7 aksjer å eie for en handel-handel mellom USA og Kina

Aksjeinvestorer som ønsker å posisjonere seg for en eventuell handel mellom USA og Kina, kan vurdere å se på tollfølsomme aksjer. Disse aksjene har underprestert det bredere markedet kraftig den siste tiden, og deres billige verdivurderinger kan gi attraktive kjøpsmuligheter. I følge en fersk HSBC-rapport skiller syv aksjer seg ut som klare til å hoppe skarpt hvis det går en handel, inkludert Nvidia Corp. (NVDA), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Broadcom Inc. (AVGO), Micron Technology Inc. ( MU), Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), Intel Corp. (INTC) og Apple Inc. (AAPL), som alle genererer mer enn 20% av det totale salget fra Kina, ifølge en detaljert historie i CNBC. Andre investorer sier at tollsensitive industri-, energi- og jordbruksaksjer også kan hoppe.

7 aksjer som kan hoppe på en handelsavtale mellom USA og Kina

(% totalt salg fra det kinesiske markedet)

· Nvidia: 20%

· Skyworks; 83%

· Broadcom; 54%

· Micron; 51%

· Marvell; 50%

· Intel; 24%

· Eple; 20%

Kilde: HSBC; CNBC

Relief Rally

Etter ti år med relativt jevn seiling, ble markedet sjokkert med en bølge av volatilitet i 2018, noe som førte til at S&P 500 ble lagt sitt verste år på ti år takket være en rekke faktorer, inkludert frykt for å bremse økonomisk vekst, geopolitisk usikkerhet, stigende priser, og en eskalerende handelskrig mellom USA og Kina. Handelskrigen markerte en dramatisk reversering fra 2017, da de to nasjonene var på bedre vilkår. Det året besøkte den kinesiske presidenten Xi Jinping president Donald Trump på Mar-a-Lago, og Trump besøkte Kina.

Nå har mange investorer blitt mer optimistiske om en handelsavtale med Kina i 2019. Forrige måned hoppet aksjer på kunngjøringen om en 90-dagers våpenhvile mellom verdens to største økonomier. "Enhver avtale vil sannsynligvis se en lettelse som vi tror markedene har meningsfullt priset i risikoen for at handelsspenningene eskalerer, " skrev Ben Laidler, HSBCs globale aksjestrateg, per CNBC.

Teknologi, energi, jordbruk: Trade Truce Plays

Laidler søkte etter aksjer av selskaper som genererer over en femtedel av inntektene fra Kina, har underprestert i løpet av tre måneder og har billige aksjevurderinger på en fremtidig pris-til-inntjeningsbasis.

Chipmaker Skyworks, som handler med 9, 8 ganger fremtidig inntjening, genererer 83% av omsetningen fra Kina, etter Broadcom, og handlet til en fremtidig P / E på 10, 7 med 54% av salget fra Kina, per CNBC. Både Micron Technology og Marvell Technology, med verdivurderingsmultipler på henholdsvis 4, 7 og 11, 9, genererer omtrent halvparten av inntektene fra Kina.

Andre aksjer som sannsynligvis vil hoppe på en våpenhvile inkluderer de som er slått ned energi og landbrukssektorer. Energiselskaper kunne dra nytte av Trump-administrasjonens plan om å eksportere titalls milliarder dollar i skifer og flytende naturgass til Kina. I mellomtiden kan produsenter av landbruksprodukter se salget øke hvis en handelsavtale innebærer at Kina kjøper "enorme mengder" av amerikanske gårdsprodukter, slik president Trump lovet. Toppvalgene som InvestorPlace har fremhevet, inkluderer Monsanto Co. (MON), Deere & Co. (DE) og Cheniere Energy Corp. (CHK).

Ser fremover

Nøkkelen for investorer vil være å hoppe inn på disse aksjene bare når konturene av en avtale ser ut til å være sannsynlige. Det er viktig å merke seg at investorer har holdt på for en handel-handel mellom USA og Kina i store deler av det siste året, og frustrerer investorer som har sett veldig lite materialisere seg. Det er også en sikker innsats at disse tollsensitive aksjene kan bli utsatt for et stort tilbakeslag hvis samtalene faller gjennom og handelskrigen blir varm igjen. HSBC anslår at hvis en slutttariff på 25% til slutt pålegges alle kinesiske varer, vil inntektsveksten i 2019 komme på 4, 5% lavere, mer enn å halvere vekstraten, ifølge CNBC.