Unngå kapitalgevinst skatt på hjemmet salg

Med verdsatt aksje kan du selge aksjene dine over en årrekke for å spre kapitalgevinsten. Dessverre tildeles ikke investeringseiendommer den samme luksusen; hele gevinstbeløpet må kreves på skatten din i det året eiendommen selges. Imidlertid, hvis en huseier benyttet IRS § 1031-utvekslingen, kan de utsette beløpet til et lignende investeringskjøretøy.

Administrere det første salget

Du kan dempe denne skattetrykket ved å kontrollere året tittelen og besittelsen passerer, og det året du rapporterer resultatet eller tapet på transaksjonen. Med andre ord kan du sette eierskapsoverføringen til et år hvor du forventer å ha en lavere skattetrykk. Imidlertid, hvis inntekten din er jevn, og å betale skatt på gevinsten ser uunngåelig ut, kan det være lurt å vurdere å bruke IRC § 1031-børsen.

Seksjonen 1031 Børs

Seksjonen 1031-utvekslingen tillater en investor å handle eiendommer som er holdt for investering for annen investeringseiendom og ikke pålegger seg noen umiddelbar skatteforpliktelse. I henhold til avsnitt 1031, hvis du bytter virksomhet eller investeringseiendom utelukkende for en virksomhet eller investeringseiendom av lignende art, innregnes ingen gevinst eller tap før den nyervervede eiendommen er solgt. Husk at § 1031 ikke gjelder utveksling av varebeholdning, aksjer, obligasjoner, sedler, bevis på gjeld og visse andre eiendeler.

Fra og med 2018 begrenset ny skattelovgivning disse børsene til eiendom: § 1031 utveksling av annen eiendom, for eksempel kunstverk, er ikke lenger tillatt. For mer klarhet, se IRS.

Regler og forskrifter

Seksjonen 1031-utvekslingen tillater ikke å unngå kapitalgevinstskatt i alle tilfeller. Utveksling av amerikansk eiendom for eiendommer i et annet land vil for eksempel ikke kvalifisere for skattefri utvekslingsstatus. Videre vil bransjer som involverer eiendom som brukes til personlige formål - for eksempel å bytte en personlig bolig for en utleieeiendom - ikke motta den skattefrie behandlingen som gis i henhold til § 1031. Til slutt, hvis en av partene deretter disponerer den ombyttede eiendommen i løpet av et to år periode vil den ombyttede eiendommen bli skattepliktig.

For skatterapportering overføres grunnlaget for den gamle eiendommen til den nye eiendommen. Dette er viktig å forstå i en skattefri bytte fordi skyldige avgifter ikke er tilgitt, de bare blir utsatt til salg av den nye eiendommen. For å registrere utvekslingen av seksjon 1031 med Internal Revenue Service, er det viktig å arkivere skjema 8824 med selvangivelsen for året som den samme typen børs. En skattefri utveksling anbefales ikke hvis transaksjonen vil føre til tap, siden tap ikke kan trekkes i skattefrie børser. I disse tilfellene kan det være bedre å selge eiendelen og bruke inntektene til å kjøpe den nye eiendommen.

Fullt skattefri utveksling

For at en avgiftsfri § 1031-utvekslingstransaksjon skal skje, må visse betingelser være oppfylt:

Eiendommen må være "like slag": Egenskaper er like slag hvis de er av samme art eller karakter, selv om de er forskjellige i karakter eller kvalitet.

Eiendommen må være relatert til virksomhet eller investering: Utvekslet eiendom må holdes for produktiv virksomhets- eller investeringsbruk og omsettes for samme bruk.

Ny eiendom må identifiseres innen 45 dager: Den nye eiendommen som skal mottas i bytte mot eksisterende eiendom, må identifiseres skriftlig innen 45 dager etter den første overdragelsen.

Overføringen må skje i løpet av 180-dagers vindu: Den liknende eiendommen må være mottatt av en av disse to datoene (avhengig av hva som kommer før): innen den 180-dagers perioden etter overføring av eiendom, eller innen skattedato (inkludert utvidelser) for det året eiendommen blir overført.

Delvis skattefri utveksling

For å være fullstendig skattefri, må utvekslingen utelukkende være en bytte av liknende eiendom. I en perfekt verden er det å finne en eiendom med samme handelsverdi ideell for Exchange 1031. Imidlertid er det vanskelig å finne en lik utveksling, og i mange tilfeller ender en part opp med å sparke inn litt ekstra penger for å gjøre avtalen rettferdig. Denne ekstra eiendommen eller mottatte kontanter er kjent som "boot", og denne gevinsten beskattes opp til mengden mottatt boot.

Når det er pantelån på begge eiendommene, blir pantelånet nettet. Partiet som gir opp det større pantelånet og mottar det mindre pantelånet, behandler det overskytende som støvel.

Er det sant at du kan selge hjemmet ditt og ikke betale kapitalgevinstskatt?

Bunnlinjen

Det økte antallet salg av eiendommer siden 2010 har gjort at mange mennesker kan få gunstig skattebehandling fra den føderale regjeringen. Som et resultat har en enorm mengde skatteinntekter tapt. Foreløpig gjenstår sentraler 1031 børser for fast eiendom. (Som diskutert ovenfor, fra og med 2018, ble de eliminert for andre typer eiendommer, for eksempel samleobjekter, fly, franchise rettigheter og tungt utstyr.)