posisjon for å øke avkastningen. Disse produktene gjør det også mulig for brukeren å styre risiko ved å bruke dem til sikring eller for å tjene penger på opp-, nedsiden og sidelengs bevegelse i markedet.

Til tross for de mange fordelene, har handel med opsjoner betydelig risiko for tap, og det er veldig spekulativt. Ikke alle kan bli en vellykket handelsmann. Som en hvilken som helst annen virksomhet, for å bli en vellykket alternativhandler, krever det et visst ferdighetssett, personlighetstype og holdning.

1. Vær i stand til å håndtere risiko

Alternativer er høyrisikoinstrumenter, og det er viktig for handelsmenn å innse hvor stor risiko de har til enhver tid. Hva er den maksimale ulempen med handelen? Hva er den implisitte eller eksplisitte holdningen med hensyn til volatilitet? Hvor mye av kapitalen min tildeles handelen? Dette er noen av spørsmålene handelsmenn alltid må huske på.

Næringsdrivende må også iverksette passende tiltak for å kontrollere risiko. Spesielt, hvis du er en handelsmann med kortsiktige opsjoner, vil du regelmessig komme over tapgivende handler. For eksempel, hvis du har en stilling over natten, kan innsatsen din gå dårlig på grunn av uheldige nyheter. Du må være i stand til å minimere risikoen for dine stillinger når som helst. Noen handelsmenn gjør det ved å begrense deres handelsstørrelse og diversifisere seg til mange forskjellige bransjer, slik at alle eggene deres ikke er i samme kurv.

En alternativ handelsmann må også være en utmerket pengeansvarlig. De trenger å bruke kapitalen sin med omhu. For eksempel ville det ikke være lurt å blokkere 90% av kapitalen din i en enkelt handel. Uansett hvilken strategi du tar, kan risikostyring og pengestyring ikke ignoreres.

(For mer, se: Måling og styring av investeringsrisiko. )

2. Vær flink med tall

Når du handler med opsjoner, har du alltid å gjøre med tall. Hva er den underforståtte volatiliteten? Er alternativet i pengene eller ut av pengene? Hva er break-even av handelen? Alternativhandlere svarer alltid på disse spørsmålene. De viser også til alternativ-grekere, for eksempel delta-, gamma-, vega- og theta-alternativene. For eksempel vil en næringsdrivende ønske å vite om handelen hans er kort gamma.

(For mer, se: Bli kjent med "grekerne." )

3. Ha disiplin

For å lykkes, må opsjonshandlere praktisere disiplin. Å drive omfattende forskning, identifisere muligheter, sette opp riktig handel, danne og holde seg til en strategi, sette opp mål og danne en exit-strategi er alle deler av fagfeltet. Et enkelt eksempel på å avvike fra disiplinen er å følge flokken. Stol aldri på en mening uten å gjøre din egen undersøkelse. Du kan ikke hoppe over leksene dine og skylde på flokken for tapene dine. I stedet må du utforme en uavhengig handelsstrategi som fungerer for at den skal være en vellykket opsjonsstrategi.

Selv om formell utdanning i form av høyere grader kan assosieres med elitehandlere, er det ikke nødvendigvis tilfelle for alle. Men du må bli utdannet om markedet. Vellykkede handelsmenn tar seg tid til å lære det grunnleggende og studere markedet - forskjellige scenarier, forskjellige trender - alt og alt om hvordan markedet fungerer. De er vanligvis ikke nybegynnere som har tatt et tre timers handelsseminar om "Hvordan bli rik rask handel", men heller ta deg tid til å lære av markedet.

4. Vær tålmodig

Tålmodighet er en kvalitet alle alternativene tradere har. Pasientinvestorer er villige til å vente på at markedet gir riktig mulighet, i stedet for å prøve å oppnå en stor gevinst på enhver markedsbevegelse. Du vil ofte se handelsmenn sitte inaktive og se på markedet og vente på det perfekte tidspunktet å gå inn eller ut av en handel. Det samme er ikke tilfelle for amatørhandlere. De er utålmodige, klarer ikke å kontrollere følelsene sine, og de vil være raske til å gå inn og ut av handler.

