Market Reversals and How to Spot Them

Å fange trendbevegelser i en aksje eller annen eiendel kan være lukrativt, men det å bli fanget i en reversering er det de fleste trendhandlere frykter. En reversering er når trendretningen endres. Å kunne oppdage en potensiell reversering signaliserer en trendhandler om å komme seg ut av handelen når forholdene ikke lenger ser gunstige ut. Tilbakeføringssignaler kan også brukes til å utløse nye handler, siden tilbakeføringen kan føre til at en ny trend starter.

Viktige takeaways

• Sushi Roll Reversal er et teknisk mønster som kan brukes som et varslingssystem for å identifisere potensielle endringer i markedsretningen.
• Når mønsteret dukker opp i en nedgang, varsler det handelsmenn om en potensiell mulighet til å kjøpe en kort posisjon eller komme seg ut av en kort posisjon.
• Når mønsteret dukker opp i en trend, varsler det handelsmenn om en potensiell mulighet til å selge en lang stilling eller til og med kjøpe en kort posisjon.

Sushi Roll Reversal Pattern

I sin bok The Logical Trader diskuterer Mark Fisher teknikker for å identifisere potensielle markedstopper og bunner. Mens de tjener samme formål som hode og skuldre eller doble topp- / bunndiagrammønstre omtalt i Thomas Bulkowskis seminalverk Encyclopedia of Chart Patterns, gir Fishers teknikker signaler raskere, og gir en tidlig advarsel om mulige endringer i retning av den nåværende trenden.

En teknikk som Fisher kaller "sushirullet" har ingenting med mat å gjøre, bortsett fra at den ble unnfanget over lunsj der en rekke handelsmenn diskuterte markedsoppsett. Han definerer det som en periode på 10 stolper der de første fem (innvendige stolper) er innesperret i et smalt område av høyder og lavmål og de andre fem (utenfor stolpene) graverer de første fem med både en høyere høy og lavere lav. Mønsteret ligner et bearish eller haussulært oppslukingsmønster bortsett fra at det i stedet for et mønster av to enkeltstenger er sammensatt av flere søyler.

Når sushirullmønsteret dukker opp i en nedgang, advarer det om en mulig trend reversering, og viser en potensiell mulighet til å kjøpe eller gå ut av en kort posisjon.

Hvis det oppstår under en trend, kan den næringsdrivende selge en lang posisjon eller muligens gå inn i en kort posisjon.

Mens Fisher diskuterer mønstre med fem eller 10 stolper, er antall eller varighet av stolper ikke satt i stein. Trikset er å identifisere et mønster som består av antall både innvendige og utvendige stolper som passer best til den valgte aksjen eller varen ved å bruke en tidsramme som samsvarer med ønsket ønsket tid i handelen.

Det andre trend reverseringsmønsteret som Fisher anbefaler er for den langsiktige handelsmann og kalles den eksterne reverseringsuken. I utgangspunktet er det en sushirulle bortsett fra at den bruker daglige data som starter på en mandag og slutter på en fredag. Det tar totalt 10 dager og oppstår når en fem-dagers handel i uken umiddelbart blir fulgt av en utenfor eller oppslukningsuke med en høyere høy og lavere lav.

Testing av Sushi Roll Reversal

Det ble utført en test på Nasdaq Composite Index for å se om mønsteret ville ha bidratt til å identifisere vendepunkter over en 14-års periode mellom 1990 og 2004. I doblingen av perioden for den utvendige reverseringsuka til to 10-dagers bar-sekvenser, signalene var sjeldnere, men viste seg mer pålitelige. Konstruksjon av diagrammet besto av å bruke to handelsuker rygg mot rygg, slik at mønsteret vårt startet på en mandag og tok i gjennomsnitt fire uker å fullføre. Vi kalte dette mønsteret for rullerende innvendig / utvendig reversering (RIOR).

Hver to ukers del av mønsteret (to stolper på et ukentlig diagram, tilsvarer 10 handelsdager) er skissert med et rektangel. De magenta trendlinjene viser den dominerende trenden. Mønsteret fungerer ofte som en god bekreftelse på at trenden har endret seg og vil bli fulgt kort tid etter av en trendlinjebrudd.

Når mønsteret er dannet, kan et stopptap plasseres over mønsteret for korte handler, eller under mønsteret for lange handler.

