De beste midlene for kapitalbevaring

Det siste tiåret inkluderer finanskrisen 2007-2009, med høydepunktet andre halvår 2008. Det virker umulig at det er fond som leverte positiv avkastning i det miljøet, så vel som i løpet av oksemarkedet de siste seks årene. Hvis du ser på totalavkastning på årlig basis, klarer midlene nedenfor å levere i alle omgivelser det siste tiåret, men hvor mye av avkastning? Og viktigst av alt for langsiktige investorer, hva har vært den kumulative avkastningen for disse fondene siden de ble startet? Det burde gi deg en bedre ide om hva slags muligheter, eller mangel på, som kan ligge foran deg. På grunn av dagens økonomiske forhold som har potensial til å forverres i 2016, kan det være forsvarlig å holde seg til fond som har størsteparten av sin eksponering for obligasjonslån.

Høy kvalitet, lav avkastning

Hvis du leter etter eksponering for obligasjoner med investeringsgrad, bør du vurdere Great-West Short Duration Bond (MXSDX), som investerer minst 80% av netto eiendeler i amerikanske statsobligasjoner, kommersielle og boliglånstøttede verdipapirer verdipapirer og selskapsobligasjoner. MXSDX har svekket 0, 10% siden 1. august 1995, men investorer er her for kapitalbevaring, ikke kapitalvurdering. MXSDX gir 1, 17%. Utgiftsgraden på 0, 60% er lavere enn kategorien gjennomsnittet på 0, 81%, og det er ingen minimumsinvesteringer. Dette er ikke eksempler på tall, men målet er å holde seg trygge i ustabile tider mens du tar litt avkastning. (For mer, se: Topp 4 Investment ETF-er for investeringsgrad .)

Dyre resultater

Western Asset Mortgage Backed Securities Fund (HGVSX) ble lansert 20. mars 1984. Siden den tid har det styrket 8, 79%. Den gir for tiden 2, 70%. Fondets strategi er å investere minst 80% av nettoformuen i verdipapirlån og 72, 96% av obligasjonsbeholdningen er vurdert til AAA, noe som bør gi investorene litt ro. Den dårlige nyheten er at HGVSX kommer med en utgiftsgrad på 1, 78% mot et kategorig snitt på 0, 82%. Minste investering er $ 1000.

Større investering, ikke bedre resultater

Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) fokuserer på høye løpende inntekter med kapitalbevaring ved å investere i obligasjoner til selskaper med varierende løpetid. Fondets effektive varighet er vanligvis mindre enn tre år. PBSMX har svekket 4, 31% siden oppstartdatoen 1. september 1989. Det gir i dag 1, 19%. Utgiftsgraden på 0, 78% er litt bedre enn kategorisnittet på 0, 81%. Dette er et stort fond i forhold til de andre på denne listen, med en nettoformue på 8, 99 milliarder dollar. Minste investering er $ 2500. Er det verdt prisen? Du kan argumentere uansett, men det er bedre muligheter. (For mer, se: Topp 5 aksjefond for bedriftsobligasjoner .)

Ingen kostnadsforhold

BlackRock Allocation Target Shares Series S Portfolio (BRASX) kommer ikke med en utgiftsgrad, noe som er imponerende med tanke på at kategoriens gjennomsnitt er 0, 85%. Resultatene til fondet og dets fremtidige potensial er imidlertid viktigere. Siden fondets oppstart 1. oktober 2014 har det svekket 3, 02%, men gir for tiden 2, 98%. Et annet potensielt positivt er at det ikke er noen minimumsinvestering. Men hva er fremtiden sannsynlig for BRASX? BRASX investerer i:

• Verdipapirer med kommersiell og boliglån
  
• Forpliktelser fra ikke-amerikanske regjeringer og overnasjonale organisasjoner
  
• Forpliktelser fra innenlandske og ikke-amerikanske selskaper
  
• Verdipapirer med sikkerhet
  
• Sikkerhetslån
  
• Amerikanske verdipapirer og byråer
  
• derivater
  
• Kontantekvivalenter
  
• Gjenkjøpsavtaler
  
• Omvendt gjenkjøpsavtaler
  
• Dollar ruller
  

Dette vil kvalifisere som et bredt utvalg av investeringskjøretøyer. Så langt potensialet kan vente, forventer mer av det samme, som er lav kapitalvurdering - om noen - et anstendig avkastning, og relativ motstandskraft til å bære markedsmiljøer. (For mer, se: Spill bjørnemarkedet med topp bjørnemarkedsfond .)

Bunnlinjen

Hvis du leter etter relativ motstandskraft mot utfordrende økonomiske forhold mens du henter litt avkastning, kan det være lurt å vurdere å undersøke midlene over. Du bør ikke forvente en stor avkastning. Dette handler mer om kapitalbevaring. (For mer, se: Har Bear Market Funds mening for investorer? )

Dan Moskowitz har ingen tilknytning til noen av midlene oppført ovenfor.