5. Utvikle en handelsstil

Hver handelsmann har en annen personlighet og bør innta en handelsstil som passer hans eller hennes egenskaper. Noen handelsmenn kan være flinke med dagshandel, hvor de kjøper og selger opsjoner flere ganger i løpet av dagen for å tjene lite. Noen kan være mer komfortable med posisjonshandel, der de danner handelsstrategier for å dra nytte av unike muligheter, som forfall og volatilitet. Og andre kan være mer komfortable med swing-handel, der handelsmenn satser på prisbevegelse over perioder som varer fra fem til 30 dager.

6. Tolk nyhetene

Det er avgjørende for handelsmenn å kunne tolke nyhetene, skille hype fra virkeligheten og ta passende beslutninger basert på denne kunnskapen. Du vil finne mange handelsmenn som er ivrige etter å sette kapitalen sin i et alternativ med lovende nyheter, og dagen etter går de videre til neste store nyhet. Dette distraherer dem fra å identifisere større trender i markedet. De fleste vellykkede handelsmenn vil være ærlige mot seg selv og ta gode personlige avgjørelser, i stedet for bare å gå etter de beste historiene i nyhetene.

(For relatert lesing, se: Markedsnyheter som virker lovende, men ikke er det .)

7. Vær en aktiv lærer

Chicago Board of Trade (CBOT) rapporterte at 90% av opsjonshandlerne vil realisere tap. Det som skiller suksessrike handelsmenn fra gjennomsnittet, er vellykkede handelsmenn som er i stand til å lære av tapene sine og implementere det de lærer i sine handelsstrategier. Elitehandlere øver… og øver litt mer til de lærer leksjonene bak handelen, forstår økonomien bak markedet og ser markedsatferden som den skjer.

Finansmarkedene er i stadig endring og utvikling; du må ha en klar forståelse av hva som skjer og hvordan det hele fungerer. Ved å bli en aktiv lærer, vil du ikke bare bli god på de nåværende handelsstrategiene, men du vil også kunne identifisere nye muligheter andre kanskje ikke ser eller kanskje vil passere.

8. Vær fleksibel

Du kan ikke stille et krav på markedet, men må gå med markedet eller la det være når det ikke er den typen som passer deg. Du må godta at tap oppstår og at det er uunngåelig at du taper. Aksept i stedet for å kjempe mot markedet er avgjørende for forståelse, klarhet og til slutt å vinne.

9. Planlegg dine handler

En opsjonshandler som planlegger er mer sannsynlig å lykkes enn en som opererer på instinkt og føler. Hvis du ikke har en plan, vil du plassere tilfeldige handler, og følgelig vil du være retningsløs. På den annen side, hvis du har en plan, er det mer sannsynlig at du holder deg til den. Du vil være tydelig på hva dine mål er og hvordan du planlegger å oppnå dem. Du vil også vite hvordan du kan dekke tapene dine eller når du skal bokføre fortjeneste. Du kan se hvordan planen har fungert (eller ikke fungert) for deg. Alle disse trinnene er viktige for å utvikle en sterk handelsstrategi.

10. Opprettholde poster

De mest vellykkede alternativhandlerne holder flittige poster over sine handler. Å opprettholde skikkelig handelsregister er en viktig vane for å hjelpe deg med å unngå å ta dyre beslutninger. Historien til dine handelsregistre gir også et vell av informasjon som hjelper deg med å forbedre sjansene for suksess.

(For relatert lesing, se: Gjør bedre alternativer handler med det gjennomsnittlige månedlige området. )

Bunnlinjen

De viktigste alternativene handelsmenn får en spenning fra å speide og se på deres handler. Jada, det er flott å se en plukke komme ut på toppen, men omtrent som sportsinteresserte, liker alternativhandlere å se hele spillet utfolde seg, og ikke bare finne ut sluttresultatet. Disse egenskapene vil ikke garantere din suksess i verdenen med opsjoner, men de vil definitivt øke sjansene dine for det.

(For relatert lesing, se: Trader eller Investment Banker: The Best Job for You .)