Kaos teori
Kaosteori er et matematisk konsept som forklarer at det er mulig å få tilfeldige resultater fra normale ligninger. Den viktigste forskriften bak denne teorien er den underliggende forestillingen om små forekomster som betydelig påvirker resultatene av tilsynelatende ubeslektede hendelser. Kaosteori omtales også som "ikke-lineær dynamikk."
Forståelse av kaosteori
Kaosteori har blitt brukt på mange forskjellige ting, fra å forutsi værmønstre til aksjemarkedet. Enkelt sagt er kaosteori et forsøk på å se og forstå den underliggende rekkefølgen til komplekse systemer som kan synes å være uten orden ved første øyekast.
Det første virkelige eksperimentet i kaosteori ble gjort i 1960 av en meteorolog, Edward Lorenz. Han jobbet med et ligningssystem for å forutsi hva været sannsynligvis ville være. I 1961 ønsket han å gjenskape en tidligere værsekvens, men han begynte sekvensen midtveis og trykte bare de tre første desimalene i stedet for hele seks. Dette endret radikalt radikalt, noe som med rimelighet kan antas å speile den opprinnelige sekvensen med bare en liten endring på tre desimaler. Lorenz beviste imidlertid at tilsynelatende ubetydelige faktorer kan ha stor innvirkning på det samlede utfallet. Kaosteori utforsker effekten av små forekomster som dramatisk påvirker resultatene av tilsynelatende ubeslektede hendelser.
Kaosteori i aksjemarkedet
Kaosteori er en kontroversiell og komplisert teori som har blitt brukt for å forklare noen funksjoner i systemer som tradisjonelt har vært vanskelig å nøyaktig modellere. Finansmarkedene faller i denne kategorien med den ekstra fordelen å komme med et rikt sett med historiske data. Et interessant økonomisk fenomen som kaosteori kan bidra til å illustrere, om ikke forklare, er hvordan tilsynelatende sunne finansmarkeder kan lide plutselige sjokk og krasj.
Talsmenn for kaosteori mener at pris er den aller siste tingen å endre for en aksje, obligasjon eller annen sikkerhet. Dette antyder at perioder med lav prisvolatilitet ikke nødvendigvis reflekterer markedets sanne helse. Å se på pris som en haltende indikator setter investorer i mørket så langt de kan oppdage krasjer før de skjer. Dette passer selvfølgelig opplevelsen til de fleste investorer som har opplevd svarte svanehendelser og økonomiske sammenbrudd. Det er noen som ser ut til å kunne posisjonere seg for nedgangstider på markedet på forhånd, men de graver ofte mye dypere enn prisdata for å forstå strukturelle svakheter som det meste av markedet har oversett.
Det store forbeholdet med kaosteori er at det blir brukt for ofte som en måte å redusere investeringer på. Selv om det nesten ikke er mulig å forutsi markedene over en kortsiktig periode, er de mer konsistente på lang sikt. Bare fordi du ikke kan tid til det neste krasjet, betyr ikke det at du ikke bør investere i aksjer med sterke grunnleggende faktorer som har en tendens til å prestere på lang sikt.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.