Utbyttesats Definisjon og forklaring
Utbyttesatsen er de samlede forventede utbytteutbetalinger fra en investering, fond eller portefølje uttrykt på en årlig basis pluss eventuelt ekstra engangsutbytte som en investor kan motta i løpet av den perioden. Avhengig av selskapets preferanser og strategi, kan utbyttesatsen være fast eller justerbar.
Hvordan beregnes en utbyttesats?
Beregningen av utbyttesatsen for en investering, fond eller portefølje innebærer å multiplisere de siste periodiske utbytteutbetalingene med antall betalingsperioder på ett år.
For eksempel, hvis et fond med investeringer betaler et utbytte på 50 cent kvartalsvis og i tillegg betaler et ekstra utbytte på 12 cent per aksje på grunn av en engangs hendelse som selskapet dratt fordel av, er utbyttesatsen $ 2, 12 per år (50 cent x 4 kvartaler + 12 øre = $ 2, 12).
Bedrifter som genererer betydelige kontantstrømmer betaler generelt utbytte. Omvendt investerer selskaper med rask vekst typisk kontanter som genereres tilbake i selskapet og ikke til å betale aksjeeierutbytte. Kontantkrevende selskaper som produserer essensielle forbrukerprodukter som mat, drikke og husholdningsartikler, og de som for eksempel tilbyr helsehjelp, bruker vanligvis mindre på å vokse sine selskaper. Derfor er det mer sannsynlig at disse virksomhetene deler ut en prosentandel av inntekten til aksjonærene som utbytte.
Viktige takeaways
- Utbyttesatsen er de samlede forventede utbytteutbetalinger fra en investering, fond eller portefølje uttrykt på en årlig basis.
- Bedrifter som gir et godt overskudd, betaler ofte utbytte.
- Utbyttebetalingsgraden er en måte å vurdere bærekraften til et selskaps utbytte.
- Aristokrat for utbytte er et selskap som har økt utbyttet i minst 25 år på rad.
Utbyttebetalingsgrad
Selskaper som betaler utbytte foretrekker ofte å opprettholde eller sakte vokse utbyttesatsene som en demonstrasjon av stabilitet og å belønne aksjonærene. Virksomheter som kutter utbytte kan komme inn i en økonomisk svakere tilstand som, ofte, er ledsaget av et tilsvarende fall i aksjekursen.
Utbyttebetalingsgraden er en måte å vurdere styrken til et selskaps utbytte på. Beregningen for en utbetalingsgrad er å dele ut utbytte med nettoinntekt og deretter multiplisere summen med 100. Når utbetalingsgraden er lavere, er det å foretrekke ettersom selskapet vil betale ut mindre av nettoinntekten til aksjeeierutbytteutbetalinger. Ettersom virksomheten betaler mindre, er firmaet og betalingene mer bærekraftige. Omvendt kan selskaper med høy utbetalingsgrad ha vanskeligheter med å opprettholde utbytteutbetalinger, spesielt hvis en uforutsett hendelse skjer.
Utbytte Aristokrater
Inntektsøkende investorer søker ofte etter selskaper som viser lang historie med stadig voksende utbytteutbetalinger. Disse selskapene, kalt dividende aristokrater, må per definisjon ha minst 25 år med jevn og betydelig årlig utbytteøkning. Aristokrater fra utbytte går i bane mellom sektorer som forbrukerprodukter og helsehjelp, som har en tendens til å trives i forskjellige økonomiske klima. Kiplinger identifiserte 57 aksjer med høyt utbytte å se opp for i 2019. Noen av navnene som laget listen inkluderer den medisinske bildemaskinprodusenten Roper Technologies, malingsprodusenten Sherwin Williams og alkoholdistributøren Brown-Forman.
Ekte verdenseksempel
Butikkgiganten Walgreens Boots Alliance (WBA), det største butikkapoteket i både USA og Europa, skiller seg ut som en aristokrat med topp utbytte. Apotekvirksomheten hadde gode resultater, med 5, 1% sammenlignbar salgsvekst og 4, 0% sammenlignbar reseptvekst. Gitt selskapets historie med bedre resultater, spår analytikere 8% -10% årlig vekst i resultat per aksje i løpet av de neste årene. Videre vil avkastningen sannsynligvis bli styrket av Walgreens utbytteutbytte på 2, 5%, samt en stigende verdivurdering.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.