Den mest pålitelige indikatoren du aldri har hørt om

McGinley Dynamic er en lite kjent, men svært pålitelig indikator oppfunnet av John R. McGinley, en sertifisert markedstekniker og tidligere redaktør av Market Technicians Association's Journal of Technical Analysis . McGinley jobbet innenfor konteksten av glidende gjennomsnitt gjennom 1990-tallet, og prøvde å finne en responsiv indikator som automatisk ville justere seg i forhold til hastigheten på markedet. Hans eponyme Dynamic, som først ble publisert i Journal of Technical Analysis i 1997, er et 10-dagers enkelt og eksponentielt glidende gjennomsnitt med et filter som glatter dataene for å unngå whipsaws.

Enkle bevegelige gjennomsnitt vs. eksponentielle bevegelige gjennomsnitt

Et enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) jevner ut prisaksjonen ved å beregne tidligere sluttkurs og dele med antall perioder. For å beregne et 10-dagers enkelt glidende gjennomsnitt, legger du til sluttkursene for de siste 10 dagene og deler med 10. Jo jevnere glidende gjennomsnitt, jo saktere reagerer det på prisene. Et 50-dagers glidende gjennomsnitt beveger seg saktere enn et 10-dagers glidende gjennomsnitt. Et 10- og 20-dagers glidende gjennomsnitt kan til tider oppleve volatilitet i priser som kan gjøre det vanskeligere å tolke prishandlinger. Falske signaler kan forekomme i disse periodene, noe som skaper tap fordi prisene kan komme for langt foran markedet.

Et eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) reagerer på prisene mye raskere enn et enkelt glidende gjennomsnitt. Dette fordi EMA gir mer vekt på de nyeste dataene i stedet for eldre data. Det er en god indikator på kort sikt og en flott metode for å fange kortsiktige trender, og det er grunnen til at handelsmenn bruker både enkle og eksponentielle glidende gjennomsnitt samtidig for innreise og avkjørsler. Likevel kan det også legge igjen data.

Problemet med glidende gjennomsnitt

I forskningen sin fant McGinley at glidende gjennomsnitt hadde mange problemer. I første omgang ble de anvendt upassende. Rørende gjennomsnitt i forskjellige perioder opererer i ulik grad i forskjellige markeder. Hvordan kan man for eksempel vite når man skal bruke et 10-dagers, 20-dagers eller et 50-dagers glidende gjennomsnitt i et raskt eller sakte marked? For å løse problemet med å velge riktig lengde på det bevegelige gjennomsnittet, ble McGinley Dynamic bygget for å automatisk tilpasse seg dagens hastighet på markedet.

McGinley mener bevegelige gjennomsnitt bare bør brukes som en utjevningsmekanisme i stedet for et handelssystem eller signalgenerator. Det er en monitor av trender. Videre fant McGinley glidende gjennomsnitt ikke å følge prisene siden det ofte eksisterer store skiller mellom priser og glidende gjennomsnittslinjer. Han forsøkte å eliminere disse problemene ved å finne opp en indikator som ville klemme prisene nærmere, unngå prisseparering og piskesager og følge prisene automatisk i raske eller langsomme markeder.

McGinley Dynamic Formula

Dette gjorde han med oppfinnelsen av McGinley Dynamic. Formelen er:

MDi = MDi − 1 + Lukk − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4 hvor: MDi = Nåværende McGinley DynamicMDi − 1 = Forrige McGinley DynamicClose = Lukkende pris = .6 (Konstant 60% av valgt periode N) N = Flyttende gjennomsnittsperiode \ begynne {justert} & \ tekst {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Lukk} - MD_ {i-1}} {k \ ganger N \ ganger \ venstre (\ frac {\ text {Close}} {MD_ {i-1}} \ høyre) ^ 4} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Current McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ text {Forrige McGinley Dynamic} \\ & \ text {Lukk} = \ text {Lukkpris} \\ & k =. 6 \ \ text {(Konstant 60 \% av valgt periode N)} \\ & N = \ text {Flyttende gjennomsnittsperiode} \\ \ slutt {justert} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Lukk) 4 Lukk − MDi − 1 hvor: MDi = Gjeldende McGinley DynamicMDi − 1 = Forrige McGinley DynamicClose = Lukkende pris = .6 (Konstant 60% av valgt periode N) N = Flyttende gjennomsnittlig periode

McGinley Dynamic ser ut som et glidende gjennomsnittslinje, men det er faktisk en utjevningsmekanisme for priser som viser seg å spore langt bedre enn noe glidende gjennomsnitt. Det minimerer prisskillelse, prispisker og klemmer prisene mye nærmere. Og det gjør dette automatisk som en faktor av formelen.

På grunn av beregningen, øker Dynamic Line i nedmarkeder da den følger prisene, men beveger seg saktere i oppmarkeder. Man ønsker å være rask til å selge i et nedmarked, men likevel sykle opp markedet så lenge som mulig. Konstanten N bestemmer hvor nøye Dynamic sporer indeksen eller aksjen. Hvis man etterligner et 20-dagers glidende gjennomsnitt, bruker du for eksempel en N-verdi halvparten av det bevegelige gjennomsnittet, eller i dette tilfellet 10.

Det unngår sterkt piskesager fordi Dynamic Line automatisk følger og holder seg justert etter priser i ethvert marked - raskt eller sakte - som en styremekanisme på en bil som kan tilpasse seg de skiftende forholdene på veien. Næringsdrivende kan stole på at det tar beslutninger og tidsinnganger og avkjørsler.

Bunnlinjen

McGinley oppfant Dynamic for å fungere som et markedsverktøy i stedet for som en handelsindikator. Men uansett hva den brukes til, enten det kalles et verktøy eller en indikator, er McGinley Dynamic et ganske fascinerende instrument oppfunnet av en markedstekniker som har fulgt og studert markeder og indikatorer i nesten 40 år. Ved å lage Dynamic prøvde McGinley å lage et teknisk hjelpemiddel som ville være mer lydhør for rå data enn enkle eller eksponentielle glidende gjennomsnitt.

Investopedias tekniske analysestrategier for nybegynnere tilbyr mer informasjon om indikatorer og markedsverktøy.