Intermarkedsanalyse
Intermarket-analyse er en metode for å analysere markeder ved å undersøke korrelasjonene mellom ulike aktivaklasser. Med andre ord, hva som skjer i ett marked kan, og sannsynligvis, påvirke andre markeder, så en studie av forholdet / forholdene kan vise seg å være gunstig for den næringsdrivende.
Viktige takeaways
- Intermarket-analyse er en metode for å analysere markeder ved å undersøke korrelasjonene mellom ulike aktivaklasser.
- En enkel korrelasjonsstudie er den enkleste typen intermarkedanalyse å utføre, der resultatene varierer fra -1, 0 (perfekt negativ korrelasjon) til +1, 0 (perfekt positiv korrelasjon).
- Den mest aksepterte korrelasjonen er den omvendte korrelasjonen mellom aksjekurser og renter, som antyder at når rentene går opp, går aksjekursene lavere, og omvendt, når rentene går ned, går aksjekursene opp.
Forstå intermarkedanalyse
Intermarkedsanalyse ser på mer enn en relatert aktivaklasse eller finansmarked for å bestemme styrken eller svakheten til finansmarkedene eller aktivaklasser som blir vurdert.
I stedet for å se på finansmarkeder eller aktivaklasser på individuell basis, ser intermarkedanalyse på flere sterkt korrelerte markeder, eller aktivaklasser, som aksjer, obligasjoner, valutaer og råvarer. Denne typen analyser utvides ved bare å se på hvert enkelt marked eller eiendel isolert ved også å se på andre markeder eller eiendeler som har et sterkt forhold til markedet eller eiendelen som blir vurdert.
For eksempel når du studerer det amerikanske markedet, er det verdt å se på det amerikanske obligasjonsmarkedet, råvarepriser og den amerikanske dollar. Endringene i de relaterte markedene, for eksempel råvarepriser, kan ha innvirkning på det amerikanske aksjemarkedet og må forstås for å få en bedre forståelse av den fremtidige retningen til det amerikanske aksjemarkedet.
Intermarkedsanalyse bør betraktes som grunnleggende analyse ved at den er mer avhengig av relasjoner for å gi en generell retningssans, men den klassifiseres ofte som en gren av teknisk analyse. Det er forskjellige tilnærminger til intermarkedsanalyse, inkludert mekanisk og regelbasert.
Korrelasjoner mellom intermarketanalyse
Det er relativt enkelt å utføre en analyse av intermarkedsforhold der man trenger data, allment tilgjengelig og gratis i disse dager, og et regneark eller kartprogram. En enkel korrelasjonsstudie er den enkleste typen intermarkedanalyse å utføre. Denne typen analyser er når en variabel blir sammenlignet med en andre variabel i et eget datasett. En positiv korrelasjon kan gå så høyt som +1, 0, som representerer en perfekt og positiv korrelasjon mellom de to datasettene. En perfekt invers (negativ) korrelasjon skildrer en verdi så lav som -1, 0. Avlesninger nær nulllinjen skulle indikere at det ikke er noen merkbar sammenheng mellom de to prøvene.
Perfekt korrelasjon mellom to markeder over en veldig lang periode er sjelden, men de fleste analytikere vil nok være enige om at all lesning som opprettholdes over +0, 7 eller under –0, 7-nivået (som tilsvarer omtrent en 70 prosent korrelasjon) er statistisk signifikant . Hvis en korrelasjon beveger seg fra positiv til negativ, vil forholdet sannsynligvis være ustabilt og sannsynligvis ubrukelig for handel.
Den mest aksepterte korrelasjonen er den omvendte korrelasjonen mellom aksjekurser og renter, som antyder at når rentene går opp, går aksjekursene lavere, og omvendt, når rentene går ned, går aksjekursene opp.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.