Testen ble utført basert på hvordan rullerende innvendig / utvendig reversering (RIOR) for å gå inn og ut av lange posisjoner ville ha gjort sammenlignet med en investor som bruker en buy-and-hold-strategi. Selv om Nasdaq-komposittet toppet seg på 5132 i mars 2000, på grunn av den nesten 80% korreksjonen som fulgte, ville det fortsatt ha kjøp 2. januar 1990 og holdt til slutten av testperioden 30. januar 2004. tjente kjøp-og-hold-investoren 1585 poeng over 3 567 handelsdager (14, 1 år). Investoren ville ha tjent en gjennomsnittlig årlig avkastning på 10, 66%.

Den næringsdrivende som kom inn i en lang stilling på dagen etter et RIOR kjøpssignal (mønsterets dag 21) og som solgte på åpent dagen etter et salgssignal, ville ha gått inn i sin første handel på Jan. 29, 1991, og avsluttet den siste handelen 30. januar 2004 (med avsluttet test). Denne traderen ville ha gjort totalt 11 handler og vært i markedet i 1 977 handelsdager (7, 9 år) eller 55, 4% av tiden. Den næringsdrivende ville imidlertid ha gjort det vesentlig bedre og fanget totalt 3.531, 94 poeng eller 225% av buy-and-hold-strategien. Når tiden i markedet vurderes, ville RIOR-handelsmannens årlige avkastning ha vært 29, 31%, ikke inkludert provisjonskostnader. Det er ganske betydelig forskjell.

En test ble utført ved å bruke sushirull-reverseringsmetoden kontra en tradisjonell kjøp og hold-strategi for å utføre handler på Nasdaq Composite i løpet av en 14-års periode. Sushi-omleggingsmetoden var 29, 31%, mens kjøp og hold bare ga 10, 66%.

Bruke ukentlige data

Den samme testen ble utført på Nasdaq Composite Index ved bruk av ukentlige data, det vil si å bruke 10 ukers data i stedet for de 10 dagene (eller to ukene) som ble brukt ovenfor. Denne gangen ble det første eller det indre rektanglet satt til 10 uker, og det andre eller det ytre rektanglet til åtte uker, da denne kombinasjonen ble funnet å være bedre til å generere selgesignaler enn to fem-ukers rektangler eller to 10-ukers rektangler.

Totalt ble det generert fem signaler og overskuddet var 2.923, 77 poeng. Den næringsdrivende ville ha vært i markedet i 381 (7, 3 år) av de totale 713, 4 ukene (14, 1 år) eller 53% av tiden. Dette fungerer til en årlig avkastning på 21, 46%. Det ukentlige RIOR-systemet er et godt primært handelssystem, men er kanskje mest verdifullt for å gi sikkerhetskopieringssignaler til det daglige systemet omtalt ovenfor.

Bekreftelse av tilbakeføring av trend

Uavhengig av om en 10-minutters eller en ukentlig stolpe brukes, fungerte handelssystemet for trend reversering godt i testene, i det minste over testperioden, som inkluderte både en betydelig opptrend og nedtrend.

Enhver indikator som brukes uavhengig kan få en næringsdrivende til å trenge. En pilar i teknisk analyse er viktigheten av bekreftelse. En handelsteknikk er langt mer pålitelig når det er en sekundær indikator som brukes til å bekrefte signaler.

Gitt risikoen ved å prøve å velge en topp eller bunn av markedet, er det viktig at den næringsdrivende i det minste bruker en trendlinjebrudd for å bekrefte et signal og alltid ansette et stopptap i tilfelle han eller hun tar feil. I våre tester ga den relative styrkeindeksen (RSI) også god bekreftelse på mange av reverseringspunktene i veien for negativ divergens.

Tilbakeføringer er forårsaket av trekk til nye høyder eller lavturer. Derfor vil disse mønstrene fortsette å spille ut i markedet fremover. Se etter disse typer mønstre, sammen med bekreftelse fra andre indikatorer, på gjeldende pristabeller.

Å bruke en teknisk indikator uten å bekrefte informasjonen den antyder er en oppskrift på problemer. Test alltid påliteligheten til et handelsverktøy ved å bruke en sekundær teknikk for å bekrefte signaler.

Bunnlinjen

Timing handler for å gå inn på markedet og avslutte toppen vil alltid innebære risiko. Teknikker som sushirull, omvendt uke og rullering i / utvendig reversering, når de brukes sammen med en bekreftelsesindikator, kan være svært nyttige handelsstrategier for å hjelpe den næringsdrivende med å maksimere og beskytte hans eller hennes hardt vunnede inntekter.